Часть дипломной работы на тему Оценка финансовых рисков международных отношений

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ СОДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВЫХ
РИСКОВ КОМПАНИИ.. 5

1.1.
Содержание понятия «финансовый риск» международной компании. 5

1.2. Методы оценки финансовых рисков международной компании. 11

1.3. Способы управления
финансовыми
рисками
международной
компании. 29

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ МЕЖДУНАРОДНОЙ КОМПАНИИ НА ПРИМЕРЕ КОМПАНИИ АО КБ «СИТИБАН К». 42

2.1. Анализ финансово-экономического состояния компании. 42

2.2. Анализ
причин
возникновения
финансовых
рисков
компании. 48

2.3. Система оценки финансовых рисков международной компании. 51

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ МЕЖДУНАРОДНОЙ КОМПАНИИ.. 60

3.1.
Рекомендации
по управлению
кредитным
риском
на примере
АО КБ «Ситибанк». 60

3.2 Рекомендации по управлению риском ликвидности и прочими рисками на примере АО
КБ «Ситибанк». 72

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 78

СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 82

ПРИЛОЖЕНИЕ. 1

Введение:

Любая
компания, независимо от профиля ее деятельности, времени нахождения на рынке и
других факторов, в процессе своего функционирования сталкивается с понятием
риск. Изменения внешней среды, обусловленные трансформационными процессами в
экономике страны и мира в целом, приводят к нестабильности функционирования
предприятий, и, как следствие, становится актуальной проблема управления
хозяйственными рисками.

Управление
рисками на предприятиях представляет собой систему регулирования экономических,
финансовых и других отношений, возникающих в условиях неопределенности.
Неопределенность – это основание для появления риска. Так, в случае
целенаправленных действий человека в условиях неопределенности возникает
потенциальная возможность (риск) наступления событий, которые не позволят
достичь поставленных целей.

Изменения
внешней среды требуют постоянного обновления системы управления предприятия.
Категория риска занимает при этом одно из ведущих мест. Американский политик и
17-й губернатор Калифорнии Роберт Уотерман охарактеризовал значение риска в процессе
управления следующими словами: «По-настоящему трудная проблема состоит в том,
чтобы найти и поддерживать баланс или, возможно, лучше было бы сказать –
динамическое неравновесие. Изменение – это риск чего-то. Это повергает нас в
неуверенность. Не изменяться – значит рисковать еще больше, но это редко
ощущается именно так. Обновляющиеся организации находят тонкий баланс и
управляют им: столько безопасности, чтобы люди шли на риск, столько неопределенности,
чтобы люди старались».

В
современных условиях эффективное управление рисками предприятия имеет большое
значение – оно позволяет руководству эффективно действовать в условиях
неопределенности и связанных с ней рисков и использовать возможности,
увеличивая потенциал для роста стоимости компании.

Целью
исследования является разработка рекомендаций по совершенствованию управления
финансовыми рисками организации на основе его анализа.

В
процессе достижения поставленной цели был сформирован ряд задач:

—
раскрыть содержание понятия «финансовый риск» международной компании;

—
исследовать методы оценки финансовых рисков международной компании;

—
изучить способы управления финансовыми рисками международной компании;

—
провести анализ финансово-экономического состояния компании, а также анализ
причин возникновения финансовых рисков компании;

—
исследовать систему оценки финансовых рисков международной компании;

—
разработать рекомендации по улучшению системы оценки финансовых рисков
международной компании.

Для
достижения указанной цели и поставленных задач исследование опиралось на
стандартные приемы чтения бухгалтерской отчетности: горизонтальный,
вертикальный, коэффициентный методы. Теоретической основой выполнения курсовой
работы являются законодательные и нормативные акты Российской Федерации в
рассматриваемой сфере, а также труды В.Г. Когденко, О.В. Грищенко, Л.Н.
Мамаевой и др.

Предметом
исследования являются финансовые риски организации.

Объектом
наблюдения служит предприятие АО КБ «Ситибанк».

Работа
состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и
приложений.

Заключение:

На
основании проделанной
работы можно сделать
вывод, что финансовый риск
непременно является
обязательным составляющим
функционирования
любого банка.

При
рассмотрении сущности
риска, несмотря на большое
количество трактовок
данного понятия, можно
отметить, что он всегда
связан с вероятностью наступления
негативных событий.
Конечно, при осуществлении
рисковых операций
может произойти благоприятный
исход, и в этом
случае банк получит дополнительную
прибыль, однако чаще всего
происходит обратное – и банк
несет убытки.

При
изучении классификации
финансовых рисков
было выяснено, что единой
классификации не существует,
однако в трудах
деятелей науки часто встречаются
основные виды рисков.
К таким видам относятся:
кредитный риск,
рыночный риск, риск
ликвидности операционный
риск. Данные виды
банковских рисков являются
наиболее опасными
для деятельности кредитных
учреждений, поэтому
им необходимо уделять
особой внимание.

В
настоящий момент, в условиях
господства рыночной
экономической системы
с конкуренцией и нестабильностью
на финансовых рынках, банки
должны постоянно отслеживать
и вРиск
— это экономическая категория, которая представляет собой возможность
совершения того или иного события, которое может повлечь за собой три
возможно-случившихся экономических исхода: отрицательный, то есть убыток;
нулевой, убытки отсутствуют, но прибыль не была получена; положительный, то
есть прибыль[1].

Проведенный
анализ экономической литературы, который детально рассматривает проблему риска,
не выявил общего мнения относительно определения и однозначного осознания
сущности риска. Данный факт объясняется тем, что само понятие риска слишком
обширное.

Помимо
прочего, риск является слишком сложным явлением, поскольку его определения
слишком часто не совпадают друг с другом, а иногда даже полностью противоречат
друг другу. Все это в совокупности обуславливает возможность существования
различных определений риска с разных ракурсов его рассмотрения. Мы же
остановимся на следующем понятием риска, которое предоставила нам И. В.
Стихиляс, отражающее наиболее полно понятие риск: «Риск – это возможность
возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода
производственно-хозяйственной или какой-либо другой деятельности»[2].

Проанализировав
большое количество определений риска, можно выделить все общие основные
моменты, которые являются характерными для всех рисковых ситуаций:
неопределенность события, невозможность предсказать итог, который получится на
практике; альтернативный выбор; существует возможность определения вероятности
различного рода исходов; вероятность возникновения убытков или получения
прибыли[3].

Также
стоит заметить, что разница между риском и неопределенностью заключается в том,
что при риске существует вероятностное предположение дальнейших исходов
ситуации, а в случае с неопределенностью – нет.

 Таким образом, мы приходим к выводу о том, что
если существует возможность определения вероятности того или иного исхода, то
такое состояние будет называться ситуацией риска.

Рассмотрим
же более детально само определение финансового риска. Н. М. Бобошко дает нам
следующее его определение: «Вероятность возникновения неблагоприятных
финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации
неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности»[4].

Стоит
также отметить, что данным определением финансовый риск не ограничивается. К
примеру, если рассматривать финансовый риск более углубленно, то можно сказать,
что финансовый риск – это скорее вероятность возникновения неблагоприятных
финансовых последствий, выраженных в форме потери дохода и капитала в ситуациях
неопределенности его условий при осуществлении его финансовой деятельности.

Другое
определение финансового риска дает нам Ю. И. Сигидов: «Финансовый риск – это
вероятность возникновения события, связанного с потерей капитала в результате
предпринимательской или иной инвестиционной деятельности». Таким образом,
подводя итог рассмотренных нами определений можно дать его примерный общий вид:
финансовый риск – это вероятность некоего события, повлеченного хозяйственной
операцией, которое привело к тому, что предприятие понесло убытки или получило
некую выгоду. Рассмотрев его общее определение, переходим к анализу финансового
риска. Его отличительной особенностью является то, что от проводимого анализа в
большей степени зависит объективность принимаемых управленческих решений.

Фактор финансового риска
можно определить как источник неопределенности в отношении показателей,
вызванных макроэкономическими причинами и влияющих на стоимость капитальных
вложений, обеспечивающих инвестиционную деятельность. В ходе исследования были
выявлены основные источники неопределенности: для процентного риска – это
уровень процентных ставок, для валютного риска – волатильность обменного курса,
а для инфляционного риска – уровень инфляции. Каждый из обозначенных факторов
является результатом воздействия множества элементов экономической системы.