Курсовая с практикой на тему Несостоятельность (банкротство) предприятия

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЙ 5

1.1 Понятие и причины банкротства предприятий 5

1.2 Методика диагностики и предупреждения банкротства 8

2 ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ООО «АРТТЕКС» 16

2.1 Краткая характеристика ООО «Арттекс» 16

2.2 Экспресс-оценка финансового положения предприятия 20

2.3 Оценка вероятности банкротства предприятия 26

3 АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ ПО ВЫХОДУ ООО «АРТТЕКС» ИЗ СОСТОЯНИЯ БАНКРОТСТВА 30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 35

ПРИЛОЖЕНИЯ 38

Введение:

Актуальность исследования обусловливается тем, что одной из наиболее актуальных проблем рыночной экономики остается проблема неплатежеспособности хозяйствующих субъектов, ведущая к банкротству. Причиной банкротства российских организаций в период общего кризиса являются неблагоприятные макроэкономические условия. Однако это связано не только с общей ситуацией в стране, но и слабостью финансового управления в компаниях.

Сначала пандемия коронавируса, а затем введенные санкции после начала спецоперации на Украине привели к негативным последствиям для некоторых отраслей экономики во многих странах мира. В этой связи многие компании оказались на грани банкротства.

К основным причинам банкротства в первую очередь можно отнести невозможность выполнять свои долговые обязательства по банковским кредитам. Значительная часть малого и среднего бизнеса в России крайне закредитована, а сокращение или даже полное прекращение доходов в период ограничительных мер привели к невозможности осуществлять кредитные платежи. Несмотря на такую меру, как введение кредитных каникул, многие предприниматели все равно были вынуждены платить по кредитам, а выполнять свои кредитные обязательства они не могли.

Не менее важной причиной оказалась и невозможность оплаты аренды торговых, складских и офисных помещений. Редко какие компании имели помещения в собственности, большинство из них было вынуждено арендовать площади, используемые в коммерческой деятельности. Поскольку многие арендодатели не захотели предоставлять льготы по уплате арендных платежей, предприниматели были вынуждены расторгать договоры об аренде коммерческой недвижимости.

Третьей причиной стала невозможность выполнять обязательства по выплате коммунальных платежей, заработной платы сотрудникам и страховых взносов, предусмотренных за каждого сотрудника. Конечно, на первый взгляд проблему выплаты заработной платы можно решить, сократив штат сотрудников. Однако, поскольку увольнение по сокращению штата требует выплаты выходного пособия, согласно ст. 180 Трудового кодекса, данное решение для некоторых предприятий малого бизнеса также не является определяющим.

Цель работы – проанализировать финансовую состоятельность ООО «Арттекс» и разработать рекомендации по выходу из состояния банкротства.

Для достижения поставленной цели при написании работы необходимо выполнить следующие задачи:

– изучить теоретические аспекты несостоятельности (банкротства) предприятий;

– дать организационно-экономическую характеристику ООО «Арттекс»;

– дать оценку вероятности банкротства ООО «Арттекс»;

– разработать антикризисные мероприятия по выходу предприятия из состояния банкротства.

Объектом исследования является ООО «Арттекс».

Предмет исследования – экономические отношения, которые складываются в результате банкротства предприятий.

Методами исследования выступают методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей; сравнительный анализ; факторный анализ, а также методы оценки вероятности банкротства предприятия.

Информационной базой исследования являются научные труды, информационные источники, интернет источники, статьи из научных сборников и периодики, учебная и методическая литература, устав, годовая отчетность ООО «Арттекс».

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение:

Проведенное исследование позволяет сделать следующие основные выводы.

Несостоятельностью (банкротством) является документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйственной деятельности провести расчеты по своим долговым обязательствам и осуществлять финансирование текущей основной деятельности по причине отсутствия средств.

В деле о несостоятельности предприятия предусмотрено четыре процедуры, на любом из этих этапов возможно заключение мирового соглашения. Такой механизм призван обеспечить сохранение бизнеса, поскольку ликвидация происходит лишь в конкурсном производстве. Тем не менее, по статистике, реабилитационные мероприятия проводятся с каждым годом все реже.

Основным видом деятельности предприятия ООО «Арттекс» является розничная торговля прочими товарами в специализированных магазинах. Организация реализует верхнюю одежду, спецодежду, а также оборудования для защиты (огнетушители, пожарный инвентарь).

Проведенный анализ показал, что ООО «Арттекс» уменьшает стоимость привлеченных активов с 92 627 тыс. руб. на конец 2020 г. до 62 954 тыс. руб. на конец 2021 г., что может указывать на ослабление имеющегося производственного, сбытового, финансового потенциала. Следовательно, уменьшение достигло 32,03%. Это означает, что организации доступно меньше ресурсов для выполнения поставленных хозяйственных задач.

Большая доля заемных средств, как краткосрочных, так и долгосрочных, приводит к некоторому повышению долговой нагрузки, а также к увеличению уровня финансовых рисков.

С точки зрения соотношения между объемом требуемых активов и финансовыми ресурсами ООО «Арттекс», которые используются для их привлечения, на текущий момент риск потери платежеспособности присутствует.

Судя по значению показателя текущей ликвидности ООО «Арттекс» на конец 2021 г., в течение ближайшего года у организации могут возникнуть трудности со своевременным выполнением своих обязательств.

Организация относится к категории проблемных предприятий. Такой вывод сформирован на основе факта отсутствия долгосрочных источников финансирования в необходимом количестве для того, чтобы создать значимый объем запасов ООО «Арттекс» для обеспечения бесперебойной работы по продаже товаров. Организации необходимо дополнительно 42 007 тыс. руб. долгосрочных ресурсов.

Таким образом, ООО «Арттекс» находится в кризисном состоянии, что вызвано сокращением выручки и получением чистого убытка за 2021 год. Деятельность компании убыточная, так как все показатели рентабельности имеют отрицательное значение.

Платежеспособность находится на уровне ниже нормативного.

В течение всего анализируемого периода организация относилась к категории проблемных предприятий.

Для того, чтобы улучшить финансовое состояние организации ООО «Арттекс» предлагается:

1. Разрабатывать план по поступлению дебиторской и кредиторской задолженности не по кварталам, а по месяцам. При этом важно чтобы план был составлен по конкретным контрагентам, а не в целом. Это поможет снизить сумму дебиторской задолженности.

2. Разработать матрицу ответственности за финансовые показатели.

3. За три рабочих дня до начала месяца разрабатывать бюджет движения денежных потоков

4. Реализовать неликвидные товары со скидкой.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Понятие и причины банкротства предприятий

Банкротство – это та грань, которая может обуславливаться самыми различными причинами, такими как затоваривание продукций собственного производства, которая не имеет сбыта, неполученные средства за отпущенную продукцию, прямые злоупотребления топ- менеджеров, недобросовестная конкуренция, которая осуществляется со стороны других субъектов хозяйствования, неэффективная финансовая деятельность. Признание должника банкротом характеризуется рядом негативных последствий, так как наряду с имущественными интересами должника затрагиваются интересы и права значительного круга лиц — его партнеров, работников, кредиторов и иных лиц, порождая зачастую существенные социальные издержки. Невзирая на тот факт, что в последнее время активно ведутся исследования, задача предвидения, распознавания и своевременной диагностики кризисных явлений на предприятиях не теряет своей актуальности и значимости.

Несостоятельностью (банкротством) является документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйственной деятельности провести расчеты по своим долговым обязательствам и осуществлять финансирование текущей основной деятельности по причине отсутствия средств.

Федеральный Закон №127-ФЗ («О несостоятельности (банкротстве)») [1], регламентирует порядок действий в случаях невозможности самостоятельного погашения долгов по кредитам индивидуальными предпринимателями и обычными гражданами России.

Наиболее четко и полно термин банкротство определил профессор И. А. Бланк, считающий, что «банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно не способно удовлетворить в определенные сроки, предъявляемые со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом» [6].

Банкротство имеет множество вероятных причин, но в большей степени виной являются внутренние факторы: низкая конкурентоспособность компании; управленческие ошибки; слабая автономность; недостаточное производство, дефицитный денежный оборот; высокая изношенность основных средств; нерациональное использование ресурсов; неэффективное управление расходами; высокая дебиторская задолженность; высокая доля заемного капитала в структуре баланса; резкое снижение спроса.

Признание вероятности банкротства позволяет компании своевременно принять меры по сохранению финансов и провести качественное экономическое оздоровление. С помощью математических расчетов возможно максимально точно спрогнозировать развитие предприятия.

При оценке вероятности несостоятельности обращают внимание на следующие факторы: наличие займов, их величина и задолженность; актуальная платежеспособность; внутренний финансовый оборот; автономность предприятия; распределение прибыли; восстановление платежеспособности.

Существенные причины, ведущие к разорению предприятий представлены на рис. 1.

Кризис для предприятия развивается поэтапно [13]:

– докризисное состояние выявляется при обычном анализе, своевременные просчитанные решения позволяют купировать дальнейшее развитие затруднений;

– острая фаза требует быстрых и радикальных решений;

– хронический кризис означает невысокую вероятность оздоровления предприятия, чаще всего заканчивается признанием компании банкротом.

Если бухгалтерская отчетность организации не отображает предкризисного состояния, это не значит, что ее финансовое благополучие находится на высоком уровне. Возможно, что фирма перешла в период косвенного кризиса. На данной ступени обнаружение признаков банкротства позволит главе фирмы планировать будущие стратегические шаги и избежать абсолютного экономического спада [3].

Рисунок 1 – Существенные причины, ведущие к неплатежеспособности предприятия

Причинами косвенного банкротства можно назвать:

– отсутствие или запоздалая реакция на трансформации на экономическом рынке;

– необдуманный выход на новейшие рынки;

– ведение бизнеса на рынках, которые осуществляют абстрактные сделки;

– резкое трансформирование стратегии фирмы, что ведет к уменьшению внимания потребителей и постоянных клиентов;

– противоречия, возникающие при общении с кредиторами и возможными клиентами, вследствие этого предприятие лишается заимодавцев и покупателей;

– внедрение ошибочных бизнес-идей;

– безосновательное объединение новых компаний;

– завышенные стоимости на продукцию, работы и услуги;

– неверное или несвоевременное решение производственных вопросов;

– разногласия между акционерами или учредителями, руководителями;

– трудовые конфликты, появляющиеся между администрацией и сотрудниками;

– чрезмерное сокращение или увеличение персонала фирмы.

Причинами банкротства могут быть обусловлены с учетом следующих показателей [5]:

– величина задолженности за неуплату выполненных работ, переданных товаров, оказанных услуг;

– сумма денежных средств, полученная по кредитному договору с учетом процентов;

– величина общей задолженности, сформировавшейся впоследствии хищении;

– сумма задолженности, возникшая в итоге причинения вреда имуществу заимодавца и т.п.

Таким образом, банкротством является документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйственной деятельности провести расчеты по своим долговым обязательствам и осуществлять финансирование текущей основной деятельности по причине отсутствия средств. Выделяют следующие виды банкротства предприятий: реальное банкротство; скрытое банкротство; умышленное банкротство; фиктивное банкротство. В большей степени банкротство связано с внутренними факторами, такими как: низкая конкурентоспособность компании; управленческие ошибки; слабая автономность; недостаточное производство, дефицитный денежный оборот.