Курсовая с практикой на тему Анализ вероятности наступления банкротства.

Содержание:

Введение. 3

1 теоретические аспекты анализа
вероятности наступления банкротства.. 6

1.1. Определение банкротства и его суть. 6

1.2. Методики анализа вероятности наступления банкротства. 9

2 АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ   ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «КУПЕЧЕСКИЙ ДОМ». 14

2.1. Общая характеристика деятельности исследуемого предприятия. 14

2.2. Экспресс-анализ финансовой деятельности исследуемого предприятия. 16

2.3. Горизонтальный и вертикальный виды анализа бухгалтерской отчетности. 18

2.4. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и
рентабельности. 21

2.5. Анализ вероятности банкротства. 32

Заключение. 42

Список использованной
литературы.. 44

Приложения.. 47

Введение:

Актуальность
исследования. Банкротство — процесс, осуществляемый для удовлетворения
требований кредиторов в ущерб имуществу неплатежеспособного лица в порядке,
установленном законодательством Российской Федерации. Самый актуальный и
основной метод предотвращения банкротства — это борьба с кризисом.

Основными
причинами антикризисного управления являются низкая рентабельность и
рентабельность, которые выражаются в снижении прибыли, повышении вероятности
банкротства, недостатке оборотных средств, повышенном уровне дебиторской и
дебиторской задолженности.

Антикризисное
управление позволяет компании находить новые источники финансирования за счет
внешних и внутренних факторов. Внутренние факторы предполагают поиск
собственных резервов и дебетовых фондов на основе разработки инвестиционной и
финансовой стратегии. Внешние факторы стремятся изменить структуру управления
бизнесом.

Актуальность
исследования заключается в том, что изучение антикризисного управления
компанией, его основных этапов представляется актуальным, так как в большинстве
случаев это радикальное изменение структуры финансовой организации (активы,
недвижимость, финансирование, управление, персонал и др.) во избежание его
банкротства. Включает в себя: совершенствование системы управления,
финансово-экономической политики компании, ее операционной деятельности, систем
маркетинга и продаж, управление персоналом.

Анализ вероятности
банкротства в практике осуществляется на основе оценки
неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса. При этом производится
расчет трех показателей:

– коэффициента
текущей ликвидности;

– коэффициента
обеспеченности собственными средствами;

– коэффициента
утраты (восстановления) платежеспособности.

Рассчитанные значения сравниваются с предлагаемыми значениями по
умолчанию. По результатам сравнения сделаны выводы о наличии (отсутствии)
угрозы банкротства в компаниях.

Эвристические методы показывают, что интуиция, прошлый опыт, творчество и
воображение, то есть субъективные принципы, преобладают при разработке
предсказания. В эту группу методов входят различные методы экспертной оценки.
Эвристические методы — это так называемый «качественный» подход к
прогнозированию банкротства.

Суть качественного подхода заключается в рассмотрении экспертом некоторых
характеристик, связанных с банкротством бизнеса, и их сопоставлении с
соответствующими характеристиками анализируемой компании. Если для данной
деятельности характерно наличие таких признаков, делается субъективное
экспертное заключение о высокой вероятности банкротства.

Некоторые ученые утверждают, что прогнозирование банкротства с
использованием качественного подхода приводит к более точным результатам, чем
использование некоторых моделей прогнозирования, составляющих количественный
подход. Это связано с тем, что модели прогнозирования всегда сосредоточены на
более ограниченном наборе информации, чем доступно аналитику.

С другой стороны, конкретные методы суждения основаны на подробных
субъективных оценках и поэтому имеют неотъемлемые психологические недостатки.

Цель работы – расчет и
оценка вероятности банкротства ООО «Купеческий дом» по действующим методикам и
моделям.

В
соответствие с указанной целью были определены задачи:

— раскрыть
теоретические аспекты оценки вероятности наступления банкротства;

— рассмотреть
современные методы и модели оценки вероятности наступления банкротства;

— провести
анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности ООО «Купеческий дом»;

— провести
оценку вероятности наступления банкротства компании ООО «Купеческий дом».

Объект исследования –
компания ООО «Купеческий дом».

Предмет исследования –
оценка вероятности наступления банкротства компании ООО «Купеческий дом».

Методы
и методология проводимого исследования: методы индукции и дедукции, метод
сравнения, индексный метод, графический и табличный метод, анализ и синтез.

Теоретическая база
исследования. В ходе написания работы были использованы нормативно-правовые
акты в области банкротства и финансово-хозяйственной деятельности, материалы
налогового законодательства, учебные пособия по банкротству, материалы
периодической печати, электронные ресурсы.

Методологической основой
исследования является общенаучные методы исследования, системный подход, анализ
и синтез, статистические наблюдения, экспертные оценки и др.

Структура работы
определяется ее содержанием и задачами и состоит из введения, основной части,
состоящей из двух глав с параграфами, заключения, списка использованной
литературы и приложений.

Заключение:

Необходимость и
актуальность антикризисного управления связана с технологией выхода из
кризисной ситуации, человеческим фактором, поиском оптимальных путей выхода из
кризиса, мобилизацией резервов для выхода из наиболее острых кризисных
ситуаций, использованием накопленного опыта в антикризисное управление и
адаптация к проблемным ситуациям.

Количественный
метод прогнозирования банкротства включает исследования на основе финансовых
показателей.

Эвристические
методы предполагают, что интуиция, предыдущий опыт, творчество и воображение,
то есть субъективные принципы, преобладают при разработке прогноза. В эту
группу методов входят различные методы экспертной оценки. Эвристические методы
— это так называемый «качественный» подход к прогнозированию банкротства.

Некоторые
исследователи считают, что прогнозирование банкротства с использованием
качественного подхода приводит к более точным результатам, чем использование
любой из прогностических моделей, составляющих количественный подход. Это
связано с тем, что модели прогнозирования всегда сосредоточены на более
ограниченном наборе информации, чем доступно аналитику. Существует множество
различных методов прогнозирования банкротства бизнеса, из которых мы описали
модели Альтмана, Таффлера, Зайцевой и Сайфуллина-Садыкова.

ООО «Купеческий дом»
(ОГРН 1157746759940, ИНН 7727241080), зарегистрированного 18 августа 2015 года.
Юридический адрес: 117418, Московская обл, г Москва, улица Новочеремушкинская,
д. 59, оф. 193.

Основным видом
деятельности ООО «Купеческий дом» является 46.32 Торговля оптовая мясом и
мясными продуктами.

По результатам
динамического и структурного анализа бухгалтерского баланса и отчета о
финансовых результатах, получены следующие результаты. Отмечается значительный
рост дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов. Все это
сопровождается низким уровнем нераспределенной прибыли предприятия. Что
касается финансовых результатов, ситуация ухудшается высоким ростом
себестоимости продукции, значительно превысившим темпы роста выручки от
реализации.

Коэффициентный анализ эффективности деятельности
предприятия проводился на основе расчетов абсолютных и относительных
показателей финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и
рентабельности.

Коэффициентный анализ эффективности деятельности
предприятия свидетельствует о неустойчивом финансовом положении. Наблюдается
сокращение показателей рентабельности, финансовой устойчивости, замедление
оборачиваемости и сокращение ликвидности.

Обобщая результаты практического исследования и
анализа корпоративной финансовой бухгалтерской отчетности ООО «Купеческий дом» в 2017-2019гг.
можно сформулировать вывод о снижении основных показателей
финансово-хозяйственной деятельности, недостаточной финансовой устойчивости и
ликвидности организации, что требует разработки мер по решению выявленных
проблем.

Расчетные результаты
свидетельствуют о том, что при увеличении выручки от продаж на 1 % общие
расходы увеличились на 1,0844 %, а расходы на оплату труда на 1,1276 %, уровень
управления общими расходами и оплатой труда незначительный. Материальные
расходы при увеличении выручки на 1 % увеличились на 2,059 %, то есть средние
цены на материальные ресурсы увеличивались более быстрыми темпами, чем
договорные цены на строительные объекты. Управление амортизационными
отчислениями достаточно эффективное.

Согласно интерпретации
полученных результатов, можно утверждать, что ООО «Купеческий дом» по итогам 2019
года относится к благополучным предприятиям.

Фрагмент текста работы:

1 теоретические аспекты анализа
вероятности наступления банкротства 1.1. Определение банкротства и его суть Необходимость и
актуальность антикризисного управления связана с технологией выхода из
кризисной ситуации, человеческим фактором, поиском оптимальных путей выхода из
кризиса, мобилизацией резервов для выхода из наиболее острых кризисных
ситуаций, использованием накопленного опыта в антикризисное управление и
адаптация к проблемным ситуациям.

Необходимость
антикризисного управления обусловлена ​​знанием цикличности развития
социально-экономических систем, что дает возможность прогнозировать кризисные
ситуации и готовить их. Необходимость антикризисного управления определяется
целями развития.

Функции антикризисного
управления — это те режимы деятельности, которые характеризуют объект
управления, формируя результат. Они создаются, отвечая на вопрос — что нужно
сделать, чтобы добиться успеха в управлении, во время и после кризисной
ситуации. Есть шесть функций антикризисного управления: Предкризисное
управление. Антикризисное управление. Управление процессом выхода из кризисной
ситуации [8].

Система антикризисного
управления основана на следующих принципах [9]:

1. Руководство
организации должно быть готово к возможному нарушению условий финансовой
устойчивости. Теория антикризисного управления основана на том, что текущее
финансовое положение организации крайне нестабильно.

2. Ранняя диагностика
кризиса финансовой деятельности компании. Поскольку вероятность банкротства
организации представляет собой самый высокий уровень глобального риска, ее
следует анализировать на ранних этапах для своевременных действий.

3. Бюджет. Использование
системы бюджетирования и календарного планирования деятельности, что дает
возможность четко выявлять и оценивать изменения финансовых показателей
компании.

4. Отклонение
классификации по степени угрозы финансовому положению организации. Финансовый
менеджмент использует различные индикаторы для решения этой проблемы в процессе
диагностики банкротства организации.

5. Набор внешних
факторов, влияющих на организм, и постоянный мониторинг их изменений. Выявление
факторов, под влиянием которых происходят изменения, приводящие к кризису.

6. Своевременность
реакции на определенные кризисные явления в экономическом развитии организации.
Согласно теории антикризисного управления, каждое возникающее кризисное явление
не только имеет тенденцию усиливаться с каждым новым бизнес-циклом компании, но
также вызывает новые сопутствующие кризисные явления.

7. Адекватность реакции
организации на степень реальной угрозы ее финансовому положению. Система
механизмов, применяемых для снижения вероятности банкротства, связана с
финансовыми затратами или убытками, вызванными сокращением объемов операционной
деятельности, а также приостановкой реализации инвестиционных планов.

Основные понятия и
определения, касающиеся банкротства предприятия определены Федеральным Законом
РФ «О несостоятельности (банкротстве) [1]. Рассмотрим их.

Несостоятельность (банкротство)
характеризует неспособность должника, признанную арбитражным судом или
заявленную должником, полностью выполнить денежные обязательства кредиторов и
(или) выполнить обязательства по уплате обязательных платежей.

Статья 3 Федерального закона о
банкротстве устанавливает следующие признаки банкротства: невозможность
погасить свои обязательства перед кредиторами, служащими, налоговыми органами
или другими организациями в течение трех месяцев с даты его исполнения.

Понятие банкротства также принято делить
на несколько основных типов [15]:

1. Настоящее банкротство отражает
неспособность организации восстановить коэффициенты платежеспособности из-за
реальных проблем с собственным капиталом или долгом.

2. Банкротство бизнеса. Этот термин был
придуман самой известной службой статистики банкротства Dun & Bradstreet
как вид деятельности с истекшим сроком действия, наносящей ущерб ее кредиторам.

3. Временное банкротство представлено
ситуацией неплатежеспособности компании, которая возникла в дополнение к
активам на балансе организации в отношении источников ее создания, а также
высоким уровнем дебиторской задолженности и овердрафтов.

4. Добровольное банкротство вызвано
искусственным созданием руководителями и собственниками института состояния
своей несостоятельности с нанесением ему финансового ущерба (кража венчурного
капитала различными способами) в личных интересах и в интересах других лиц.

5. Фиктивное банкротство — это ложное
заявление компании о ее несостоятельности с целью ввести в заблуждение
кредиторов с целью получения от них выгоды для погашения финансовых
обязательств или погашения долгов компании неконкурентоспособными продуктами.

Таким
образом, система банкротства — это специфическая система диагностики, контроля
и предотвращения несостоятельности бизнеса.