Реферат на тему Возможности улучшения финансового состояния компании за счёт гибкой политики управления дебиторской задолженностью

Содержание:

Введение. 3

1. Роль дебиторской задолженности в управлении оборотным капиталом
компании  4

2. Значение кредитной политики компании. 8

3. Скидки как средство ускорения оплаты продукции для улучшения
финансового состояния компании. 13

4. Возможности и особенности применения факторинга для улучшения
финансового состояния компании. 16

5. Оценка платежеспособности клиента как инструмент управления
дебиторской задолженностью.. 18

Заключение. 22

Список использованных источников. 25

Введение:

В современных рыночных условиях
имеют место риски неоплаты за реализованную продукцию, оказанные услуги или выполненные
работы, которые являются основанием для возникновения дебиторской задолженности,
так как наличие такой задолженности является неизбежной, поэтому необходимо контролировать
и оценивать ее допустимые значения.

С точки зрения гражданско
– правовых отношений, дебитор – это должник, который имеет обязательства перед продавцами
продукции, такие отношения возникают на основе заключения договора. Таким образом,
дебиторская задолженность представляет собой долг, который должен быть погашен юридическими
и физическими лицами, а несвоевременность его погашения вызывает финансовые санкции.

Цель реферата – исследования
возможностей улучшения финансового состояния компании за счет гибкой политики управления
дебиторской задолженностью.

Достижение цели потребовало
решения следующих задач:

— раскрыть роль дебиторской
задолженности в управлении оборотным капиталом компании;

— исследовать значение кредитной
политики компании;

— рассмотреть скидки как средство
ускорения оплаты продукции для улучшения финансового состояния компании;

— определить возможности и
особенности применения факторинга для улучшения финансового состояния компании;

— раскрыть оценку платежеспособности
клиента как инструмент управления дебиторской задолженностью.

Заключение:

Дебиторская задолженность
— это долг внешних контрагентов перед компанией, например нарушение договора
заказчика, задолженность подотчетных лиц, либо излишние суммы, уплаченные по
налогам и сборам.

Кредиторская
задолженность характеризует обязательства компании перед контрагентами. Она
представляет собой часть имущества компании и отражается в пассиве баланса.

Анализ дебиторской и
кредиторской задолженности позволяет выяснить общий уровень эффективности
управления дебиторской и кредиторской задолженности, а также определить
основные резервы.

Рациональное управление
дебиторской и кредиторской задолженности считается оптимальным тогда, когда
уровень кредиторской задолженности не превышает сумму дебиторской
задолженности. Такую ситуацию можно достичь, определяя оптимальные сроки
поступления денежных средств и расчеты по обязательствам

Проведенный анализ
показал, что основными методами регулирования и рационального управления
дебиторской задолженностью являются:

1. Условия
предоставленных кредитов покупателям. Главным аспектом по управлению
дебиторской задолженностью является установление сроков предоставляемых
кредитов потребителям, поскольку они влияют и на объемы реализации и как
следствие на получение денежных средств. Более того сроки по кредиту
непосредственно имеют отношение и к расходам и к доходам, которые связаны с
дебиторской задолженностью.

Важно учитывать, что если
сроки по кредиту жесткие, то у компании снижается сумма инвестированных
денежных средств дебиторской задолженности, а также меньше потерь по
безнадежным долгам, однако это может повлиять на объемы реализации и как
следствие снизить прибыль. Если сроки по кредиту не корректные, то объемы
реализации высокие и растет сумма прибыли, однако компания рискует увеличить
уровень безнадежных долгов, тем самым понести высокие расходы.

Рекомендуется сроки
дебиторской задолженности увеличивать в ситуации, когда нужно реализовать
избыточный либо скоропортящийся товар. Оценивая платежеспособность
потенциальных потребителей, необходимо учитывать честность потребителей, их
финансовую устойчивость. В компании особое внимание следует уделять возможным
потерям по безнадежным долгам. В ситуация по продлению кредита может привести к
дополнительным затратам, таким как: административные затраты кредитного отдела,
и более того специалистам, которые будут проверять кредитоспособность заемщика.

2. Контроль по
дебиторской задолженности. На практике существует множество способов
максимизировать доходность дебиторской задолженности, а также свести к минимум
возможные потери. К основным можно отнести: выставление счетов, оценка
финансового положения потенциального дебитора, перепродажа права по взысканию
дебиторской задолженности.

Выставление счетов,
составляются счета циклично и в разные периоды времени для компании. И чтобы
ускорить оплату за продукцию, компания вправе направлять счет-фактуру
потребителя ранее, когда их заказ еще находится в обработке на складе продавца.
В ситуации если услуги оказывают в течение длительного времени, то оплату
следует осуществлять по окончанию работы.

Процесс оценки
потребителей. Следует, прежде чем предоставить кредит, изучить и
проанализировать финансовую отчетность потребителя. Важно избегать
высоко-рискованной дебиторской задолженности, к ней можно отнести потребителя,
работающего в неустойчивой отрасли, либо компании, деятельности которых меньше
года. Необходимо систематически пересматривать лимиты кредитования и тем самым
ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения
потребителей. Для этих целей следует удержать товар либо приостановить оказание
услуг, до момента пока не будут произведены оплаты, можно потребовать
имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного
залога должна равняться или превышать остаток на счете).

При необходимости нужно
воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных
средств с не подчиняющихся покупателей. Следует дебиторскую задолженность
классифицировать по срокам оплаты, с целью определения потребителей, которые нарушают
сроки по дебиторской задолженности. Защита страховой компанией возможно, если
руководство решить застраховать кредит, цель данной меры против непредвиденных
потерь и расходов по безнадежным долгам.

Принимая решение о
страховании важно оценить средние потери по безнадежному долгу, а также
финансовую способность компании противостоять таким потерям и стоимости
страхования.

Факторинг заключается в
перепродаже дебиторской задолженности. Им можно воспользоваться при чистой
экономии. Недостатком данного метода является раскрытие конфиденциальной
информации о компании. Политика скидок заключается в сравнении дохода от
денежных средств и получаемых после ускорения платежей по скидке.

Таким образом,
рациональное управление дебиторской задолженностью считается оптимальным тогда,
когда уровень кредиторской не превышает сумму дебиторской. Такую ситуацию можно
достичь, определяя оптимальные сроки поступления денежных средств и расчеты по
обязательствам.

Фрагмент текста работы:

1. Роль дебиторской задолженности в управлении оборотным
капиталом компании В настоящее время дебиторская
задолженность является важным структурным элементом оборотного капитала экономического
субъекта и достигает 20-35% от всей стоимости оборотного капитала [3, с. 255]. Необходимость
проведения постоянного анализа состояния расчетов с дебиторами обусловлено тем,
что они существенным образом влияют на ликвидность, платежеспособность и финансовое
состояние организации.

Анализ расчетов с дебиторами
– одна из составных частей оценки ликвидности организации, его способности рассчитываться
по своим обязательствам, с этой целью изучаются и сопоставляются объемы и распределение
во времени денежных потоков, анализируются тенденции изменения соотношения краткосрочной
задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов
и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность
возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятии. Косвенно
такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами[3, с.166]

Целесообразно проводить анализ
и осуществлять мониторинг с помощью абсолютных и относительных показателей изучаемых
в динамике, что позволит вовремя обнаруживать отклонения и разрабатывать эффективные
мероприятия по их ликвидации. Безусловно, наибольший интерес представляет своевременность
погашения дебиторской задолженности, так как с этим напрямую связаны денежные потоки
организации[4, с.107]

С целью контроля за погашаемостью
дебиторской задолженности рационально и целесообразно рассчитывать определенные
показатели, например, коэффициент погашаемости, который показывает удельный вес
в общей сумме выручки – сумму дебиторской задолженности.