Аттестационная работа (ВАР/ВКР) на тему Капитал страховых организаций.

Содержание:

Введение 3
1 Теоретические аспекты капитала страховых организаций 5
1.1 Понятие капитала страховых организаций, его структура и виды 5
1.2 Методика оценки капитала страховых организаций 16
1.3 Пути оптимизации капитала страховых организаций 42
2 Анализ капитала страховых организация на примере ОСАО «РЕСО-Гарантия» 50
2.1 Организационно-экономическая характеристика компании 50
2.2 Анализ капитала страховой компании 54
2.3 Проблемы в управлении капиталом компании 55
3 Разработка мероприятий по оптимизации управления капиталом страховой компании 61
3.1 Проект мероприятий автоматизации 61
3.2 Оценка эффективности проекта 64
Заключение 67
Список использованных источников и интернет-ресурсов 70

Введение:

Соотношение между собственными и заемными финансовыми ресурсами, определяющее определенные аспекты деятельности экономического субъекта (предприятия) и имеющее влияние на финансовые результаты его деятельности, а также стоимость компании в целом, представляет собой одну из самых важных и в то же время сложных задач менеджмента в области финансов. Решение этой задачи заключается в создании такой смешанной структуры, где собственные и заемные источники финансовых ресурсов будут находиться в оптимальном (рациональном, целевом, адекватном) соотношении. В работе нас будут интересовать преимущественно долгосрочные источники финансирования, при этом краткосрочные заемные средства также подлежат рассмотрению, являясь составной часть структуры капитала.
«Как известно, эффективность деятельности страховой компании характеризуется показателями финансовых результатов. Оценка финансовой деятельности страховой компании, ее финансовой устойчивости происходит путем анализа формирования ее финансовых результатов. Финансовый результат от деятельности страховой компании складывается из трех элементов: финансового результата от проведения страховых операций, финансового результата от проведения инвестиционной деятельности и финансового результата от прочей деятельности» [12].
Страховое покрытие («insurancecover») является совокупностью предусматриваемых условиями страхования событий, ведущих к причинению ущерба и обязанностям страховщика по произведению страховой выплаты. Подобными событиями могут являться, к примеру, причинение вреда третьим лицам в итоге деятельности застрахованного предприятия, повреждение или утрата груза в ходе его перевозки при крушении судна, уничтожении здания по причине пожара и т.п.
Страховое покрытие является определенным объемом страховой ответственности, либо перечнем определенных рисков, принимаемых на себя страховщиком, обязующимся в случае их наступления производить выплаты страхового возмещения или страховой суммы. Страховое покрытие выражает меру удовлетворения страховой организацией интереса страхователя в страховании. Данный термин используется как для обозначения обеспечиваемой к возмещению суммы, так и для определения объема рисков, от которых производится страхование объекта.
В покрытие по страхованию страховая организация может включать разнообразные риски, оговоренные ее страховыми правилами. Страхователь может выбирать для себя лишь актуальные риски и разновидность покрытия по страхованию. Ответственность по страхованию может являться расширенной (в случае наступления любого из рисков по страхованию, помимо заранее оговариваемых договором случаев) и ограниченной (определенный перечень рисков страхования).
Объем страхового покрытия является установленным договором объемом ответственности по страхованию, или списком определенных рисков, возлагаемых на себя страховщиком, давая обязательства по выплате суммы страхования при наступления названных обстоятельств. Иными словами, ОСП является той суммой денег, которую страхователь получает по страховому договору в том случае, если наступают обстоятельства, которые предусмотрены таким договором. Объем покрытия по страхованию учреждается страховой организацией и фиксируется самим договором, в приложении к нему (страховом полисе).
Помимо этого, часто в форме исключений называют наступление форс-мажорных обстоятельств, событий стихийного характера либо действия третьих лиц, которые были совершены умышленно. Исключения и ограничения относятся к ключевым составляющим ОСП, на них нужно обращать особенное внимание в процессе выбора страховки.
Принципами формирования страхового покрытия являются: методика исключения – то есть в страховом договоре написано, что объект страхуется от всех рисков, исключая лишь некоторые перечисленные риски.методика включения – в страховом договоре перечисляются все страхуемые риски. Система покрытия по страхованию демонстрирует соотношение меж суммой страхования и убытком по факту.
Есть следующие способы возмещения убытков:
Система пропорционального обеспечения: возмещение по страхованию равняется той доле убытка, какую долю составляет страховая сумма от фактической, действительной стоимости.
Система первого риска: совокупность убытков, которые не превышают сумму страхования, подлежит возмещению; убытки сверх нее возмещению не подлежат. С
истема предельного обеспечения: возмещение убытков ограничено записанной в договоре максимальной и минимальной величиной. Убытки ниже минимума и больше максимума не подлежат возмещению.
Целью данной работы является изучение теоретических и практических вопросов формирования рациональной структуры капитала страховой компании.
Задачи:
— рассмотреть понятие структуры капитала компании, критериев ее рациональности (Глава 1);
— изучить взаимосвязь между оптимизацией структуры капитала организации и ростом ее капитализации, в том числе их влияние друг на друга (Глава 2);
— сформулировать рекомендации по формированию рациональной структуры капиталакомпании ОСАО «Ресо-Гарантия» (Глава 3).
Объектом исследования следует назвать структуру капитала, ключевые показатели и коэффициенты, которые используются для корректировки действующей структуры капитала компании и подтверждения выбранной рациональной структуры капитала. Предметом исследования, в свою очередь, являются финансовые отношения, возникающие в процессе оптимизации структуры капитала.
Основным результатом исследования являются предложения по построению рациональной структуры капитала страховой организации, в том числе с точки зрения роста его стоимости, а также практическое применение теоретических знаний в отношении показателей структуры капитала компании на примере финансовой отчетности компании ОСАО «Ресо-Гарантия».
Работа выполнена на материалахотчетности ОСАО «Ресо-Гарантия».

Заключение:

Страхование является неотъемлемым элементом народного хозяйства, особенно велика его роль в странах с рыночной экономикой, где оно представлено рынком страхования.
В РФ нормативно закрепляются понятия субъект страхового дела, организация страхования и страховщик. Субъекты страхового дела являются актуариями, страховыми брокерами, обществами по взаимному страхования и страховщиками. Страховые организации являются страховыми компаниями по страхованию жизни, страховыми компаниями по страхованию другому, чем страхование жизни, а также перестраховочными компаниями. В некоторых актах законодательства РФ понятия «страховая организация» и «страховая компания» отождествлены, притом в одно и то же время введено понятие «перестраховочная организация».
Лицензия на реализацию страховой деятельности, перестрахования, страхования взаимного типа, деятельности посредничества в качестве страхового брокера — специализированное разрешение, дающее право реализации деятельности по страхованию, предоставляемое органом по страховому надзору, субъекту страхового дела.
Лицензия может быть выдана: организации страхования на реализацию: страхования жизни добровольного типа; личного страхования добровольного типа, исключая добровольное страхование жизни; страхования имущества добровольного типа; разновидности страхования, осуществление которой предусматривается федеральным законом по конкретной разновидности страхования обязательного типа; перестрахования в случае принятия по перестраховочному договору обязательств по страховым выплатам; перестраховочной компании на реализацию перестрахования; обществу по взаимному страхованию на реализацию взаимного страхования в образе страхования добровольного типа, а в случаях, если согласно федеральному закону по конкретному виду обязательного страхования, общество обладает правом осуществления обязательного страхования, в форме страхования обязательного типа; брокеру по страхованию на реализацию деятельности посредничества в качестве страхового жокера.
Страховые организации в РФ могут быть классифицированы по различным признакам: по уровню экономической значимости и некоторым особенностям организации надзора в сфере страхования; по существованию развитой сети филиалов на уровне федерации либо её отсутствие и осуществление деятельности на рынке региона; по специализации на какой-либо отдельной разновидности страхования либо существование диверсифицированного портфеля; организационно-правовая форма (ООО, АО); по происхождению владельцев организации — иностранные или отечественные; по предложению услуг большому кругу клиентов либо узкому кругу страхователей, которые входят в единую финансово-промышленную группу.
На рынке страхования РФ действуют страховщики, которые имеют разнообразные организационно-правовые формы (общество с ограниченной ответственностью, акционерное общество и пр.). Российское законодательство не учреждает каких-то изъятий в отношении организационно-правовых форм коммерческих организаций страхования.
Единственное требование заключается в том, что встраховщиком может являться исключительно юридическое лицо. Учредитель страховой организации — юридические и физические лица, как российские, так и иностранные. Страховое законодательство РФ выделяется в качестве особенной формы, в которой может создаваться страховщик, общество взаимного страхования (ОВС). Притом Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» не включает ОВС в категорию «страховых организаций». Согласно законодательству РФ общества по взаимному страхованию могут являться только некоммерческими организациями.
На рынках страхования за рубежом помимо обществ по взаимному страхованию действуют также некоммерческие организации, которые осуществляют кооперативное страхование и обладающие, соответственно, организационно-правовой формой «страхового кооператива». В РФ кооперативы страхования в настоящий момент отсутствуют по причине того, что отсутствуют достаточные законные основания для применения этой организационно-правовой формы.
На рынках страхования заграницей тоже функционируют площадки по взаимному равноправному страхованию. Равноправное страхование имеет отличия от деятельности организаций страхования и обществ по взаимному страхованию в том, что страхователи и страховщики не могут являться собственниками страховой платформы p2p, им не предоставлены права членства и голоса в определении административных и финансовых целей данной платформы. Одной из форм по коммерческому сотрудничеству страховых компаний является совместное страхование, по-другому именуемое сострахованием.
В развитом виде это ведет к образованию страховых союзов, пулов, клубов. Цель их создания состоит в оказании организационной и методической помощи учредителям, координации их деятельности по произведению разнообразных видов страхования, участии в приготовлении актов законодательства, содействие разработкам научного типа и пр. Особенные формы страхования были разработаны в государствах при сильном влиянии религиозных ограничений. Так, во множестве исламских государств действует такафул, который признается соответствующим по нормам шариата.
Эффективное функционирование и развитие экономической и страховой сфер тесно связаны, взаимно обусловлены. Назначение страхования заключается не только в защите предприятий, а также населения от стихийных бедствий, но и в защите субъектов экономики от: неблагоприятных изменений конъюнктуры; ущерба, который нанесен непредвиденным изменением законодательства в сфере условий ведения предпринимательской деятельности.
Страховые компании в настоящее время играют огромную роль в жизни населения страны, а для того, чтобы правильно выбрать страховщика, с которым в дальнейшем можно заключить договор, необходимо проанализировать его финансовое состояние. Для этого, как выяснилось в ходе работы, нужно оценить финансовую устойчивость страховой компании, которая зависит от различных внешних и внутренних факторов. И поэтому целью данной бакалаврской работы было выявление основных путей повышения финансовой устойчивости страховой компании в современных условиях на примере ОСАО «Ресо-Гарантия».

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические аспекты капитала страховых организаций
1.1 Понятие капитала страховых организаций, его структура и виды

«В экономической теории капитал – это совокупность различных средств, которые используются с целью извлечения прибыли (материальные средства, интеллектуальные средства, финансовые средства). По своей принадлежности капитал подразделяется на две основные группы: собственный капитал и заемный капитал» [12].
Капитал подразделяется по целям его использования и делится на:

Рисунок 1 – Виды капитала организации

Также капитал классифицируют по следующим категориям (рис.2):

Рисунок 2 – Классификации капитала

Следовательно, рассматривая сущность капитала, можно обозначить три основных сегмента рынка капитала:

Рисунок 3 – Сегменты рынка капитала
Собственно, без капитала деятельность организации невозможна.
Расчетной формулой для определения эффективности эксплуатации капитала становится:

%R = ЧП • 100 / АК, (1)

где: АК – это авансированный в деятельность организации капитал; $ЧП$ – чистая прибыль;
% R – процент рентабельности авансированного капитала.
Таким же образом рассчитывается рентабельность заемного и собственного капитала. Также достаточно важным финансовым показателем является расчет оборачиваемости собственного капитала, который производится по формуле:

Коск = Выручка от продаж / Собственный капитал, (2)