Контрольная работа на тему Сущность и функции финансового риск-менеджмента, принципы управления финансовым риском

Содержание:

Введение 2
1. Классификация финансовых рисков 4
2. Системный подход к управлению рисками на предприятии 7
3. Технологии анализа и оценки рисков в системе риск-менеджмента предприятия 12
Методы количественной оценки рисков организации. Актуальность проблем внедрения и использования системы риск-менеджмента в деятельности предприятия (организации) обусловливает существование достаточно большого количества методов оценки рисков. 19
Заключение 23
Список использованной литературы 25
25

Введение:

Цель бизнеса заключается в максимизации доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной среды. Реализация этой цели требует сравнения размера вложений (капитала) в производственные и торговые операции с финансовыми результатами деятельности.
Реализация любого вида хозяйственной деятельности объективно подразумевает опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск – это вероятность потерь, ущерба, нехватки прогнозируемых доходов, прибыли. Потери, которые происходят в бизнесе можно разделить на материальные, трудовые и финансовые.
Деятельность организации всегда связана с некоторым риском, то есть потенциально существует опасность потери ресурсов или недополучения дохода по сравнению с плановым уровнем. Но предприниматели рискуют, так как существует возможность получения дополнительного дохода.
Источник риска – это неопределенность экономической ситуации, которая возникает из-за множества переменных и условных, неполной информации о бизнес-процессах, а также личностные черты предпринимателей. Другими словами, риск есть имеет объективное и субъективное происхождение.
Для финансового менеджера рис – это вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый выгодный вариант инвестирования может быть настолько рискованным, что, как говорится, «игра не стоит свеч».
Риск – это экономическая категория. Как экономическая категория он является событием, которое может произойти или не произойти. В случае совершения вышеупомянутых событий существует три возможных экономических результата: отрицательный (убыток, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, прибыль).
Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты компании, они могут не только привести к определенным финансовым потерям, но и к банкротству предприятия. Поэтому одна из задач финансового менеджера заключается в определении именно тех финансовых рисков, которые оказывают влияние на деятельность конкретной компании. Главное для финансового менеджера является управление этими рисками или такие действия, которые сводили бы к минимуму воздействие этих рисков на деятельность предприятия.
Политика управления финансовыми рисками предприятия является неотъемлемой частью его стратегии с учетом специфики производственной деятельности, особенностей сложившихся условий хозяйствования в России на современном этапе, основных концепций риск-менеджмента и результатов научных исследований отечественных и зарубежных ученых.
Целью работы является рассмотрение основ управления финансовыми рисками.
Для достижения данной цели необходимо решить несколько задач:
1. Рассмотреть сущность, виды и способы оценки финансовых рисков;
2. Описать системный подход к управлению рисками на предприятии;
3. Показать технологии анализа и оценки рисков в системе риск-менеджмента предприятия.
Данная работа состоит из введения, трех параграфов, заключения и списка использованных источников.

Заключение:

Финансовые риски возникают в процессе корпоративных отношений с финансовыми учреждениями (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска – инфляционные факторы, рост банковских процентных ставок, снижение стоимости ценных бумаг и других.
Риск-менеджмент является системой управления рисками и экономическими, точнее, финансовыми отношений, возникающими в процессе управления.
Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.
Стратегия управления – это направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этот метод соответствует определенному набору правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сосредоточить внимание на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения цели, стратегия как направление и средство ее достижения, перестает существовать. Новые цели ставят перед собой задачу разработать новую стратегию.
Тактика – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задача тактики управления – это выбор оптимальных и наиболее подходящих решений в определенной конкретной экономической ситуации, а также методов и приемов управления.
Управление рисками как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).
Объектом управления в риск-менеджменте является риск, рискованные инвестиции и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе осуществления риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами), и т.д.
Задача финансового менеджера – гармонизация различных параметров финансовой устойчивости и общего уровня риска.
Цель управления финансовыми рисками – это снижение потерь, связанных с этими рисками до минимума. Потери могут быть оценены в денежном выражении. Финансовый менеджер должен уравновесить эти две оценки и спланировать, как лучше заключить сделку с позиции минимизации риска.
В общем, методы защиты от финансовых рисков могут быть классифицированы в соответствии с объектом воздействия на два вида: физическая защита, и экономическая защита. Физическая защита – это использование таких инструментов, как сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции, защиты данных от несанкционированного доступа и т.д.
Снижение риска – сокращение вероятности и объема потерь.
Чтобы уменьшить риск применяет различные методы. Наиболее распространенными являются: ​​диверсификация; приобретение дополнительной информации о выборе и результатах; ограничение; самострахование; страхование; страхование от валютных рисков; хеджирование; приобретение контроля над деятельностью в смежных областях; учет и оценка доли использования специфических активов компании в ее общих фондах, и другие.

Фрагмент текста работы:

1. Классификация финансовых рисков

Финансовые риски возникают в процессе корпоративных отношений с финансовыми учреждениями (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска – инфляционные факторы, рост банковских процентных ставок, снижение стоимости ценных бумаг и других.
Финансовые риски подразделяются на два типа:
1) риски, связанные с покупательной способностью денег;
2) риски, связанные с инвестицией капитала (инвестиционный риск).
Риски, связанные с покупательной способностью денег – это риски, которые включают в себя следующие разновидности: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.
Инфляция означает обесценивание денег и, как следствие, рост цен. Дефляция – это обратный процесс инфляции, он отражается в более низких ценах и, следовательно, результатом является увеличение покупательной способности денег.
Инфляционный риск – это риск того, что, с инфляцией происходит обесценение денежных доходов с точки зрения реальной покупательной способности. При таких обстоятельствах, предприниматель получает реальную потерю (убытки).
Дефляционная риск – это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий и снижения доходов от бизнеса.
Валютный риск представляет собой риск валютных потерь, связанных с изменением одной валюты против другой в проведении внешней торговли, кредитных и других операций в иностранной валюте.
Риск ликвидности – это риски, связанные с возможностью потери от продажи ценных бумаг или других товаров из-за изменения их качества и потребительской стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя риски подвидов:
1) риск потери прибыли (упущенной выгоды);
2) риск снижения доходности;
3) риск прямых финансовых потерь. [1]
Риск упущенной выгоды – это риск косвенного (побочного) финансового убытка (упущенная выгода) в результате невыполнения деятельности (например, страхование, хеджирование, инвестиции и т.д.).
Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.
Портфельные инвестиции связаны с созданием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин «портфолио» происходит от итальянского «​​Porte Foglio» в значении совокупности ценных бумаг, которые доступны для инвестора.
Риск снижения доходности включает следующие разновидности: риск изменения процентных ставок и кредитного риска.
Процентный риск – это опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых по кредитам. Процентный риск также включает риск потерь, который могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентным ставкам по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.
Рост процентной ставки приводит к снижению рыночной стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированной процентной ставкой. С увеличением ставки может также начаться массовый сброс ценных бумаг, эмитированных по более низкой фиксированной процентной ставке. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой при текущем увеличении процента по сравнению с фиксированным уровнем. Другими словами, инвестор может получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может освободить свои средства, инвестированные на указанных выше условиях.
Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обращение средне– и долгосрочные ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой при текущем понижении среднерыночного процента, по сравнению с фиксированным уровнем. Другими словами, эмитент может привлечь средства с рынка по более низкой процентной ставке, но он уже связан сделанным им выпуском ценных бумаг.
Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет важное значение для краткосрочных ценных бумаг.
Кредитный риск – риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится риск такого события, в которых эмитент, выдавший долговые ценные бумаги, будет не в состоянии платить проценты по нему или основную сумму долга.
Кредитный риск также может быть одной из форм прямого риска финансовых потерь.
Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: валютный риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.
Валютные риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. Эти риски включают в себя риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокеров и т.д.
Избирательные риски – это риск неправильного выбора с