Реферат на тему Стратегии российских ВИНК (вертикально-интегрированных нефтяных компании) в условиях неопределённости рынка нефти (на примере НК «Роснефть»)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1. Сущность и характеристика вертикально-интегрированных нефтяных
компаний  5

2. Оценка деятельности ПАО «Роснефть». 10

3. Стратегии российских ВИНК (вертикально-интегрированных нефтяных
компании) в условиях неопределённости рынка нефти (на примере НК «Роснефть») 19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 31

Введение:

Существенные
колебания на рынке углеводородов 2013-2014 годов, а также последующий период
неопределенности относительно развития мировой нефтяной сферы в значительной
степени повлияли на процессы функционирования отечественных
вертикально-интегрированных нефтяных компаний. В рамках поддержания должного
уровня конкурентных преимуществ отечественные ВИНК вынуждены были в
значительной степени оптимизировать стратегии долгосрочного развития. Преобразования,
происходящие на рынке нефти в первом квартале 2020 года, во многом
обуславливают актуальность темы данного научного исследования.

Особую
актуальность в настоящее время приобрела проблема вертикальной интеграции и
совершенствования структуры нефтяных компаний путем образования
вертикально-интегрированных структур, объединяющих в единое целое всю
технологическую цепочку.

Для
эффективного функционирования российского нефтяного комплекса крайне важным
является создание за­интересованности в соединении усилий предприятий по до­быче
нефти, ее переработке и сбыту в целях экономии на из­держках производства и на
базе внедрения новых технологий. Одной из форм обеспечения такой взаимной
заинтересован­ности является образование вертикально интегрированных компаний в
форме акционерных обществ или товариществ с подключением предприятий транспорта
и нефтепродуктообеспечения.

Интеграция
позволяет закрепить хозяйственные связи, усилить стимулы для получения наиболее
эффективного ко­нечного результата, сконцентрировать ресурсы по наиболее
эффективным направлениям технической политики, исполь­зовать наиболее
эффективно систему взаиморасчетов, в том числе за счет применения расчетных
цен, повысить конку­рентоспособность российских производителей на внешнем
рынке, а также наиболее экономно решать отдельные задачи использования
производственной и социальной инфраструк­туры.

Цель
работы: рассмотреть особенности и стратегии вертикальной интеграции на рынке
нефтегазовых компаний.

Задачи
работы:

—
рассмотреть сущность и характеристика вертикально-интегрированных нефтяных
компаний —
провести оценку деятельности ПАО «Роснефть» —
рассмотреть стратегии российских ВИНК (вертикально-интегрированных нефтяных
компании) в условиях неопределённости рынка нефти (на примере НК «Роснефть»)

Объект
исследования: ПАО «Роснефть». Предмет: вертикальная интеграция компании.

Работа
состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение:

Как
итог данного научного исследования можно сделать следующие выводы:

1.
В современных условиях развития мировой экономики происходят регулярные
трансформации и преобразования в структуре мирового рынка энергоресурсов.
Стабилизирующие и дестабилизирующие факторы в значительной степени влияют на
процессы формирования цены, что приводит к удешевлению или удорожанию нефти в
среднесрочном периоде. Вертикально-интегрированные нефтяные компании крайне
чувствительны к данным изменениям, что генерирует необходимость регулярной
трансформации стратегии развития в зависимости от изменения ситуации на рынке.

2.
Период 2013-2018 годов в значительной степени характеризировался
неопределенностью в системе формирования цены на нефть на мировых сырьевых рынках,
что в значительной степени повлияло на стратегическое планирование и управление
в системе развития отечественных вертикально-интегрированных нефтяных компаний.

В
рамках данной статьи была проанализирована стратегии ПАО НК «Роснефть» в
условиях нестабильности цен на нефтяных рынках в 2014-2018 годах. Стратегию
данной компании условно можно разделить на два временных периода.

Период
2014-2016 годов характеризовавшийся падением цен на нефть компания выстраивала
собственную стратегию в рамках увеличения объемов добычи нефти и увеличения ее
экспорта. Наряду с этим в значительной степени была увеличена добыча газа и
производства нефтепродуктов с последующей реализацией (преимущественно) за
рубеж.

Период
2017-2018 годов характеризовавшийся стабилизацией цены и ее ростом компания
напротив, перестала увеличивать ежегодные темпы добычи нефти и газа,
сбалансировав их на уровне 2016 года. В то же время продолжилось увеличение
производства объемов нефтепродуктов, реализация которых происходила
преимущественно на внешнем рынке, но также были увеличены и объемы поставок на
внутренний рынок.

3.
В целом в условиях снижения потребления углеводородов в первой половине 2020
года, что вызвано пандемией коронавируса, а также отсутствием договоренностей в
рамках ОПЕК+ и последующим снижением цен на нефть. Можно определить, что
стратегия ПАО НК «Роснефть» на 2020-2022 годы будет иметь схожий характер со
стратегией в 2014-2016 годах, когда за счет увеличения добычи и реализации были
частично сглажены потери от снижения цены.

В
то же время необходимо понимать, что на сегодняшний день нужны новые элементы
обеспечения конкурентных преимуществ компании в условиях неопределенности на
мировом рынке нефти. Одним из таких решений может стать формирование портфеля
активов в сфере ВИЭ (возобновляемых источников энергии), что в полной мере
соответствует стратегиям ведущих вертикально-интегрированных нефтяных компаний
мира. Создание портфеля активов в сфере ВИЭ с одной стороны позволит
дифференцировать источники поступлений финансовых ресурсов, а с другой стороны
может выступить в качестве трансграничного инструмента в рамках перехода
компании от традиционных источников энергии к возобновляемым источникам.

Фрагмент текста работы:

1. Сущность и
характеристика вертикально-интегрированных нефтяных компаний В микроэкономике и менеджменте
вертикальная интеграция — это договоренность, при которой цепочка поставок
компании принадлежит этой компании. Обычно каждый участник цепочки поставок
производит различный продукт или (специфичную для рынка) услугу, и эти продукты
объединяются для удовлетворения общей потребности. Это контрастирует с
горизонтальной интеграцией, когда компания производит несколько товаров,
связанных друг с другом. Вертикальная интеграция также описывает стили
управления, которые объединяют большие части цепочки поставок не только в общую
собственность, но и в одну корпорацию (как в 1920-х годах, когда Ford River
Rouge Complex начал производить большую часть своей стали, а не покупать ее у
поставщиков)[1].

Вертикальная интеграция и
расширение желательны, поскольку они обеспечивают поставки, необходимые фирме
для производства своего продукта, и рынок, необходимый для продажи продукта.
Вертикальная интеграция и расширение могут стать нежелательными, когда его
действия станут антиконкурентными и препятствуют свободной конкуренции на
открытом рынке. Вертикальная интеграция — это один из способов избежать проблем
с задержками. Монополия, созданная посредством вертикальной интеграции,
называется вертикальной монополией.

Одним из первых, крупнейших и
самых известных примеров вертикальной интеграции была компания Carnegie Steel.
Компания контролировала не только заводы, на которых производилась сталь, но и
шахты, на которых добывалась железная руда, угольные шахты, которые поставляли
уголь, суда, перевозившие железную руду, и железные дороги, по которым уголь
доставлялся на завод. коксовые печи, в которых закоксовывался уголь, и т. д.
Компания в значительной степени сосредоточилась на внутреннем развитии талантов
снизу вверх, а не на их импорте из других компаний. Позже Карнеги основал
институт высшего образования для обучать стальным процессам следующее поколение[2].

Нефтяные компании, как
транснациональные (такие как ExxonMobil, Royal Dutch Shell, ConocoPhillips или
BP), так и национальные (например, Petronas), часто принимают вертикально
интегрированную структуру, что означает, что они действуют на протяжении всей
цепочки поставок, начиная с обнаружения месторождений, бурения и добычи нефти.
нефть, транспортируя ее по всему миру, перерабатывая ее в нефтепродукты, такие как
бензин / бензин, для распределения топлива на принадлежащих компании розничных
станций для продажи потребителям. Standard Oil — известный пример как
горизонтального, так и вертикального интеграция, объединение добычи,
транспортировки, переработки, оптовой реализации и розничных продаж на
собственных АЗС.

Интегрированная нефтегазовая
компания — это бизнес-субъект, который занимается разведкой, добычей,
переработкой и распределением нефти и газа, в отличие от компаний,
специализирующихся только на одном сегменте. Учитывая высокие начальные
затраты, связанные со многими операциями в нефтегазовой отрасли, многие
крупнейшие нефтегазовые компании мира, такие как Chevron и Exxon,
интегрированы.

Как правило, интегрированные
компании делят свои различные операции на категории: разведка и добыча,
включающая все операции по разведке и добыче, промежуточная часть, которая
охватывает транспортировку и хранение, и переработка, которая ограничивается
деятельностью по переработке и сбыту.

Интегрированная нефтегазовая компания
— это компания, которая участвует во всей цепочке создания стоимости нефтяного
бизнеса.

Интегрированные нефтегазовые
компании имеют отдельные бизнес-подразделения, специализирующиеся на добыче,
переработке и переработке нефти и газа.

Интегрированная компания
обеспечивает полный контроль и повышение эффективности. Он также
предусматривает различные потоки доходов и диверсификацию[3].

Некоторые из крупнейших и наиболее
влиятельных нефтегазовых компаний в мире являются интегрированными компаниями,
например Chevron, Exxon и BP.

Интегрированные нефтегазовые
компании называются по-разному; «Супер-мейджоры» и «большая нефть» — два
наиболее распространенных. Отличительной чертой этих компаний является то, что
они участвуют во всей цепочке создания стоимости в нефтяной отрасли. Их активы
состоят или связаны с оборудованием для разведки и бурения, транспортировкой
грузовиками, танкерами или трубопроводами, нефтеперерабатывающими заводами и
даже заправочными станциями.

Поскольку интегрированные
нефтегазовые компании задействованы во многих аспектах индустрии ископаемого
топлива, их итоги часто могут быть нелогичными. Например, во времена роста цен
на сырую нефть интегрированная нефтегазовая компания может иметь более низкую
рентабельность, чем неинтегрированный конкурент, в результате того, что у нее
больше возможностей по переработке, чем добыче.

Идея интегрированной нефтегазовой
компании восходит к той, с которой все началось — Standard Oil. Нефтяная
компания Дж. Д. Рокфеллера. Standard Oil начала свою деятельность в 1870 году и
распалась в 1911 году из-за антимонопольного законодательства. Некоторые из
крупнейших интегрированных компаний сегодня возникли в результате распада
Standard Oil, например Exxon, BP и Chevron.

Нефтегазовые операции
подразделяются на операции по добыче, переработке и переработке. Деятельность в
области разведки и добычи включает разведку и добычу нефти и газа, деятельность
в области среднего бизнеса сосредоточена на транспортировке и хранении нефти и
газа, а деятельность в области переработки и сбыта связана с переработкой и
сбытом нефти и газа[4].

Эти, казалось бы, разные виды
деятельности, естественно, требуют специализированных и выделенных ресурсов для
управления, и существует множество автономных операторов нефтегазовой отрасли в
сфере добычи, переработки и сбыта. Однако интегрированные нефтегазовые
компании, занимающиеся добычей и переработкой, составляют значительную силу в
нефтегазовой отрасли.

Дж. Д. Рокфеллер верил в полную
интеграцию, потому что он считал, что она устраняет неэффективность операций
бизнеса. Лучше было все делать самому, чем полагаться на другие предприятия и
их методы работы. Когда недостатки будут устранены, это позволит ему предлагать
самую низкую цену за свой продукт.

Независимая нефтегазовая компания
— это компания, которая не интегрирована и фокусируется только на одном
сегменте нефтегазовой отрасли. У интегрированной или независимой компании есть
свои плюсы и минусы. Благодаря вертикально интегрированной деятельности
интегрированная нефтегазовая компания находится в прямом контакте с конечным
энергетическим рынком и может получить определенную информацию о рынке. Это, в
свою очередь, помогает ей лучше управлять добычей нефти и газа в соответствии с
меняющимися требованиями рынка. Интегрированную нефтегазовую компанию может
быть сложно оценить, когда различные типы производственных и операционных
активов объединены вместе, что может привести к потенциально заниженной
рыночной оценке.

Независимая нефтегазовая компания,
осуществляющая только один тип операций, уделяет более пристальное внимание
своей деловой деятельности, например устраняет конкурирующее распределение
ресурсов между различными предприятиями. Но отсутствие баланса прибыли между
операциями по добыче и переработке нефти может стать проблемой для независимых
нефтегазовых компаний в неблагоприятных рыночных условиях.

Независимая нефтегазовая компания
может процветать или исчезать с ростом или падением цен на нефть и газ, в то
время как интегрированная нефтегазовая компания часто меньше озабочена волатильностью
цен. Сбалансированный операциями по добыче и переработке, бизнес
интегрированной нефтегазовой компании может существенно хеджировать свою
прибыль от рыночных спадов.

Например, когда добыча сырой нефти
снижает прибыльность из-за снижения цен на нефть, операции по переработке в
интегрированной нефтегазовой компании, вероятно, будут иметь увеличенную маржу
прибыли из-за более низких затрат на вводимые ресурсы, что обеспечит
определенный уровень фиксированной прибыли. [1] Цветкова Г.С., Канюгин О.И., Мосунова М.А. Стратегия и
тактика российских компаний в условиях «сжатия» внешних рынков // Известия
ТулГУ. Экономические и юридические науки. 2017. №2-1. URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/strategiya-i-taktika-rossiyskih-kompaniy-v-usloviyah-szhatiya-vneshnih-rynkov
(дата обращения: 27.03.2020) [2] Чернявский С.В., Золотарев Н.А. Вертикально
интегрированные компании и трансфертное ценообразование // РППЭ. 2015. №2 (52).
URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vertikalno-integrirovannye-kompanii-i-transfertnoe-tsenoobrazovanie
(дата обращения: 22.11.2020). [3] Чернявский С.В., Золотарев Н.А. Вертикально
интегрированные компании и трансфертное ценообразование // РППЭ. 2015. №2 (52).
URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/vertikalno-integrirovannye-kompanii-i-transfertnoe-tsenoobrazovanie
(дата обращения: 22.11.2020). [4] Чернявский С.В., Золотарев Н.А. Вертикально
интегрированные компании и трансфертное ценообразование // РППЭ. 2015. №2 (52).
URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/vertikalno-integrirovannye-kompanii-i-transfertnoe-tsenoobrazovanie
(дата обращения: 22.11.2020).