Отчёт по практике на тему Децентрализованные биржи (decentralized exchanges)

Содержание:

Введение. 3

1
Теоретические аспекты децентрализованных бирж.. 5

2
Современное состояние децентрализованных бирж.. 10

Заключение. 21

Список
использованных источников. 22

Введение:

Актуальность исследования заключается в возрастающей популярности
и востребованности криптовалют и операций, связанных с ними. Такая
популярность криптовалют обусловлена простотой в пользовании, быстрыми
транзакциями и достаточно высокой безопасностью. В XXI веке этим критериям
уделяется особое внимание. В эпоху информационных технологий пользуются спросом
универсальные средства платежа, которыми можно расплачиваться в электронном
пространстве. Этому условию как раз и удовлетворяют криптовалюты.

Тем не менее, для криптовалют, как и для любых платежных
средств, необходим институт, с помощью которого криптовалюты будут выполнять
функции денег. Эту роль играют децентрализованные биржи.

Инвесторы и трейдеры стремятся освободиться от различных комиссий
брокеров и быть более свободными в своих торговых действиях, что и привлекает
их работать с децентрализованными биржами.

Данное исследование направлено на достижение цели систематизации и
развития понятийного аппарата в отношении децентрализованных бирж, как
основополагающих институтов новейших методов денежного обращения.

Для достижения цели выполнены следующие задачи:

— характеристика и раскрытие понятия криптовалют;

— введение в историю криптовалют;

— исследование рыночных механизмов, в которых
участвуют криптовалюты;

— раскрытие функций децентрализованных бирж;

— исследование перспектив развития
децентрализованных бирж.

Объектом работы выступают новейшие течения в области финансов и
цифровизация экономики. Предмет исследования – децентрализованные биржи и
инструменты, обращающиеся на них.

Информационной и методологической базой исследования
послужили труды авторов, посвященные данной теме, а также различные
статистические источники.

Заключение:

Работа на DEX и CEX имеет очевидные отличия, хотя внешне
кажется, что механизм их работы абсолютно одинаковый. На централизованной
платформе активы пользователей хранятся внутри, а точнее биржа — это своего
рода банк. Пользователь вводит активы, а биржа распоряжается ими по своему
усмотрению. Когда пользователю необходимо вывести валюту, биржа предоставляет
эту услугу.

На децентрализованных сайтах нет внутреннего хранилища. Вся
валюта пользователя переводится между смарт-кошельками, а на бирже есть
протоколы для работы с заказами. Есть несколько вариантов использования бирж
DEX. Например, вместо приказов можно использовать механизм маркет-мейкера.

Децентрализованные криптобиржи делятся на следующие
категории:

По месту совершения сделок. Все операции происходят на
дополнительном блокчейне с последующим переносом на основной. Или они
выполняются сразу на основном. Когда вводится дополнительный блокчейн, процесс
работы на бирже значительно ускоряется. Иногда его используют, когда основные
цепи сильно загружены.

По способу исполнения. Большинство сайтов используют те же
механизмы в работе сайта, что и на централизованной платформе, то есть создание
заказов. Но современные биржи все чаще переключаются на автоматического
маркет-мейкера.

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические аспекты децентрализованных бирж

Децентрализованная биржа (DEX, децентрализованная биржа) —
это биржа, которая работает на основе распределенного реестра, не хранит
средства и личные данные пользователей на своих серверах и действует только как
платформа для поиска совпадений по заказам на покупку или продажу.
пользовательские активы. Торговля на таких платформах происходит напрямую между
участниками (одноранговая сеть) без каких-либо финансовых посредников[1].

В то же время большинство существующих бирж, которые
называют себя децентрализованными, на самом деле не совсем таковы: они
используют собственные серверы для хранения данных о сделках и заказах на
покупку или продажу пользовательских активов, но закрытые ключи хранятся самими
пользователями.

Централизованные биржи управляются определенной компанией
или человеком, ориентированным на получение прибыли. Управляющие биржи несут
ответственность за защиту пользовательских данных и торговой информации,
полностью контролируют работу платформы и самостоятельно принимают решения,
важные для развития проекта.

Децентрализованные биржи управляются автоматически или
полуавтоматически с вовлечением участников платформы в процесс принятия важных
решений. Такие платформы предоставляют техническую возможность прямого
взаимодействия между участниками и используют распределенный реестр (блокчейн)
для хранения и обработки всех (или почти всех) данных.

Вот несколько уже действующих децентрализованных бирж
криптовалют:

Uniswap — это наиболее широко используемая сегодня торговая
платформа DEX. Uniswap затмевает большинство соперников с 71,9% от общего
объема торгов на DEX.

IDEX — децентрализованная биржа Ethereum с торговлей в
реальном времени и возможностью торговать напрямую с аппаратного кошелька;

Waves Dex — это мультиплатформенная децентрализованная биржа
с возможностью обмена криптовалют на фиатные деньги из проекта Waves.
Представители проекта утверждают, что на данный момент объемы торгов на
платформе составляют более 25% от общего объема торгов на всех
децентрализованных биржах;

Bancor Network — это децентрализованная биржа с
автоматическим механизмом ценообразования и, следовательно, без разницы между
ценой покупки и продажи токенов;

Switcheo Network — это децентрализованная многоцепочечная
биржа на основе блокчейна NEO с нулевой комиссией.

Сегодня существует более двухсот полностью функционирующих
децентрализованных бирж, но сейчас это количество сложно сравнивать с
количеством их централизованных аналогов, которое, скорее всего, может
превышать несколько тысяч.

Большинство сильных сторон децентрализованных бирж
проистекает из их распределенной архитектуры и отсутствия единого центра
управления. Вот некоторые ключевые преимущества:

— децентрализованные биржи обеспечивают полную анонимность
пользователей;

— децентрализованная биржа не хранит активы пользователей,
поэтому ни хакерские атаки, ни полный крах самой биржи не грозят потерей
средств, что кардинально отличает их от централизованных бирж, которые
взламываются достаточно регулярно, в том числе таких крупных бирж, как
ShapeShift и Bitfinex;

— децентрализованная биржа не имеет единой точки входа,
через которую можно было бы получить доступ ко всем активам и данным, что
усложняет работу хакерам и делает саму атаку бессмысленной;

— на децентрализованной бирже нет личных учетных записей, не
требуется верификация, и вам даже не нужно предоставлять электронную почту,
поэтому никто не может использовать или украсть личные данные пользователей;

— децентрализованная биржа не имеет руководства,
заинтересованного в манипулировании ценами внутри биржи;

— поскольку биржа имеет распределенную архитектуру, власти
не могут ее закрыть или заморозить ваш аккаунт[2].

Таким образом, децентрализованные сайты оставляют
пользователям полный контроль над своими средствами, приложениями и данными и в
то же время полную ответственность за свои действия.

Та же архитектура децентрализованных бирж и полный контроль
пользователей над собственными средствами влечет за собой ряд трудностей:

— многие опции для трейдеров, такие как стоп-лосс
(стоп-лосс), маржинальная торговля или целевая страница, недоступны для
пользователей большинства децентрализованных бирж;

— децентрализованные биржи обычно имеют меньший пул
ликвидности по сравнению с централизованными платформами;

— децентрализованная биржа по определению не может иметь
службу поддержки, способную влиять на транзакции или учетные записи
пользователей;

— поскольку многие децентрализованные биржи контролируются
смарт-контрактами, на них нельзя торговать криптовалютами, которые не
поддерживают взаимодействие со смарт-контрактами.

Исходя из описанных выше сложностей, децентрализованные
биржи намного надежнее и безопаснее централизованных, но они больше подходят
для опытных пользователей, которые готовы сами взять на себя полную
ответственность за свои действия, не имея возможности обратиться в службу
поддержки и потребовать возврата денег. Кроме того, некоторые
децентрализованные биржи, такие как Bancor, имеют уязвимости, в результате чего
с них также возможен несанкционированный вывод средств.

В США регулирующие органы пытаются применить существующую
правовую базу, а в Сингапуре власти пытаются создать новую нормативную базу для
работы таких бирж. Однако однозначной позиции относительно децентрализованных
бирж в этих странах нет, а в других странах децентрализованные биржи вообще не
регулируются.

Одна из основных трудностей, связанных с регулированием
децентрализованных бирж, заключается в том, что в большинстве случаев такие
биржи не контролируются конкретными юридическими или физическими лицами[3].

Это приводит к проблемам с установлением ответственных лиц в
случае нарушения, затруднениям с проверкой торговой активности и выявлением
возможных нарушений. По той же причине некоторые из ранее существовавших
правил, применимых к централизованным биржам, не могут применяться к
децентрализованным биржам.

Бытует мнение, что централизованные биржи будут постепенно
вводить функциональность децентрализованных, и поэтому будущее
онлайн-обменников лежит где-то посередине, предлагая пользователю преимущества
обоих типов бирж. В целом, децентрализованные биржи считаются наиболее успешным
решением для обслуживания широких масс пользователей криптовалюты.

Тем не менее, проблемы масштабирования блокчейна, а также
массового внедрения криптовалют (так называемое массовое внедрение) остаются
нерешенными. Кроме того, чтобы привлечь больше пользователей,
децентрализованные биржи сначала должны решить проблему сложности
пользовательского интерфейса (а некоторые уже сделали это). Пока все эти проблемы
не будут решены, децентрализованные биржи, скорее всего, останутся чисто
нишевым продуктом. [1] Бауэр В. П., Побываев С. А.,
Сильвестров С. Н. БЛОКЧЕЙН КАК ДОПОЛНЕННАЯ РЕАЛЬНОСТЬ: ОТ ГИПОТЕЗЫ К ОСНОВАМ
ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ // ЭНСР. 2018. №1 (80). URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/blokcheyn-kak-dopolnennaya-realnost-ot-gipotezy-k-osnovam-teorii-i-praktiki
(дата обращения: 22.11.2020). [2] Дмитриева Г. К. Цифровые
финансовые активы: проблемы коллизионного регулирования // Актуальные проблемы
российского права. 2019. №5 (102). URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovye-finansovye-aktivy-problemy-kollizionnogo-regulirovaniya
(дата обращения: 22.11.2020). [3] Зайцева А.А., Иванова О.В. Сущность криптовалют и особенности
рынка криптовалют. В сборнике: Финансовая экономика: актуальные
вопросы развития. сборник трудов II Международной студенческой научной
конференции : в 2 т.. Хабаровский государственный университет экономики и
права. 2019. С. 118-121