Курсовая с практикой на тему Методики диагностики вероятности банкротства организаций

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДИАГНОСТИКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИЙ 5
1.1 Сущность и виды банкротства организаций 5
1.2 Зарубежный и отечественный опыт диагностирования вероятности банкротства организаций 9
2 ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ АО «ПРОМСТРОЙКОНСТРУКЦИЯ» 13
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации 13
2.2 Экспресс-анализ финансового состояния организации 16
2.3 Диагностика вероятности банкротства организации 21
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СНИЖЕНИЮ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА АО «ПРОМСТРОЙКОНСТРУКЦИЯ» 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 34
ПРИЛОЖЕНИЯ 37

Введение:

Актуальность исследования обуславливается тем, что современные условия хозяйствования характеризуются нестабильностью бизнес-среды, постоянным изменением большого количества факторов, влияющих на деятельность предприятий, что дестабилизируют её и, как следствие, в конечном итоге приводят к банкротству. Его уровень, постоянно растет, призывает ученых к поиску путей решения этой проблемы как на уровне государства, так и конкретного предприятия, ведь прогнозирование и оценка вероятности банкротства становится крайне необходимой для заблаговременного предупреждения и преодоления кризисных явлений на предприятии.
Оценка и диагностика банкротства и его предотвращение, с целью поддержания платежеспособности организации в странах с рыночными отношениями является главным вопросом, который необходимо решать руководству предприятия. Эффективным средством предотвращения банкротства является финансовая санация, что обеспечивает финансовое оздоровление предприятий, сохранение рабочих мест, повышение производственного потенциала, а, следовательно, и экономическую безопасность страны.
Банкротство или ухудшение платежеспособности, в большинстве своих случаев, связаны с неверно принятыми управленческими решениями менеджментом организации. Обладая необходимыми знаниями и инструментами, применяя их на практике, организация, а в частности топ менеджмент, имеет возможность заблаговременно определить те или иные тенденции, которые указывают на ухудшение общего благосостояния компании.
Целью работы – на основе результатов по проведенной диагностики вероятности банкротства организации разработать рекомендации по предупреждению банкротства и повышению финансового состояния организации.
Для достижения поставленной цели при написании работы необходимо выполнить следующие задачи:
– изучить теоретические аспекты диагностики вероятности банкротства организаций;
– дать организационно-экономическую характеристику АО «Промстройконструкция»;
– провести диагностику несостоятельности (банкротства) АО «Промстройконструкция»;
– предложить пути снижения вероятности банкротства организации.
Объектом исследования является АО «Промстройконструкция».
Предмет исследования – модели прогнозирования и методы предупреждения банкротства.
Методами исследования выступают методы финансового анализа: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ, а также методы оценки вероятности банкротства предприятия.
Информационной базой исследования являются научные труды, информационные источники, интернет источники, статьи из научных сборников и периодики, учебная и методическая литература, устав, годовая отчетность АО «Промстройконструкция».

Заключение:

Проведенное исследование позволяет сделать следующие основные выводы.
Неравномерное развитие предприятий, которому сопутствует определенные факторы, ведет к снижению продуктивности компании, а впоследствии и к ее полному разорению. В целях снижения вероятности негативного развития событий проводится предварительная оценка вероятности банкротства предприятия. Своевременно просчитанный кризис позволяет свести возможные траты к минимуму и провести эффективное оздоровление компании. Специалисты рекомендуют проводить такой анализ несколько раз в год, не дожидаясь возникновения финансовых или управленческих затруднений. Полноценная оценка состояния компании не будет лишней мерой и перед принятием важного решения.
Для оценки вероятности банкротства предприятия используют различные математические модели и методы. В их основе лежит ряд показателей, являющихся критериями платежеспособности компании. На практике при проведении расчета вероятности банкротства предприятия какие-то показатели оказываются ниже нормы, другие превышают ее. Редко бывает так, что абсолютно все значения явно свидетельствуют о плачевном положении дел. Поэтому для оценки вероятности банкротства критерии анализируются в совокупности и в динамике.
В моделях используются такие показатели, как:
• коэффициенты абсолютной ликвидности и текущей ликвидности;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами;
• коэффициент автономии (отношение собственных оборотных средств к сумме активов компании);
• рентабельность продаж и др.
Известные многофакторные модели, позволяющие оценить риск банкротства компании, это модели Альтмана, Лиса, Таффлера-Тишоу и др. В целом, можно сказать, что диагностика вероятности банкротства предприятия – это анализ его финансовой устойчивости и анализ его ликвидности и платежеспособности.
АО «Промстройконструкция» занимается производством изделий из бетона для использования в строительстве.
Анализ показал, что выручка от реализации на предприятии в 2017 году снизилась на 15,1%, а в 2018 году уменьшилась еще на 22%, при этом себестоимость в 2017 году снизилась на 8,1%, а в 2018 году – на 19,1%. Таким образом, темп снижения выручки выше темпов снижения себестоимости, что говорит о неэффективной системе управления затратами на предприятии.
Фондоотдача на предприятии снизилась, что говорит о снижении эффективности использования основных средств.
За весь анализируемый период на предприятии наблюдается чистый убыток, сумма которого за 2018 год возросла на 66,3%. Данное обстоятельство говорит о снижении стоимости чистых активов предприятия по результатам года из-за дисбалансов в рамках финансово-хозяйственной системы.
Основные факторы риска:
– задержка платежей за отгруженную продукцию, из-за чего растете сумма дебиторской задолженности;
– рост затрат за счет роста цен на основные используемые производственные материалы (металл, цемент), энергоносители и услуги железнодорожного транспорта. При этом нет возможности повысить цену на продукцию в связи с недостаточным спросом;
– сезонность спроса на продукцию.
В перспективы развития предприятия на 2019-2020 годы включаются:
– обновление, модернизация производства;
– замена оборудования, имеющего моральный и физический износ;
– снижение затрат за счет поиска новых поставщиков.
Одним из направлений поиска резервов сокращения затрат является выбор и замена оборудования. Замена оборудования позволит снизить затраты на производство плит за год на 218 тыс. руб., так же снизятся затраты на 1 рубль продукции.
Предприятию целесообразно закупать арматуру у ООО «М.Бизнес», песок у АО «СтройК», щебень – у ООО «М.Бизнес», цемент – у АО «СтройК», а крупный заполнитель у ООО «ОНС». Тем самым организация сможет снизить сумму затрат.
Внедрение предложенных показателей позволит улучить финансовые показатели и снизить финансовый риск.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДИАГНОСТИКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1 Сущность и виды банкротства организаций

Выходя на рынок, современное предприятие должно обладать высоким уровнем конкурентоспособности, достаточными материальными ресурсами, эффективной системой управления, так как быстро меняющиеся условия рынка, экономики страны, макроэкономики, ставят организацию в рамки быстрой адаптации к меняющимся условиям. Если организация неспособна в максимально быстрые сроки менять условия производства и выпуска продукции, систему финансовых потоков, управленческие ресурсы, то возникает понятие «несостоятельности» такого предприятия или «банкротство».
Несостоятельностью (банкротством) является документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйственной деятельности провести расчеты по своим долговым обязательствам и осуществлять финансирование текущей основной деятельности по причине отсутствия средств.
Происхождение термина «банкрот» корнями уходит в итальянское право и означает убегающих должников. Термин «bancus» дословно означает «лавка», «rotto» -закрывать, ломать [14].
Федеральный Закон №476-ФЗ (о банкротстве) [3], регламентирует порядок действий в случаях невозможности самостоятельного погашения долгов по кредитам индивидуальными предпринимателями и обычными гражданами России.
Основной целью банкротства является восстановление платежеспособности должника, реструктуризация задолженности перед кредитором, удовлетворение основных требований кредитора за счет имущества, которым владеет собственник.
Банкротство является дисциплинарным действием со стороны государства, для того чтобы обеспечить высокий уровень социальной ответственности предпринимателей, так как банкротство — это принудительное лишение собственности предпринимателя. Когда предприятие находится в стадии банкротства, этому процессу предшествует ряд количественных и качественных факторов.
К количественным факторам относят [20]:
– невысокий коэффициент показателя отношения движения денежных средств к общим обязательствам;
– высокие коэффициенты показателей отношения долговых обязательств к собственному капиталу и отношения долговых обязательств к общей сумме активов;
– слабый доход от инвестиций;
– очень низкая рентабельность работы предприятия;
– низкий показатель отношения нераспределенной прибыли предприятия к общей сумме активов;
– низкий показатель отношения оборотного капитала к сумме активов и к продажам;
– слабый уровень отношения необоротных активов к среднесрочным и долгосрочным обязательствам;
– низкий показатель покрытия процентов предприятия;
– прибыль предприятия не стабильна по отчетным периодам;
– скромные объемы компании, определяемые объемами продаж и (или) общей суммой активов;
– быстрый спад цен на акции, облигации предприятия на рынке;
– резкое увеличение коэффициента «бета», представляющего изменения цены акции компании относительно рыночного индекса;
– весомая разница, которая возникла между балансовой стоимостью акции и ее рыночной ценой;
– резкое снижение выплат по дивидендам;
– резкое увеличение стоимости средневзвешенного капитала предприятия;