Статья на тему Тема «Современное банковское дело и стратегическое управление портфелем»

Фрагмент текста работы:

Современное банковское дело и стратегическое управление портфелем

ФИО

Полное наименование организации

Электронный адрес автора и ORCID автора

Аннотация. В данном исследовании представлен анализ современной банковской деятельности в условиях конкуренции. Современная банковская деятельность предполагает динамичное стратегическое планирование, в ходе которого декларируется четкая миссия, формулируются различные стратегии, расставляются определенные задачи и цели. Банковская индустрия в разных странах прошла через определенную эволюцию. Растущие конкурентные условия, как внутри отрасли, так и за ее пределами, повлияли на инвестиции банков в различные активы и принятие различных форм обязательств, которые будут рассмотрены здесь. Анализ рисков, управление рисками и операции в условиях неопределенности поставят выживание и/или неудачу банка под критическое наблюдение. Данное исследование представляет собой практическое руководство по банковским инвестициям в условиях неопределенности, в которые вовлечены различные виды риска. В то время как конкурентное отношение к клиентам всегда имело решающее значение для финансовой стабильности банков, соответствующие стратегические решения по выбору и методам инвестирования отличали процветающие банки от банков, испытывающих трудности. Среди этих альтернативных вариантов инвестирования можно выделить инвестиционную практику в условиях меняющихся процентных ставок, которая имеет первостепенное значение. Влияние кибертехнологий на услуги банков, формирование политики, формы денег и кредита, включая электронные деньги, электронные платежи, цифровые наличные, смарт-карты, онлайн-банкинг и т.д., привлекло особое внимание всех заинтересованных сторон.

Автор рассмотрит следующие три вопроса: 1. Какая структура портфеля в условиях переменной процентной ставки является наиболее прибыльной? 2. Какие наиболее подходящие продукты современные банки должны предоставлять своим клиентам? 3. Как задача управления рисками реализуется некоторыми успешными банками?

Ключевые слова. кредитный портфель / коммерческий банк / стратегическое управление / количественный анализ.

Abstract. In this research, an analysis of modern banking in a competitive environment is provided. Modern banking operations would involve dynamic strategic planning, in which a clear mission is declared, various strategies are formulated, and certain objectives and goals are placed in order. The banking industry in various countries has gone through some evolution. The growing competitive conditions, both inside and outside the industry, have influenced the banks’ investment in diverse assets and adoption of various forms of liabilities, which will be discussed here. Risk analysis, risk management, and operations under uncertainties would put a bank’s survival and/or failure under a critical observation. This research provides a practical manual on bank investment under uncertain conditions, in which various kinds of risk are involved. While a competitive treatment of customers has always been of a critical significance to financial stability of banks, appropriate strategic decisions on investment choices and techniques have distinguished the thriving from the struggling banks. Among those alternative investment choices, one may clearly find the investment practices under varying interest-rate conditions of prime significance. The influence of cyber-technology on banks’ services, policy making, forms of money & credit, including, e-money, electronic payments, digital cash, smart cards, online banking, etc., has attracted special attention by all the stakeholders. The authors will address the following three questions: 1. What portfolio structure in a variable interest-rate environment is proven to be most profitable? 2. What are the most appropriate products that modern banks must provide to their customers? 3. How is the task of risk management implemented by some successful banks?

Keywords. loan portfolio / commercial bank / strategic management / quantitative analysis.

Введение. Экономика переживает периоды расширения и сокращения, поэтому депозитарным учреждениям становится необходимо контролировать свои расходы и при этом наиболее эффективно управлять своими активами. Депозитарные учреждения включают коммерческие банки, кредитные союзы, сберегательные учреждения и ссудо-сберегательные институты. Финансовые учреждения должны уметь эффективно управлять своей подверженностью различным видам рисков, включая риск процентной ставки, кредитный риск, риск дефолта и другие риски. Колебания в неопределенном будущем дают финансовым учреждениям возможность реализовать стратегии выбора соответствующего плана распределения активов. Если краткосрочные колебания процентных ставок в течение года достаточно предсказуемы, то более долгосрочные колебания связаны с более высокой степенью неопределенности [3].

Многие обязательства по коммерческим и потребительским кредитам, связанные с недвижимостью, могут растягиваться на несколько лет, вплоть до 30 лет. Экономика вышла за рамки циклов бумов и спадов 1800-х годов. Благодаря довольно успешному осуществлению контроля над денежной массой и созданию ставки по федеральным фондам, учетной ставки и резервных требований, Федеральная резервная система смогла сгладить циклы деловой активности. Это создало условия, в которых и предприятия, и потребители чувствуют себя более комфортно и могут брать на себя больше долгов, которые станут обременительными в период дефляции. Это также позволило финансовым учреждениям уделять больше внимания контролю над кредитным риском и риском дефолта. Оптимальный выбор портфеля, включая соответствующее сочетание кредитных обязательств, будет в центре внимания данной работы. Далее последует теоретическое моделирование, сбор данных и исследование модели.

Основная часть. Финансовые учреждения уже давно используют модели как средство снижения подверженности риску. Независимо от того, каков размер активов финансового учреждения — малый, средний или крупный, способность минимизировать процентный риск посредством управления портфелем и использования деривативов стала очень востребованной.

Наиболее распространенные методы решения проблемы процентного риска включают анализ разрывов в сроках погашения и графики пересчета цен для большинства банков и использование процентных свопов и других деривативов в основном для крупных банков.

При использовании последних финансовые учреждения все больше подвергают себя другим рискам, включая кредитный и рыночный риск. В различные периоды истории банковского дела кредиты с переменной ставкой заменялись кредитами с фиксированной ставкой по мере изменения процентных ставок. Для финансовых учреждений их доходы, или денежные потоки, а также многие базовые активы привязаны к процентным ставкам. Их портфель активов и обязательств чувствителен к изменениям процентных ставок [8].

Активы могут включать T-векселя, T-ноты, краткосрочные потребительские кредиты и ипотечные кредиты с переменной ставкой. Пассивы могут включать краткосрочные CD, срочные депозиты и краткосрочные коммерческие бумаги. Чем короче сроки активов или обязательств, тем более чувствительными к процентным ставкам являются эти статьи баланса. Широкая доступность этих активов и обязательств не упрощает функцию финансового учреждения по составлению портфеля, поскольку концентрация на краткосрочных инструментах делает ФО подверженным риску процентных ставок. В то время как концентрация на долгосрочных инструментах может привести к разрушительным последствиям при резких изменениях процентных ставок. При анализе разрывов большое внимание уделяется динамическому составлению портфеля, включающего обязательства с переменной ставкой (VRL) и активы с переменной ставкой (VRA).

Для обеспечения соответствия продолжительности, где продолжительность — это средний срок жизни актива или обязательства, взвешенный или иной, банки также включают обязательства с фиксированной ставкой (FRLs) и активы с фиксированной ставкой (FRAs). Цель согласования сроков погашения позволяет банку начать защищать себя от изменений процентных ставок.

Разрыв сроков погашения, который представляет собой средневзвешенный срок погашения активов и обязательств финансового учреждения, можно записать как (MA-ML), т.е. средневзвешенный срок погашения активов (MA) минус его аналог обязательств (ML). Большинство банков держат активы со сроком погашения больше, чем их обязательства [10].