Курсовая с практикой на тему Анализ инвестиционной деятельности предприятия

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

ГЛАВА
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ.. 5

1.1
Понятие инвестиционного проекта, виды инвестиций. 5

1.2
Инвестиционная политика организации. 7

1.3
Инвестиционная стратегия и этапы ее разработки. 10

ГЛАВА
2 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В ПАО «ГАЛС-ДЕВЕЛОПМЕНТ». 15

2.1
Организационно-экономическая характеристика организации. 15

2.2
Анализ инвестиционной деятельности организации. 17

2.3
Оценка эффективности участия ПАО «Галс-Девелопмент» в инвестиционном
строительном проекте. 19

2.4. Выводы и рекомендации по
повышению эффективности использования свободных средств и уменьшению финансовых
рисков. 26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 29

СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 31

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 34

Введение:

У организаций часто не
хватает ресурсов для дальнейшего развития бизнеса, поэтому им приходится
использовать привлечение инвестиций. В настоящее время вложение сбережений в
развитие чужого бизнеса — очень хорошая альтернатива вложениям в банк, но еще и
более рискованная. Возникает вопрос о выборе организации для инвестирования.

Чтобы оставаться
конкурентоспособными и увеличивать долю рынка, организации должны постоянно
обновлять свою экономическую базу, увеличивать производство и развивать новые
направления деятельности. Учитывая ограниченные независимые ресурсы,
современные организации испытывают потребность в денежных потоках инвесторов,
которые являются необходимым дополнением к их ресурсной базе. Основная и
наиболее распространенная цель привлечения инвестиций — повышение стоимости
компании и других показателей ее деятельности за счет правильного управления
эффективностью организации, то есть результатом любого выбранного метода
инвестирования.

Инвестиционная
деятельность предприятия — это довольно сложный долгосрочный процесс, который
согласован со стратегической политикой и, следовательно, может осуществляться
только в долгосрочной перспективе. В настоящее время проводятся углубленные
теоретические исследования рыночных форм и механизмов финансирования инвестиций
организаций, формулируются соответствующие инвестиционные политики и стратегии
на соответствующих микро- и макроуровнях. Определение основных направлений,
целей и задач инвестиционной деятельности, поиск источников финансирования и
расстановка приоритетов, выбор объектов для инвестирования, обоснование и
реализация этих мероприятий с учетом будущего может иметь место только в
стратегическом планировании и управлении, разработке инвестиционной стратегии.

Заключение:

Рыночная экономика
подразумевает использование активов предприятия для постоянного экономического
роста. Отсутствие роста из-за воздействия ставок дисконтирования, инфляции и
других экономических факторов ведет к снижению рентабельности. Конкуренция на
рынке привела к жесточайшей диверсификации средств маркетинга, инвестирования,
продвижения товаров и услуг, что в свою очередь стало причиной появления
совершенно нового направления в экономическом управлении – инвестиционного.

Инвестиции это – денежные
средства, ценные бумаги и иное имущество, а также имущественные права, иные
права, располагающие денежной оценкой, вкладываемые в объекты предпринимательской
и (или) другой деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного
полезного эффекта.

Хaрaктерные oсoбеннoсти
инвестиций заключаются в следующем: oни спoсoбны пoтенциальнo принoсить дoхoд;
прoцесс инвестирoвания связан с преобразованием сбережений в альтернативные
виды активов; процесс инвестирования использует разнообразные виды
материальных, интеллектуальных и финансовых ресурсов.

Инвестиции необходимо
тщательно классифицировать для последующего учета:

— по целям
инвестирования – проекты, обеспечивающие прирост и повышение качества
производимой продукции;

— по функциональной
направленности – проекты развития, поглощения и слияния сторонних хозяйствующих
субъектов;

— по выбранной
схеме финансирования — проекты, финансируемые за счет собственных источников,
за счет привлеченных с рынка капитала источников и проекты с комбинированными
источниками финансового обеспечения.

ПАО «Галс-Девелопмент»
(далее – ПАО «Галс-Девелопмент», Эмитент, Компания, Общество) – динамично
развивающаяся девелоперская компания, специализирующаяся на предоставлении
полного спектра профессиональных девелоперских и строительных услуг,
направленных на создание высококачественных объектов жилой и коммерческой
недвижимости.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

1.1
Понятие инвестиционного проекта, виды инвестиций

Одна из самых
распространенных финансовых категорий в современном мире — это концепция
инвестиций. Изучению различных аспектов этой категории было посвящено большое
количество статей и научных исследований, что подтверждает огромную важность
данной темы.

В мировой практике
существует несколько подходов к пониманию этого термина. В советской экономике
концепция инвестиций долгое время рассматривалась только в контексте
исследования капиталистической экономики. Однако в 1980-х годах эта идея была представлена,
что привело к двум подходам к пониманию инвестиций: стоимости и ресурсов.
Согласно затратному подходу, вложение приравнивалось к концепции долгосрочного
вложения. Согласно ресурсному подходу инвестиции — это финансовые ресурсы,
направленные на воспроизводство основных фондов[1].

В начале 1990-х годов оба
подхода к определению инвестиций потеряли свою актуальность, поскольку они
основывались на разбивке только на одну инвестиционную составляющую. Согласно
рыночному подходу, инвестиции — это затраты, которые реализуются в виде
вложений, направленных на определенный период в различных секторах экономики,
предприятиях и других сферах деятельности с целью достижения прибыли (дохода) и
достижения личных целей инвесторов и имеют положительный эффект, общественное
влияние.

Инвестирование
подразумевает:

— выгодность
реального ссудного капитала;

— надежность[2]. [1] Ковалев
В.В. Инвестиции: учебник для бакалавров / В.В. Ковалев, В.В. Иванов, В.А. Лялин
— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Проспект, 2015. – С. 24. [2] Чепкасов В.В. Инвестиции:
понятие и основные виды. // Аллея науки, 2018. — № 5. – С. 543-546.

Содержание:

Введение. 3

Глава 1.
Теоретические и методологические аспекты инвестиционной деятельности
организации. 5

1.1 Сущность
и значение инвестиций в деятельности организации. 5

1.2
Особенности формирование и методы оценки эффективной инвестиционной политики
предприятия. 9

Глава 2.
Анализ инвестиционной деятельности АО «БКС-Инвестиционный Банк». 17

2.1
Организационно-экономическая характеристика банка. 17

2.2 Анализ
инвестиционной деятельности банка. 21

Заключение. 27

Список
использованной литературы.. 29

Введение:

Инвестиции
играют центральную роль в обеспечении эффективности функционирования
экономической системы и всего общественного воспроизводства, поскольку
непосредственно влияют на возможность экономического роста в долгосрочной
перспективе.

Инвестиции
не только влияют на экономический рост, но и являются значительным фактором
быстрого повышения материального уровня жизни населения, оказывая воздействие
на занятость и доходы. Всё это определяет особое значение инвестиционной
политики в системе мер государственного регулирования.

Без
создания заинтересованности потенциальных инвесторов в расширении объемов
вложений в отечественную экономику в принципе невозможно решить задачи успешной
адаптации к новым рыночным условиям, развития конкурентоспособного
производства, повышения благосостояния граждан, возрождения авторитета страны
на мировой арене. В связи с этим, особое значение приобретает совершенствование
инвестиционной политики в Российской Федерации.

Активная
инвестиционная деятельность является основой успешного развития экономики и
базой для проведения модернизации и диверсификации экономики в целом, и
предприятия – в частности.

Актуальность
темы исследования обусловлена тем, что для большинства развивающихся
предприятий привлечение инвестиций и осуществление инвестиционной деятельности
является важнейшей функцией эффективного управления производственным процессом.
Но на современном этапе становится недостаточным просто удовлетворение
инвестиционных потребностей, таких как замена выбывающих активов или
приобретение новых в связи с изменением структуры производства. Необходимо
сознательное управление инвестициями на основе научной методологии,
определяющей наиболее рациональные пути для реализации поставленных целей и
получения ожидаемых эффектов с учетом изменяющихся условий и влияния различных
факторов. Поэтому для осуществления инвестиционной деятельности предприятие
вырабатывает инвестиционную политику, которая является частью стратегии
развития предприятия и общей политики управления прибылью. Основой ее является
определение направлений использования инвестиционных вложений, их объем и
структура для достижения определенного полезного эффекта.

Целью
курсовой работы является рассмотрение значение инвестиций в деятельности
организации.

Объект
исследования – инвестиционная деятельность АО «БКС-Инвестиционный Банк».

Предмет
исследования являются методы и подходы к анализу инвестиционной деятельности
организации.

Для
достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

1.
Рассмотреть сущность и значение инвестиций в деятельности организации.

2.
Изучить особенности формирования эффективной инвестиционной политики
предприятия.

3.
Представить методы оценки эффективности инвестиционной деятельности компании.

Информационной
базой написания курсовой работы послужили труды российских ученых в области
инвестиционной деятельности,  а также
нормативные документы РФ.

Методами
исследования являются: обзор информационных источников, системный и
статистический анализ, синтез, сравнение, индукция и дедукция.

Заключение:

Развитие бизнеса имеет важное значение для экономики
страны. В процессе развития предприятию требуются инвестиции. Инвестиционная эффективность
на этапе развития бизнеса является важным показателем его результативности.

Необходимость в осуществлении вложения капитала в
инвестиционные проекты может являться следствием различных факторов, но, чаще
всего, самым главным среди них является стремление к росту компании. То есть главной
целью инвестирования является обеспечение реализации наиболее эффективных форм
вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала
субъектов хозяйствования. В основе принятия инвестиционных решений лежит оценка
инвестиционных качеств предполагаемых объектов инвестирования, которая в
соответствии с методикой современного инвестиционного анализа ведется по
некоторому набору критериев (показателей эффективности). Определение значений
показателей эффективности инвестиций позволяет оценить рассматриваемый инвестиционный
проект с позиции приемлемости для дальнейшей его реализации.

Инвестиционный анализ предшествует решениям и
действиям, обосновывает их и является основой научного управления
инвестиционным процессом, обеспечивает его объективность и эффективность.
Следует отметить, что анализ инвестиционной деятельности является не только
средством обоснования инвестиционных проектов и программ, но и контролировать
за их исполнением.

Для анализа инвестиционных проектов применяются такие
показатели, как:

— чистый дисконтированный доход (NPV);

— индекс доходности (PI);

— внутренняя норма доходности (IRR);

— срок окупаемости капитальных вложений (tок).

Кроме того, для стратегического анализа важнейших
инвестиционных проектов необходимо применять также и подходы, отличные от
метода чистой приведенной стоимости или срока окупаемости. К ним относятся
реальные опционы, методы формирования хозяйственного портфеля, методы
вариантного анализа, анализ рисков.

Компании самостоятельно планируют свое развитие и
определяют его перспективы развитии, исходя из спроса на производимую
продукцию, работы и услуги. В своей деятельности предприятия обязаны учитывать
интересы потребителя и его требования к качеству поставляемой продукции и
услуг.

Таким образом,
привлечение инвестиций в форме капитальных вложений для модернизации, реконструкции,
создания, технического перевооружения основных фондов является грамотным
управленческим решением банка. Привлечение банковских инвестиций предприятиями
повышают инвестиционный климат в регионе.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические и методологические аспекты
инвестиционной деятельности организации

1.1 Сущность и значение инвестиций в деятельности организации

Инвестиции – это форма вложения капитала субъекта во
что-либо с целью увеличения впоследствии своих доходов [16].

Инвестиции ― это совокупность затрат, реализуемых в
форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт
и другие отрасли хозяйства [11, с. 17].

Инвестициями являются денежные средства, целевые
банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины и
оборудование, кредиты, любое иное имущество или имущественные права, интеллектуальные
ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности
для получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Инвестирование – это процесс вложения в капитал,
проекты с целью получения отдачи в виде дополнительной прибыли для фирмы. То
есть вложение капитала с целью приумножения его в будущем [7, с. 121].

Субъектами инвестиционной деятельности являются
инвесторы, кредиторы, заказчики, подрядчики, пользователи самих объектов
капитальных вложений. Инвесторами могут являться как физическое, так и
юридическое лицо, создаваемые на основе договора о совместной деятельности (не
имеющие статуса юридического лица), органы местного самоуправления, государственные
учреждения, а также иностранные инвесторы.

Инвестиции способствуют
тем, что, они обеспечивают возможность предприятия осуществлять (не прекращать)
свою деятельность. Далее инвестиции можно рассматривать для повышения
эффективности фирмы по средствам создания условий для снижения затрат
предприятия за счет замен оборудования, обучения персонала или перемещения
производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства.
Также задачей инвестиций является расширение бизнеса, это может быть открытие новых
точек организации (выход

Содержание:

Введение 3
Глава 1 Технико-экономическая характеристика компании ОАО «Племенной завод «Лесное» 4
1.1 Анализ деятельности компании 4
1.2 Аспекты инвестиционной деятельности предприятия 13
Глава 2 Анализ инвестиционной деятельности компании ОАО «Племенной завод «Лесное» 18
2.1 Краткая характеристика инвестиционного проекта компании ОАО «Племенной завод «Лесное» 18
2.2 Анализ ожидаемых финансово – экономических показателей проекта идей нового продукта на примере компании ОАО «Племенной завод «Лесное» 19
Глава 3 Направления совершенствования инвестиционной деятельности компании ОАО «Племенной завод «Лесное» 25
Заключение 28
Список литературы 29
Приложение 1 31

Введение:

Актуальность темы исследования. Инвестиционная деятельность современных компаний осуществляется в двух основных направлениях, а именно:
 Внешние инвестиции;
 Внутренние инвестиции.
Внешние инвестиции, как правило направлены на приобретение активов, не связанных с деятельностью компании. Внутренние инвестиции направление на приобретение активов с целью развития, модернизации, расширения основной деятельности предприятия.
Объект исследования – ОАО «Племенной завод «Лесное».
Предмет исследования: Анализ инвестиционной деятельности компании ОАО «Племенной завод «Лесное».
Цель работы – провести инвестиционной деятельности компании ОАО «Племенной завод «Лесное».
Исходя из цели работы необходимым является решение следующих задач:
 Дать технико-экономическая характеристика компании ОАО «Племенной завод «Лесное»;
 Провести анализ инвестиционной деятельности компании ОАО «Племенной завод «Лесное».
В результате работы были использованы эмпирические методы, наблюдение, сравнение и измерение.
Теоретическая и эмпирическая база исследования сформирована на основании трудов отечественных и зарубежных авторов.
В первой главе, исследования нами была дана технико-экономическая характеристика компании ОАО «Племенной завод «Лесное». Во торой главе, нами был проведен анализ инвестиционной деятельности компании ОАО «Племенной завод «Лесное».
Данная работа состоит из введения, основной части, заключения, списка литературы и приложения.

Заключение:

Цель данной работы – провести инвестиционной деятельности компании ОАО «Племенной завод «Лесное».
Исходя из цели работы были реализованы следующие задачи:
 Дана технико-экономическая характеристика компании ОАО «Племенной завод «Лесное»;
 Проведен анализ инвестиционной деятельности компании ОАО «Племенной завод «Лесное».
Анализ инвестиционной деятельности предприятия дает возможность выделить ряд особенностей:
1. Она является главной формой обеспечение роста операционной деятельности предприятия и относительно ее целей и задач имеет подчиненный характер. Необходимо отметить, что главной стратегической задачей предприятия является обеспечение условий для повышения операционной прибыли. считаем, основными путями его получения являются: рост операционных доходов при наращивании объема производственно-сбытовой деятельности; снижение удельных операционных расходов (своевременная замена физически изношенного оборудования; восстановление морально устаревших бедствий производственных основных средств и нематериальных активов и т.п.).
2. Формы и методы инвестиционной деятельности значительно меньшей степени чем его операционная деятельность зависят от отраслевой направленности предприятия.
3. В инвестиционной деятельности предприятия объемы характеризуются существенной неравномерностью по отдельным периодам. Заметим, что цикличность масштабов этой деятельности определяется рядом условий — необходимость предварительного накопления финансовых средств (инвестиционных ресурсов) для начала реализации крупных инвестиционных проектов в благоприятных внешних условиях, для существенных «инвестиционных рывков».

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПАНИИ ОАО «ПЛЕМЕННОЙ ЗАВОД «ЛЕСНОЕ»
1.1 Анализ деятельности компании ОАО «Племенной завод «Лесное»
Государственный племенной завод «Лесное» был основан 24 апреля 1959 года (приказ № 2299 Министерства сельского хозяйства СССР). В 2003 году преобразован в Открытое акционерное общество «Племенной завод «Лесное».
Хозяйство расположено в экологически чистом месте — Гатчинском районе Ленинградской области, Пушкинском районе Санкт-Петербурга в 16 км от КАД.
В настоящее время это крупное перерабатывающее предприятие с развитой инфраструктурой, успешно сочетающее в себе лучшие традиции молочного производства и новейшие высокие технологии [23].
Общая площадь предприятия составляет 1565 га, производственная площадь — 13 тыс. м2. В структуру предприятия входят: трехэтажный производственный корпус. На первом этаже располагаются аппаратный цех и цех по производству мороженого; на втором этаже находятся цех розлива, творожный и маслодельный цех; на третьем этаже – цех сухих молочных продуктов. Все производственные цеха оборудованы в соответствии с международными стандартами качества. Так же на территории предприятия находятся: административное трехэтажное здание, склад мороженного и готовой продукции, котельная, компрессорный цех, ремонтные мастерские, гаражи и другие строения [23].
ОАО «Племенной завод «Лесное» производит молочную продукцию исключительно из отечественного сырья. Молоко поступает на переработку от сельхозпроизводителей. Специалисты комбината оказывают практическую помощь сельхозпроизводителям по соблюдению санитарных норм и правил получения качественного молока на фермах: обучают специалистов, обеспечивают хозяйства лабораторными и дезинфицирующими средствами, вспомогательными материалами, инвентарем.
В последнее время существенные капитальные вложения были сделаны в техническое переоснащение лаборатории комбината. Каждый производственный этап находится под строгим контролем лаборатории, начиная от детальной проверки качества поступающего сырья до официального подтверждения качества готового продукта, благодаря чему выпускаемая продукция всегда отвечает предъявляемым стандартам.
Предприятие постоянно совершенствует не только систему контроля качества, но и свои производственные мощности. За последние несколько лет комбинат увеличил производственные мощности, что позволило обеспечить технологическое оснащение предприятия на высоком уровне. Проектная мощность предприятия по переработке молока составляет 500 тонн в сутки.
В 2010 года состоялось открытие нового цеха по производству ультра-пастеризованной продукции по технологии «Тетра-Пак». Была запущена линия розлива ультра-пастеризованного молока в упаковку 200 мл для обеспечения школьников области высококачественным продуктом питания по программе «Школьное молоко», а также был полностью модернизирован цех пастеризованной продукции: закуплены и установлены дополнительные автоматы для фасовки молока «Фин-Пак». В этом же году была запущена в эксплуатацию единственная в Саратовской области линия по фасовке пастеризованной продукции в ПЭТ-бутылку.
В мае 2011 года была введена в эксплуатацию линия розлива ультра-пастеризованного молока в ТФА (Tetra Fino Aseptic). Продукция в данной упаковке поступает в продажу под маркой «Из села».
Не так давно на предприятии была принята программа модернизации производственных мощностей [12, c.12-13]. Модернизация цеха розлива подразумевала запуск новой линии по розливу молочной продукции в бутылки емкостью 420 граммов на основе запатентованной системы EFS® производства компании AVE TECHNOLOGIES. Переоснащение аппаратного производства заключалось в приобретении и вводе в эксплуатацию двух пастеризационно-охладительных установок; закупке и внедрение гомогенизаторов Tetra-Alex производства Швеции; так же осуществлении, проектировании, комплектации и монтаже СИП-мойки для технологического оборудования.
Завершает программу модернизации переоснащение участка приемки молока. Она включает в себя автоматизацию процесса приемки и компьютеризацию контроля количества и качества получаемого молока.
Продукция ОАО «Племенной завод «Лесное» пользуется спросом, как в области, так и далеко за её пределами. Ежегодно продукция комбината представлена на Российских агропромышленных выставках и на Всероссийских смотр — конкурсах молочных продуктов, где занимает почетные лидирующие места в номинации «Высококачественная биологически безопасная продовольственная продукция» [23]. Следует отметить, что предприятие принимает участие и на международных выставках-ярмарках.
Ассортимент молочной продукции комбината разнообразен, насчитывается более 100 наименований: молоко, кефир, ряженка, снежок, йогурты, сметана, масло, творог, разные виды мороженого и многое другое.
Рассмотрим динамику выручки по видам деятельности ОАО «Племенной завод «Лесное» за 2016-2018 гг., результаты анализа по данным отчета о финансовых результатах за 2018 год представлены в табл. 1, см. Приложение 1. Как видно из данных табл. 1, в 2018 году выручка ОАО «Племенной завод «Лесное» сократилась на 17,2% (на 1201 тыс. руб.) [23].
Структура продаж ОАО «Племенной завод «Лесное» по видам работ и услуг в 2018 году незначительно изменилась. На рис. 1 представлены данные о динамике и составе выручки от продаж ОАО «Племенной завод «Лесное» в 2016-2018 гг , см. Приложение 1.
На основании данных рис. 1 можно сделать вывод о том, что наблюдается сокращение объема работ по всем видам.
Для более объективной оценки экономического и финансового потенциала компании следует провести анализ показателей ее бухгалтерского баланса на 31.11.2018 г..
В табл. 2 представлены итоги анализа динамики и структуры активов ОАО «Племенной завод «Лесное», см. Приложение 1.
Анализ показателей табл. 2 показывает, что в структуре активов преобладает доля оборотных активов, причем доля денежных активов превышает 90% и по итогам 2018 года составляет 92,2%. В итоге горизонтального анализа можно сделать вывод о том, что стоимость активов ОАО «Племенной завод «Лесное» в период 2016-2018 гг. выросла на 28,1%, прирост составил 425 тыс. руб. При этом в 2017 году наблюдалось существенное увеличение суммы денежных средств на расчетном счете с 1337 до 3062 тыс. руб., но в начале 2018 года были перечислены дивиденды учредителю, были оплачены услуги поставщиков и были произведены другие выплаты, поэтому сумма денежных средств на расчетном счете сократилась с 3062 до 1789 тыс. руб.
Информация о динамике и составе активов ОАО «Племенной завод «Лесное» представлена