Курсовая с практикой на тему Инвестиционные банки: организация, функции, операции

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….. 3 Глава
1. Теоретические основы инвестиционной деятельности банков… 5 1.1 Организация
инвестиционных банков………………………….. 5 1.2 Функции
и операции инвестиционных банков………………… 7 Глава
2. Аналитика
инвестиций банков в реальном секторе российской экономики………………………………………………………….. 12 2.1 Анализ
инвестиционного климата в РФ………………………… 12 2.2 Источники
банковских инвестиций………………………………. 14 2.3 Проблемы
развития банковского инвестирования………………. 15 Глава
3. Перспективы
и методы стимулирования банковских инвестиций в Российской Федерации
……………………………. 17 3.1 Методы
стимулирования инвестиций…………………………. 17 3.2 Перспективы
инвестиционных банков………………………… 18 Заключение…………………………………………………………………… 24 Список
использованных источников……………………………………….. 25

Введение:

Актуальность темы
исследования. Развитие международной интеграции, вхождение России в её процессы
обуславливает необходимость не только экономического роста, но и повышения
конкурентоспособности национальной экономики, в том числе за счет дальнейшей
диверсификации бизнеса и предпринимательства, ухода её от сырьевой ориентации.
Интенсификация экономического роста, как приоритетное направление
социально-экономической политики России, требует повышения роли и расширения
функциональных возможностей отечественного банковского сектора, в первую
очередь за счет активного вовлечения банков в инвестиционный процесс. Несмотря
на повышенное внимание Правительства РФ к формированию в стране благоприятной
инвестиционной среды, в Стратегии развития банковского сектора, как и во многих
других стратегических документах, определяющих направления развития банковской
сферы, проблемы формирования инвестиционного банковского бизнеса не нашли ещё
должного отражения.

Цели и задачи  исследования. Целью диссертационного
исследования является разработка целостной концепции формирования
инвестиционного банковского бизнеса, основанной на обобщении зарубежной и
отечественной практики работы банков на инвестиционном рынке и учитывающей
современные тенденции развития банковского посредничества.

Объектом исследования стал
формирующийся в России инвестиционный банковский бизнес, основой которого
являются процессы развития фондового рынка и активизация инвестиционной
деятельности в российской экономике.

Предметом исследования
выступили денежные отношения, складывающиеся в процессе оказания инвестиционных
банковских услуг и управления ими в универсальном банке.

В соответствии с указанной
целью поставлены следующие задачи, отражающие общую логику исследования и
содержание авторской концепции:

— исследовать методологические
основы осуществления инвестиционных процессов в российской экономике и
определить взаимосвязь инвестиций, инноваций и экономического роста;

— оценить современное
состояние инвестиционного рынка России;

-определить предпосылки и
условия развития российского фондового рынка;

-разработать теоретические основы
инвестиционной деятельности банков как особой сферы банковского посредничества;

— раскрыть экономико-правовые
основы осуществления инвестиционных банковских услуг;

— выявить роль инвестиционной
банковской деятельности и факторы ее определяющие;

— сформулировать
стратегические подходы к формированию и развитию инвестиционных банковских
услуг в России.

Заключение:

Влияние пандемии короны
будет ощущаться на российском рынке как минимум до конца 2021 года. Однако
государство продолжит поддерживать население и экономику посредством пакетов
помощи и плана действий по оживлению экономики. Поэтому не следует ожидать, что
рецессия и экономический спад станут постоянными. Скорее всего, экспортных
импульсов следует ожидать от ввода в эксплуатацию новых газопроводов в Европу и
Китай («Северный поток-2» и «Сила Сибири»). Несмотря на временную приостановку
проекта «Северный поток — 2» в конце 2019 года из-за угроз санкций США, работы
по прокладке возобновились в конце 2020 года. По последним данным, 94 процента
трубопровода уже построено — около 120 километров в датских водах и 30
километров в немецких водах все еще отсутствуют.3 Транспортировка природного
газа из России в Германию. Участок Sila Sibirii был введен в эксплуатацию в
конце 2019 года. Трубопровод должен иметь мощность около 61 млрд.х 3 в год , и
в первую очередь предназначен для транспортировки газа в Китай.

Несмотря на прошлогодний
спад инвестиций и мировой экономический кризис, ожидается постепенное улучшение
инвестиционного климата. Потребительские расходы снова будут медленно расти, по
прогнозам экономических исследователей, на 5,3–6,3 процента по сравнению с 2020
годом. Внешней торговле еще нужно время, чтобы восстановиться после пандемии. В
любом случае общая картина остается оптимистичной. Следующий год будет
непростым, но с окончанием пандемии в экономике также придется наверстать
упущенное, что снова подтолкнет немецкие компании к успеху в России.

Фрагмент текста работы:

Глава 1.
Теоретические основы инвестиционной деятельности банков 1.1 Организация
инвестиционных банков Инвестиционные банки
являются специальными банками , чьи основной деятельность от инвестиционной
деятельности , то управление активами для своих клиентов, торговли с ценными
бумагами и поддержкой компаний в корпоративных мероприятиях , такие как IPO
является.

Инвестиционные банки
служат для поддержки торговли на финансовых рынках посредством инвестиционных
операций. Первоначально они входили в банковскую систему США в качестве аналога
коммерческих банков ( английских коммерческих банков ), учет которых разрешался
по вкладам клиентов, но подлежал более строгому надзору. Однако после
банковского кризиса в США в 2008 году оставшиеся крупные инвестиционные банки
отказались от своего особого правового статуса в сентябре 2008 года. В странах
с универсальной банковской системой, таких как Германия , обычно нет отдельного
статуса для инвестиционно-банковского бизнеса. Это исключение во всех из
них.Кодекс капитальных вложений, применимый к странам-членам ЕС, со
специальными правилами для инвестиционного бизнеса.

В эпоху Золотого века,
корпорации, такие как US Steel и General Electric были созданы в США по
приобретениям Джона Пирпонта Моргана акций в компаниях и их последующего
слияния . Банковские дома семьи Ротшильдов ( Rio Tinto , Eramet , Imerys , De
Beers ) и Сал. Оппенгейм играли сопоставимую роль в Европе [1, с.100 ].

Инвестиционные банки в
том виде , в каком они сейчас существуют, в США появились после принятия Закона
Гласса-Стигола (1933 г.), который предусматривал строгое разделение
коммерческих банков и инвестиционных банков. Хотя строгая сегрегация бизнеса,
требуемая этим законом, была отменена в 1999 году, инвестиционные банки
продолжали подвергаться менее строгому регулированию.

Растущее поглощение
инвестиционных банков универсальными банками можно было наблюдать уже с конца
1980-х годов . Помимо привлекательности и имиджа бизнеса, это было оправдано
тем, что смешанные банки могли предоставлять своим клиентам более высокие гарантии
по выпускам и покрывать весь портфель финансирования. Credit Suisse приобрел
First Boston в 1988 году, Deutsche Bank в 1989 году, Morgan Grenfell и в ноябре
1998 / июне 1999 Bankers Trust New York Corp., Dresdner Bank в 1995 году
Kleinwort Benson и в 2000 году Wasserstein Perella, UBS С.Г. Варбург и Пейн
Уэббер,Citigroup Smith Barney and Salomon Brothers .

После банковского кризиса
в США в 2008 году пять крупнейших инвестиционных банков США исчезли в США в
период с мая по сентябрь 2008 года. Например, в связи с рефинансированием
трудностей, традиционная компания Merrill Lynch была перешла от Банка Америки в
сентябре 2008 года и Lehman Brothers был файл для банкротства. Bear Stearns был
вынужден одобрить свою продажу финансовой группе JPMorgan Chase в марте . Также
оставшиеся инвестиционные банки Goldman Sachs и Morgan Stanleyотказались от
своего юридического статуса инвестиционного банка. В свете этих событий бывший
босс Bear Stearns Алан Гринберг, проработавший на Уолл-стрит более 60 лет , в
интервью Bloomberg TV в декабре 2008 года охарактеризовал инвестиционный
банкинг как «завершенный».

Возможности  применения инвестиционных банкиров
разнообразны. По следующим направлениям:

Управление активами:
Управление крупными инвестиционными портфелями страховых компаний,
инвестиционных фондов и компаний.

Корпоративные финансы:
консультирование клиентов по финансовым продуктам.

Финансовый инжиниринг:
специалисты по финансовому инжинирингу разрабатывают линейки продуктов и
концепции финансирования для бизнес-клиентов в области продаж и корпоративных
финансов.

Исследования: сбор,
анализ и обработка информации о рынках, секторах и компаниях.

Торговля: трейдеры
торгуют ценными бумагами, деривативами, облигациями, свопами, фьючерсами и
опционами за счет банка или клиента.

Продажи: менеджеры по
продажам несут ответственность за продажу финансовых продуктов[2, с.80].

Слияния и поглощения
(M&A): обработка сделок по приобретению компаний, поддержка слияний между
двумя компаниями или реструктуризация.

Услуги

На первичном рынке , они
имеют дело с вопросом о задолженности и собственного капитала .

Они поддерживают
покупателей капитала в их поисках поставщиков капитала и принимают брокерские
услуги, давая советы по приобретению и продаже инвестиций в компании ( M&A ).

На вторичных рынках они
консультируют клиентов и исполняют заказы клиентов при торговле ценными
бумагами .

Они также являются
маркет-мейкерами , т.е. То есть они торгуют ценными бумагами и
стандартизированными товарами (например, иностранной валютой ), устанавливая
цены покупки и продажи.

Собственные торговый
направлен на увеличении прибыли и повышение ликвидности на рынке, в результате
чего торговля других участников рынка облегчена [2, с.85 ].

Указанный доход является
результатом классической инвестиционно-банковской деятельности банков (M&A,
выпуск акций и долговых обязательств). Доходы от торговли ценными бумагами или
управления активами не учитывались.