Курсовая с практикой на тему Оценка рисков финансовой деятельности газодобывающей компании

Содержание:

Введение 3
1. Теоретические аспекты анализа рисков финансовой деятельности 5
1.1 Понятие и виды рисков финансовой деятельности 5
1.2 Методы измерения и снижения финансового риска 12
2. Анализ рисков финансовой деятельности предприятия 21
2.1 Краткая характеристика ООО «Газпром добыча Ноябрьск» 21
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Газпром добыча Ноябрьск» 25
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «Газпром добыча Ноябрьск» 29
3. Мероприятия по снижению рисков и оценка их эффективности 33
3.1 Разработка мероприятий, направленных на снижение финансовых рисков 33
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 41
Заключение 46
Список литературы 48
Приложения………………………………………………………………………51

Введение:

В современном мире глобализации, ограниченности ресурсов, информационных угроз все большее значение приобретают вопросы экономической, в частности финансовой, безопасности.
Одной из составляющих экономической безопасности составляет финансовая безопасность, заключающаяся в поддержании финансового состояния и показателям эффективности деятельности на высоком уровне. Важным аспектом финансового менеджмента, связанного с основными направлениями финансовой деятельности предприятия, является управление его финансовыми ресурсами. Под финансовыми ресурсами мы будем понимать совокупность финансовых объектов, то есть активы и обязательства. Финансовые ресурсы и их эффективное управление позволяют организовывать отношения финансового характера, которые немало важны для управления организацией.
Финансовая безопасность предприятия позволяет не только обеспечить эффективное функционирование в краткосрочном периоде, а также эффективное развитие в долгосрочном периоде. Оценка уровня финансовой безопасности происходит через оценку финансовых рисков.
Актуальность данной работы обусловлена тем, что оценка и управление финансовыми рисками является главным условием эффективного функционирования организации.
Целью данной работы является проведение оценки рисков финансовой деятельности и разработка мероприятий по их снижению на примере предприятия.
Цель исследования может быть достигнута в результате решения следующих задач:
— дать понятие рисков, рассмотреть их виды;
— изучить методы измерения и снижения финансовых рисков;
— дать краткую характеристику предприятии;
— провести анализ финансового состояния компании;
— привести оценку вероятности банкротства;
— рассмотреть мероприятия по снижению финансового риска;
— изучить эффективность рассматриваемых мероприятий.
Объект изучения – финансовое состояние предприятия, предмет – финансовые риски ООО «Газпром добыча Ноябрьск».
Теоретической основой работы являются работы отечественных ученых в области финансового менеджмента и финансового анализа, практической основной – отчетность ООО «Газпром добыча Ноябрьск» за 2016-2018 гг.
При выполнении работы применялись общенаучные методы (анализ, синтез, индукция, дедукция, аналогия), статистический (графический метод, метод относительных величин, анализ рядов динамики), аналитический метод.
Работа состоит из трех частей – первая часть является теоретической, в ней рассматриваются понятие риска, его классификация, место финансового риска, его оценки в анализе уровня экономической (в том числе финансовой) безопасности. Вторая глава рассматривает характеристику предприятия, динамику его финансовых результатов, финансового состояния, финансовых рисков, в том числе вероятности банкротства. В третьей главе приведены мероприятия по снижению финансового риска, а также проведена оценка влияния данных мероприятий на изменение величины финансового риска.

Заключение:

Одной из составляющих экономической безопасности составляет финансовая безопасность, заключающаяся в поддержании финансового состояния и показателям эффективности деятельности на высоком уровне.
Финансовая безопасность предприятия позволяет не только обеспечить эффективное функционирование в краткосрочном периоде, а также эффективное развитие в долгосрочном периоде.
Финансовый риск предприятия — это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала при неопределённости условий осуществления его финансовой деятельности. Финансовые риски – это риски, которые связаны с потерями финансовых ресурсов.
Важное значение имеет измерение рисков, так как это позволяет разрабатывать и предпринимать меры по их снижению.
К методам измерения финансового риска относятся: статистический метод; метод анализа целесообразности затрат; аналитический метод; метод экспертных оценок; метод аналогов.
В краткосрочной перспективе финансовая безопасность заключается в стабилизации финансового состояния, в долгосрочной – на сохранение оптимальности в финансовых пропорциях, сохранение конкурентоспособности, возрастание рыночной стоимости компании.
В рамках повышения уровня финансовой безопасности необходимо осуществлять мероприятия по повышению уровня финансовой устойчивости, улучшению платежеспособности, финансовой независимости, а также по повышению оперативности и точности принятия управленческих решений, повышению профессионализма менеджмента, роста гибкости и быстроты приспособления принимаемых в финансовой сфере решений к условиям неопределенности, изменению условий внешней и внутренней среды, к возникновению новых угроз или новых возможностей.
Анализ и оценка финансовых рисков проведен на примере «ООО Газпром добыча Ноябрьск».
По результатам проведенного анализа финансового состояния компании и оценки вероятности банкротства можно сделать вывод, что в своей финансовой деятельности компания сталкивается с высоким риском потери ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и в целом риском банкротства, то есть прекращения финансовой деятельности.
Кроме того, на деятельность компании оказывают влияние валютный риск (в части изменения курса валюты при закупке иностранного оборудования) .процентный риск (риск изменения процентных ставок), инфляционный риск (в части закупок). Макроэкономическая ситуация в текущий момент времени такова, что данные риски могут быть охарактеризованы как минимальные, так как показатели инфляции, курса, процентов в течение 2018-2019 гг. были достаточно устойчивы.
Для снижения финансового риска нужно разработать новую финансовую стратегию. Основная цель новой финансовой стратегии – улучшение финансового состояния, снижение рисков.
Зонами, в которых необходимо принимать управленческие решения, направленные на минимизацию их негативного влияния на финансовое состояние организации, являются: финансовые результаты и эффективность деятельности; кредиторская задолженность; дебиторская задолженность; запасы; внеоборотные активы. Мероприятиями по улучшению финансовых результатов являются в первую очередь мероприятия, направленные на снижение затрат.
В результате применения новой финансовой стратегии улучшатся финансовые показатели, но риски не будут устранены в краткосрочном периоде.

Фрагмент текста работы:

Теоретические аспекты анализа рисков финансовой деятельности
1.1 Понятие и виды рисков финансовой деятельности
Финансовый риск предприятия — это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала при неопределённости условий осуществления его финансовой деятельности [24, C.319].
Финансовые риски – это риски потери финансовых средств в результате осуществления финансовой деятельности.
Основными характеристиками риска являются:
— объективность проявления;
— субъективность оценки;
— экономическая природа;
— вариабельность проявления;
— вероятность реализации;
— ожидаемая неблагоприятность последствий;
— неопределенность последствий [12].
Финансовые риски могут классифицироваться по различным признакам.
Риски бывают непредвиденные (простые, или статистические). Это риски, возникающие в результате ошибок управленцев (случайных), различных непредвиденных ситуаций. Эти риски сопровождаются потерей финансовых ресурсов в результате наступления этих событий.
Противоположностью финансовых непредвиденных рисков являются риски предвиденные. Они могут быть предсказаны, измерены, на них идут сознательно. Они могут принести как убытки, так и прибыль. Возникают данные риски в результате изменения условий вложения средств, изменения курса валюты, изменение условий макроэкономической деятельности. Наиболее распространены такие виды финансовых предвиденных рисков, как процентный, валютный, инфляционный и т.д.
Финансовые риски подразделяются по области проявления рисков на риски, возникающие в разных отраслях, а также функциональных зонах деятельности предприятия – имущественный риск, финансовые риски, возникающие при производстве, инвестировании, в результате нарушений экологического законодательства и т.д. [7]
Величина финансового риска также имеет большое значение.
По величине предполагаемых (или полученных) денежных потерь финансовые риски подразделяются на допустимые и недопустимые.
К допустимым рискам относятся риски, на которые компания идет сознательно, они имеют небольшую величину по сравнению с прибылью, а также не планируется, что данные риски увеличат убытки сверх оцененных.
Недопустимые риски также могут быть разделены на две части – критические риски и катастрофические риски. При наступлении критических рисков компания теряет валовую прибыль. При катастрофических рисках можно потерять весть собственный капитал предприятия [26, C. 229].
Финансовые риски по принципу возможности страхования и хеджирования подразделяются на риски страхуемые и нестрахуемые.
Соответственно, страхуемые риски могут также принести убытки, но эти убытки покрываются или страховщиком, или полученными другими выгодами.
Нестрахуемые риски приносят чистые потери. Примером страхуемых рисков является, например, риск вероятности банкротства. Пример нестрахуемых рисков – налоговые, структурные и другие риски.
Также финансовые риски могут быть разделены по своей сущности на инвестиционные риски, риски потери выгоды, риски уменьшения выгоды (прибыли), риски покупательной способности и так далее.
Инвестиционные риски, как следует из их названия, представляют собой риски потери при осуществлении инвестиций.
При этом, так как инвестирование бывает реальным и финансовым, у каждого вида инвестирования выделяют свой риск – соответственно, риски реального и финансового инвестирования. Реальное инвестирование – это инвестирование в реальные объекты, то есть потеря денег может произойти на любом этапе приобретения или возведения объекта основных средств в результате удорожания покупки или строительства, затягивания сроков и иных аналогичных причин [14, C. 66].
При инвестировании в финансовые активы могут наблюдаться риски прямых убытков, потери вероятных преимуществ или потери прибыли из-за осуществления инвестирования, альтернативные издержки.
Риск потери выгоды, соответственно, связан с тем, что может быть получен не тот доход, который планировался, в результате действия каких-либо факторов.
Аналогично, риски уменьшения объемов прибыли – это риск недополучения прибыли, к таким рискам относятся процентный, кредитный, валютный риски, то есть риски уменьшения объема прибыли связаны не с неправильной оценкой внутренней среды, а с происходящими вне компании, на макроэкономическом уровне процессами.
Для компаний большое значение имеет покупательная способность клиента. Падение покупательной способности и ухудшение вследствие этого показателей компании относится к зависящим от покупательной способности рискам.