Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Россия как участник международного кредитного рынка

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1. Основы функционирования международного кредитного рынка 6
1.1. Международный кредит: понятие, функции, роль 6
1.2. Развитие международного кредитного рынка 11
1.3. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью и их роль в повышении эффективности производства 22
1.4. Современное состояние международного кредитного рынка 27
Глава 2. Россия на международном кредитном рынке 35
2.1. Этап формирования международных финансово-кредитных отношений в России 35
2.2. Место России на международном кредитном рынке 43
2.3. Проблемы участия России на международном кредитном рынке 52
Глава 3. Тенденции деятельности России на международном кредитном рынке 59
3.1. Особенности развития международного кредитного рынка 59
3.2. Перспективные направления деятельности России на международном кредитном рынке 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 76
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 89
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 90
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 91

Введение:

Международный кредитный рынок представляет собой систему аккумулирующую и перераспределяющую ссудный капитал между странами. Он является частью международного финансового рынка. Особенность международного кредитного рынка состоит в том, что он не имеет четких временных и пространственных рамок, его процедуры стандартизированы и проводятся с использованием новейших информационных технологий. Субъекты международного кредитного рынка: государства, банки, международные и национальные финансовые институты, корпоративные заемщики. Основными заемщиками на международном кредитном рынке являются в первую очередь государства, транснациональные корпорации и международные финансовые организации. При этом существует ограничение в виде повышенной процентной ставки для стран-заемщиков с развивающейся либо переходной к рынку экономикой. Еще одной мерой минимизации рисков на международном кредитном рынке является кредитный рейтинг (страновой и отдельных хозяйствующий субъектов). Он рассчитывается международными рейтинговыми агентствами (крупнейшие из них: Moody’s, Standard and Poor’s и Fitch Ratings) и включает в себя оценку экономического, политического и трансферного рисков. Кредиторам, знание рейтинга страны-заемщика помогает разработать стратегию кредитования в зависимости от степени риска. Для стран-заемщиков высокий уровень позволяет привлекать средства на международном кредитном рынке на выгодных условиях.
Международный кредитный рынок состоит из двух крупных сегментов:
-Международного рынка банковских кредитов. Кредиторами здесь выступают банки, трасты и фонды. Заемщиками все субъекты международного кредитного рынка. В рамках рынка действует сегмент межбанковского кредитования, где кредитные организации размещают друг у друга временно свободные средства в виде депозитов, текущих счетов и ссуд.
— Международного рынка долговых ценных бумаг, основными инструментами которого являются облигации (государственные и негосударственные) и векселя. При этом большая часть долговых ценных бумаг приходится на государственные облигации США, Японии и Евросоюза.
На разных этапах своего исторического развития Россия выступала в роли, как кредитора, так и заемщика, установив тем самым многочисленные взаимосвязи с иными государствами. На сегодняшний день в условиях мирового экономического кризиса роль международного кредитного рынка может многократно возрасти, поскольку экономики почти всех развитых стран оказались в крайне тяжелом положении.
Целью выпускной квалификационной работы является комплексный анализ участия России в международном кредитном рынке.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— рассмотреть понятие, функции, роль международного кредита,
— проследить развитие международного кредитного рынка,
— изучить методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью и их роль в повышении эффективности производства,
— изучить современный этап формирования международных финансово-кредитных отношений в России,
— рассмотреть современное состояние международного кредитного рынка,
— определить место России на международном кредитном рынке,
— выявить проблемы участия России на международном кредитном рынке,
— рассмотреть особенности развития международного кредитного рынка,
— проанализировать перспективные направления деятельности России на международном кредитном рынке.
Объектом исследования настоящей работы являются общественные отношения, складывающиеся в сфере участия России в международном кредитном рынке. Предметом – нормативно-правовые акты, научная и учебная литература, статистика, отражающие различные аспекты участия России в международном кредитном рынке.
Теоретической основой исследования стали научные труды в области права таких ученых как Миловидов В.Д., Миркин Я.М., Петров А.М., Рулинская А.Г., Беспалов Р.А., Беспалова О.В., Савинова Е.А., Гавриченко Н.В., Самсонова С.С., Сплетухов Ю. А., Токарева Г.Ф., Тычинина Н.А. и др.
Нормативную основу составили: Конституция РФ, федеральные законы, постановления Правительства РФ, подзаконные и ведомственные правовые акты.
Методологической основой исследования являются общенаучный диалектический метод познания и вытекающие из него частно-научные методы: исторический, системно-структурный, социологический, технико — юридический, лингвистический, сравнительного правоведения, нормативно-логический, аналитический, синтеза и др.
Эмпирической основой послужили: статистические данные, материалы судебной и правоприменительной практики.
Новизна исследования состоит в комплексности предпринятого анализа участия России в международном кредитном рынке: анализе текущей ситуации, выявлении проблем и перспективных направлений развития.
Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что содержащиеся в работе научные результаты и теоретические выводы о концептуальных и правовых аспектах участия России в международном кредитном рынке, позволят расширить теоретические взгляды на природу и содержание данного явления, выявить новые подходы к его концептуальному и нормативному развитию.
Структура выпускной квалификационной работы определяется целью и задачами исследования, необходимостью логического расположения материала. Работа включает введение, три главы, состоящие из девяти параграфов, заключение и список использованных источников.

Заключение:

Подводя итог, можно сделать следующие выводы.
На сегодняшний день международный кредитный рынок играет серьезную роль в экономиках многих государств, особенно имеющих развивающуюся экономику.
Обстоятельства, возникшие в международном кредитовании в начале ХХI столетия представляются сценарием классического кредитного кризиса. Он отличается увеличением внешнего долга стран с развитой рыночной экономикой, дефицитом капитала и ростом его цены, ухудшением положения с платежеспособностью различных групп должников.
В странах, где рыночная экономика только начинает свое становление, долговой кризис формирует специфические черты экономического положения, характерные конкретно для развивающихся государств.
Долговым кризисом считается ситуация, которую характеризует не просто стремительный рост размеров роста внешних долгов данных стран, но и их невозможность выполнять свои обязательства по платежам.
Таким образом, осуществляется частичное разрешение противоречий в сфере кредитных отношений между странами с развитой рыночной экономикой и государствами, стоящими на пути строения капиталистической системы.
Главной тенденцией международного рынка кредита является постоянный рост международных заимствований, что является результатом увеличивающегося долгового бремени развивающихся и развитых стран.
Взносы России в различные международные программы и фонды поддержки развивающихся стран увеличились в несколько раз.
Несмотря на то, что Российская Федерация по сей день выплачивает очень существенный внешний долг, доставшийся ей в наследство от распавшегося Советского Союза, современное развитие экономики позволяет ей не прибегать к внешним займам (приложение 3).
Можно выделить ряд основных тенденций развития кредитного рынка в России: модернизация банковского сектора; повышение уровня защиты заемщиков и кредиторов; возрастающее влияние зарубежных санкций на экономику; рост кредитных ставок; высокие риски для кредиторов и заемщиков.
Россия постепенно интегрируется в международное экономическое сообщество. Участвуя в международных валютно-кредитных операциях, РФ участвует в МВФ. Россия участвует в Группе Всемирного Банка. В МБРР лимит квоты определен 3%. С 1990 года СССР являлся учредителем Европейского банка реконструкции и развития.
Современное общество переживает экономический кризис, вызванный широким размахом пандемии. На сегодняшний день трудно прогнозировать и чем закончится для экономик большинства государств, при том, что состояние международного кредитного рынка и без того сложно назвать устойчивым.
За последние годы сумма внешней задолженности стран, строящих рыночные отношения, выросла в 5 раз, а размеры уплачиваемых процентов — в 10 раз.
Развивающиеся и страны с переходной экономикой сегодня оказываются неплатежеспособными игроками на мировом рынке ссудных капиталов, что вынуждает прибегать к конверсии.
Ситуация, связанная с пересмотром условий платежей и реструктуризацией долгов, стала носить массовый характер, стала нормальным, рядовым явлением в международных финансах.
Сегодня это происходит с завидным постоянством, это не является исключением на мировом рынке, чего нельзя было отметить даже в самом начале ХХ столетия.
Активно развивающиеся экономики в Латинской Америке, в Юго-Восточной Азии, на Африканском континенте подверглись разрушительному воздействию долгового кризиса, что вынуждает применять практику введения мораториев.
Прежде всего, это касается государств со слаборазвитым рыночным хозяйством. Однако было бы не справедливо отмечать влияние рецессии только лишь на развивающиеся страны. Размеры неплатежеспособности внешним заемщикам растут и в экономически благополучных экономиках мира.
Результаты исследований позволяют прогнозировать достаточно длительный по продолжительности процесс выхода из существующего ныне долгового кризиса.
Для сокращения и смягчения этого пути странам целесообразно находить внутренние источники накопления.
Для совершенствования производственной базы целесообразно использовать перспективные пути развития, основанные на достижениях научно-технического прогресса, следует расширять инвестиционный процесс и т. д.
Все это требует продолжительного времени. Неразрешенные в полной мере противоречия в рыночном хозяйстве могут повлечь обострение современного долгового кризиса, и коснется это, прежде всего, стран с развивающейся экономикой.

Фрагмент текста работы:

1. Основы функционирования международного кредитного рынка

1.1. Международный кредит: понятие, функции, роль

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, которое связанно с предоставлением валютных и товарных ресурсов, выполняя условие возвратности, срочности, а также выплаты процентов.
Возникновение международного кредита относят к 14-15 векам. Оно связано с возникновением и развитием мировой торговли, особенно после того, как освоили морские пути из Европы на Восток. Также возникновение и развитие международного кредита связанно с процессами интернационализации мирохозяйственных связей, с международным разделением труда, а также с развитием научно-технического прогресса .
В современном мире международный кредит достаточно широко развивается, так как многие страны стремятся к интеграции. Но воздействие такого вида кредита на внутреннюю экономику страны не всегда бывает положительным .
С одной стороны, дополнительное количество ресурсов, которые приходят из-за рубежа в виде кредита, может влиять на расширение и увеличение производства и на экономический рост. Но с другой стороны, зарубежные кредиторы обычно вкладывают ресурсы только в те сферы, которые они сами хотят развить, то есть в развивающиеся страны и в основном в сырьевые отрасли .
Рассмотрим классификацию форм международного кредита (приложение 1):
1) По назначению кредиты делятся на:
-Коммерческий кредит, суть которого состоит в том, что одна сторона, то есть кредитор, передает другой стороне, то есть заемщику, денежные средства. Коммерческий кредит обслуживает международную торговлю различными товарами и услугами .
-Финансовый кредит, суть которого состоит в том, что он предоставляется иностранным государственным органам для целей, которые не связаны с коммерческими операциями. Финансовые кредиты используются для покупки ценных бумаг, для погашения внешнего долга государства .
-Промежуточный кредит, суть которого состоит в том, что он представляет собой краткосрочный заем, который используется для решения срочного вопроса. Промежуточный кредит используется для обслуживания различных форм экспорта товаров и услуг.
2) По видам международные кредиты делятся на:
-Товарный кредит, суть которого состоит в том, что он предоставляется кампании в форме отсрочки выплаты за поставленные товары, материал, сырье, на тот период и те условия, которые зафиксированные в заключенном договоре поставки на условиях кредита. Товарный кредит используется при экспорте какого-либо товара с условием отсрочки платежа .
-Валютный кредит, суть которого состоит в том, что он выдается в иностранной валюте.
3) По технике предоставления международные кредиты подразделяются на: