Курсовая с практикой на тему Денежное регулирование: теория и практика

Содержание:

Введение 3
Глава 1. Определение денежного регулирования 5
1.1 Понятие и виды денег 5
1.2 Особенности теории предложения денег 10
1.3 Теоретические аспекты теории спроса на деньги 15
Глава 2. Основные системы денежного регулирования 18
2.1. Субъекты и объекты денежного регулирования 18
2.2. Виды денежного регулирования 21
2.3 Обеспечение равновесия на денежном рынке 23
Глава 3. Функционирование денежно-кредитной политики 28
3.1 Инструменты денежно-кредитной политики и монетарное финансирование бюджетного дефицита и проблема высокой инфляции 28
3.2 Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики 31
Заключение 38
Список использованной литературы 40
Приложения 42

Введение:

Актуальность темы. В качестве одной из причин, которая вызывает трудности в обосновании единственной сущности и роли денег на современном этапе хозяйственного развития, выступает их многоаспектность в жизни общества и исключительная важность для дальнейшей эволюции и функционирования рыночного хозяйства. В последней трети XX — в начале XXI ст. происходит динамическое развитие хозяйственных систем, двигателем которого становится финансовый капитал, который начал непосредственно осуществлять прямое влияние на функционирование реального сектора экономики. Для современных научных исследований характерным становится анализ денег не с позиций их функционального назначения в экономике, а как институту, который интегрирует хозяйство в целостную подсистему общества. Потому, опираясь на научные идеи и достижения современной экономической мысли, необходимо осмыслить суть и роль денег в новых реалиях хозяйственной жизни общества, где все большее значение приобретают финансовые отношения.
Проблема денег в научной экономической литературе изучена достаточно основательно. М. Фридмен анализировал деньги сугубо с экономической точки зрения, то есть их значение в экономическом развитии, так и их влияние на формирование современного общества. Положение институциональной теории в исследовании сущности деньги используются известными русскими учеными Н.Зарубиной, В.Маевским, А.Сухаревим и др. Активно развивается институциональный подход к трактовке денег, денежно-кредитной и финансовой систем отечественными исследователями.
Одним из элементов в функционировании экономической сферы общества являются финансы. Они представляют собой совокупность стоимостных потоков, связанных с распределением и использованием денежных ресурсов в хозяйственном процессе. Поэтому финансы (финансовые операции) являются неотъемлемой частью единого стержня экономической деятельности государства. Отсюда и эффективность экономической политики государства во многом зависит от состояния финансово-бюджетного сектора.
Главными объектами, реализующими денежную политику государства, выступают банки. Совокупность банков страны образует банковскую систему. Причем в странах с развитой экономикой сложились двухуровневые банковские системы: верхний уровень представлен Центральным банком, а нижний уровень занимают коммерческие банки и кредитно-финансовые организации. Особое место в такой системе занимает именно Центральный банк, т.к. он обладает рядом важнейших функций. В нашей стране также сложилась четкая двухуровневая банковская система, где верхний уровень принадлежит Центральному банку Российской Федерации.
Объект исследования – теория и практика денежного регулирования.
Предмет исследования — сущность, направления и инструменты денежного регулирования.
Цель исследования подробное изучение особенностей денежного регулирования.
Задачи исследования:
‒ изучить определение денежного регулирования;
‒ исследовать основные системы денежного регулирования;
‒ исследовать функционирование денежно-кредитной политики.
Информационной базой исследования является экономическая литература, статистическая информация и некоторые нормативно-правовые акты, данные Центрального банка. Методы исследования: анализ, синтез, сравнение логического обобщения, описательный, расчетный, графический.

Заключение:

В ходе проведенного исследования сделаны следующие выводы по курсовой работе.
Развитие современной экономической теории характеризуется постепенным сближением разных теоретико-методологических положений. Неортодоксальные научные направления, в частности институциональная теория, играют сегодня роль «инкубаторов новых идей» и стимулируют интеграцию разных взглядов и подходов к решению фундаментальных экономических проблем. В таком контексте проблема сущности денег не стала исключением. При современных условиях влияние денег распространяется не только на функционирование и эффективность хозяйственных процессов, но и на уровень благосостояния, плотность институционно-экономических взаимосвязей между отдельными индивидами и динамическая развития общества в целом.
Деньги — признано всеми средство обращения, которое принимается в обмен на товары и услуги и может быть использован для нагромождения богатства.
Деньги и сегодня являются продуктом рынка. Во-первых, как раз рынок вызывает объективную потребность в деньгах, с чем государство не может не считаться. Во-вторых, рынок выдвигает жесткие требования к носителю денежных функций, и государство должно учитывать в своих регулятивных действиях относительно денег. Поэтому сегодня деньги не декретируются государством, а порождаются самой рыночной экономикой.
В 2014 г. Российская Федерация столкнулась с неожиданным валютным кризисом, приведший к падению реального эффективного курса рубля, росту инфляции и снижению потребительского спроса, падению экономического производства, недоверию к российской валюте. В разрешении всех современных противоречий России огромную роль должны играть все органы власти, включая и Центральный банк Российской Федерации. В этом плане он занимает одну из ключевых позиций. Ведь только в сотрудничестве можно с наименьшими потерями (наименьшими рисками) ликвидировать все кризисные явления в России. С учетом структурных особенностей российской экономики установлена цель по снижению инфляции до 4% и сохранению ее вблизи данного уровня в среднесрочной перспективе.
Подводя итоги, можно сделать следующие основные рекомендации по развитию банковской системы России:
1. Корректировка законодательства по активизации привлечения денежных средств населения путем создания фондов прямых инвестиций гарантированных государством.
2. Уменьшение числа отзывов лицензий у банков, перевод банков, утративших капитал в небанковские кредитные организации.
3. Активизация внутренних заимствований. Амнистия капиталов.
4. Использование финансовых инструментов с фиксированным доходом для покрытия инфляционных потерь
5. Аккумуляция ресурсной базы и пополнение финансовых источников российской экономики.
6. Содействие экономическому росту за счет предоставления конкурентного доступа субъектам российской экономики к долговому и долевому финансированию.
7. Формирование тренда ключевой процентной ставки, ориентированного на показатели средней рентабельности активов заемщиков.
В современных условиях происходит новое перераспределение соотношения валют и активизируются процессы интернационализации национальных денег, в частности валют стран, которые быстро развиваются, даже при отсутствии их свободной конвертированности.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Определение денежного регулирования

1.1 Понятие и виды денег

Деньги — это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны.
Называются ли они рублями, долларами или евро, деньги служат средством платежа, средством сохранения стоимости и единицей расчета во всех, кроме самих начальных экономических системах. За свою историю человечество использовало разнообразные виды денег.
Для того чтобы стать деньгами, товар должен иметь специфические свойства: быть долговечным, делимым и редким. Наиболее идеально этим требованиям отвечали благородные металлы, из которых чеканились монеты. Сегодня монеты отошли на второй план, а главную роль стали играть бумажные и банковские деньги. Эта тема есть и современной в нашей жизни, поскольку экономическая система пополняется все новыми видами денег, какие простые в обращении и в какой-то степени облегчают жизнь человека, делая ее состоятельной в жизни.
Деньги и разные денежные инструменты от финансового капитала к кредитам и электронным деньгам определяют сущность современного типа хозяйства как денежно-кредитного. Известные отечественные ученые В.Ильин и А.Мазараки указывают, что «деньги — одна из немногих истин, что влияет на смысл жизни человека» [13, с. 78].
Как известно, в экономической теории особенное внимание роли денег в хозяйственной системе уделялась представителями монетаризма. Деньги становятся фундаментальным элементом во всей теоретической системе монетаризма, но не только в понимании их как средству обмена или общего эквивалента, но и как универсального и в то же время сложного общественного института. Именно в таком контексте рассматривает деньги основоположник монетаризма («монетаристского подходу») в экономических исследованиях, лауреат Нобелевской премии из экономики в 1976 г. Милтон Фридман. Деньги и обмен, который они опосредствуют, являются практически единственной реальной силой, которая способна интегрировать общество. При этом деньги выступают в качестве основы общества и его сущности, превращая массу разрозненных индивидов в социальное целое. В то же время деньги формируют универсальные связки между индивидами, обществом и экономической действительностью, но вместе с тем, они не имеют никакой качественной определенности. В основе ключевого постулата ученого «деньги имеют значение» лежит понятие ценности денег для каждого индивида отдельно и общества в целом: «Деньги имеют ценность потому, что все считают, что они имеют ценность» [14, с. 85]. При этом деньги в М. Фридмана являются фикцией, которая признается обществом как общепринятое и признанное средство обмена в результате «соглашения» между его членами.
Такое толкование денег дает основания ученому обосновать появление инфляции и необходимость ее государственного регулирования. В то же время теоретические положения монетаризма направленные на решение проблемы чрезмерного количества денег в экономике. Объясняя такую направленность монетаризма, М. Фридман опирался на высказывание известного английского экономиста 19 ст. Дж.С.Милля: «В экономике нет ничего более несущественного по своей природе, чем деньги, они являются важными лишь как замысловатое средство, которое служит для экономии времени и труда. Это механизм, который позволяет осуществлять быстро и удобно ту деятельность, которая осуществлялась бы и без него, но намного медленнее… Однако его очевидное и независимое влияние проявляется только тогда, когда он ломается» [20, с. 41].
Ценность денег заключается не в их вещественном виде (банкнот, монет), а в сути общественных процессов, какие они опосредствуют своим движением и обеспечивают их функционирование, выполняя исключительно важные экономические функции. В то же время деньги в монетаризме выступают в качестве того фактора хозяйственной системы, который порождает ее нестабильность, отклонение от равновесного состояния, а потому требуют постоянного контроля объема. По этому поводу М. Фридман отмечал, что в обществе, наверное, не существует другого механизма, который может иметь катастрофическое последствие для развития общества, когда выходит из строя.
Согласно марксистской теории денег, деньги выполняют такие основные функции [10, с. 54]:
1. Функция меры стоимости заключается в том, которое является материалом для выражения стоимости всех других товаров. Они служат своеобразным масштабом для сопоставления этих стоимостей. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется его ценой. Ориентируясь на цену товара на рынке, покупатель сопоставляет ее со своими доходами, с ценой других товаров и делает выбор. Без денег как меры стоимости было бы невозможным принятие рациональных решений предпринимателями относительно распределения ресурсов и доходов, планирования выпуска продукции, развития производства. Ведь именно цена ресурсов, полностью разных по физическим свойствам, позволяет определить полную себестоимость того или другого товара.
2. Функция средства обращения заключается в том, что деньги играют роль посредников во время обмена товаров. Каждый раз, когда мы, приобретя товар, рассчитываемся деньгами, то они выполняют именно функцию средства обращения. Необходимость этой функции предопределена тем, что производители, создавая одни товары, нуждаются в других. Непосредственный обмен товарами имеет достаточно большие неудобства. А потому само функционирование денег обеспечивает удовлетворение потребностей производителей и потребителей [8, с. 36].
3. Функция средства платежа значит, что деньги становятся средством оплаты долговых обязательств. Это происходит в том случае, когда между производителями возникают кредитные отношения — покупатель получает отсрочку оплаты полученного товара. Эту функцию деньги выполняют и при выплате заработной платы, ссуд, налогов, арендной платы и тому подобное.
4. Функция средства нагромождения (образование сокровищ) деньги выполняют тогда, когда они изымаются из сферы обращения и превращаются в сокровище. Такое нагромождение началось в эпоху, когда роль денег исполняло золото. Его начали хранить, чтобы застраховать себя от случайностей рынка. С развитием рыночных отношений и отменой золотого содержимого денег, формами богатствами стали: недвижимость, ценные бумаги, произведения искусства.
5. Функция мировые деньги. Развитие международных политических и экономических отношений обусловливает функционирование денег на мировом рынке. Мировые деньги сначала выступали в виде слитков благородных металлов. Современное развитие рыночных отношений в мире привело к возникновению разнообразных международных средств расчетов. Одним из таких средств национальны валюты экономически сильнейших стран мира — доллар США, евро, английский фунт стерлингов, японская иена и др., то есть конвертируемые валюты.
Все современные денежные системы основываются на фиатных деньгах, но исторически выделяют четыре основных вида денег:
‒ товарные деньги;
‒ обеспеченные деньги;
‒ фиатные деньги;
‒ кредитные деньги (Приложение 2) [12, с. 74].
Во-первых, товарные деньги. Считается, что это исторически самый первый вид обменного эквивалента. В разные времена у разных народов в качестве денег могли использоваться ракушки, домашние животные и их шкуры, какие-то стандартные ценные вещи, например наконечники копий. На более высоком уровне развития цивилизации таким эквивалентом стали золотые и серебряные монеты. Товарные деньги неудобны для частого обращения, так как слишком тяжелы, неделимы или портятся при хранении. Но самое главное — они слишком дороги в изготовлении. Ведь стоимость их изготовления должна соответствовать их номиналу, иначе натуральные деньги не будут выполнять функцию идеального товара, выступающего эквивалентом стоимости других товаров. В то же время с развитием экономики потребность в деньгах увеличивается, что делает денежную систему государства слишком дорогой. Стоимость денег в такой экономике всегда сопоставима с размерами ВВП, то есть слишком много ресурсов направляется не на производство товаров и услуг, а на производство денег, что сокращает общий производственный потенциал страны.
В настоящее время товарные деньги используются как средство сбережения и для коллекций (инвестиционная монета).
Во-вторых, обеспеченные, или репрезентативные деньги. К ним относятся денежные знаки, которые можно обменять на то или иное количество лежащего в их основе реального актива: золота, серебра. Их появление было обусловлено в первую очередь простотой использования — удобством и большей безопасностью транспортировки, отсутствием реальной порчи и стирания золота в процессе обращения и прочее.
Однако на сегодня, после отмены золотого стандарта, банкноты больше не гарантируются обменом на фиксированный товар и превратились в символические деньги, сохранив прежнее название.
В-третьих, так называемые фиатные, или символические деньги. Это современные банкноты. Их выпуском занимаются центральные банки. Стоимость этих денег определяется их качеством, то есть тем, как они выполняют свои функции и насколько признаются в качестве средства платежа участниками экономических процессов. Фиатные деньги фактически не имеют собственной ценности, но приобретают ее благодаря тому, что они выполняют свои функции. А кроме того, их стоимость базируется на том, что государство признает их законным средством платежа на своей территории и принимает в качестве уплаты налогов.
Выпуск фиатных денег позволяет получать два вида дохода: сеньораж и инфляционный налог. Сеньораж – это прибыль за счет разницы в цене между стоимостью изготовленных денег и их рыночной, обменной стоимостью. Инфляционный налог – доход, получаемый эмиссионным банком или государством за счет выпуска дополнительных денег для финансирования своих расходов. Эти действия вызывают инфляцию, поэтому и принято называть такую прибыль инфляционной. Следует отметить, что, помимо банкнот и монет, к фиатным деньгам относятся безналичные деньги на счетах в банках, а также электронные деньги.
В-четвертых, современная экономическая наука выделяет в отдельную группу кредитныеденьги. Существует и другая система классификации денег: наличные и безналичные. Причем к наличным принято относить не только ассигнации и казначейские билеты, но также такие кредитные деньги: как векселя, чеки и банкноты. К безналичным деньгам относятся записи на банковских счетах, включая платежные пластиковые карты, кредитные пластиковые карты и электронные деньги.
На сегодняшний день российские рубли, как и основные мировые валюты, представляют собой фиатные деньги. Объем денег, находящихся в обращении, принято называть денежной массой.