Реферат на тему Роль негосударственных пенсионных фондов в качестве инвесторов в корпоративные облигации и акции публичных компаний.

Содержание:

Введение 3
1. Роль негосударственных пенсионных фондов в качестве инвесторов в корпоративные облигации и акции публичных компаний 4
Список литературы 11

Введение:

В настоящее время накопительная система в РФ развивается в рамках обязательного и добровольного пенсионного страхования.
Пенсионные средства (резервы), собранные на добровольной основе, составляют 1,0 трлн. руб., охватывают 6,3 млн. чел. и управляются негосударственными пенсионными фондами (НПФ). Общий объем пенсионных средств составляет, таким образом, 4,6 трлн. руб., что соответствует 6,3% ВВП России. В последнее время этот объем расти перестал (в обязательном формате с 2014 г. в силу моратория, в добровольном – с 2007 г. в связи с кризисом). Данный показатель значительно отстает от уровня западных стран, где объем пенсионных средств соизмерим с объемами национальных ВВП.
Однако тревогу вызывают, прежде всего, не количественные, а качественные показатели. Главным критерием эффективности является способность как минимум сохранить пенсионные средства граждан в реальном выражении. Между тем за время действия накопительного компонента доходность инвестирования средств пенсионных накоплений в среднем была ниже инфляции, т.е. произошло реальное обесценение пенсионных накоплений.
Объектом исследования является НПФ.
Целью данной работы является изучение роли негосударственных пенсионных фондов в качестве инвесторов в корпоративные облигации и акции публичных компаний.
Структура работы. Данная работа состоит из введения, в котором раскрывается актуальность выбранной темы, ставятся цели и задачи, основной части, заключения, в котором делаются выводы и списка использованной литературы, который содержит перечень материалов, использованных при написании данной работы.

Заключение:

В итоге можно обозначить перспективы развития НПФ в России:
– усиление позиций на фондовом рынке;
– используя механизмы защиты вкладов, созданные с учетом имеющегося международного опыта по созданию системы отчетности и раскрытия информации, НПФ будут занимать более надежные и стабильные позиции в рыночной экономике;
– информированность населения о преимуществах работы с НПФ будет способствовать развитию рынка негосударственного пенсионного обеспечения.
В ближайшем будущем можно говорить о том, что развитие негосударственного пенсионного обеспечения будет способствовать решению основных задач пенсионной реформы в России: самостоятельное управление населением своими пенсионными накоплениями, т.е. реализации добровольной программы пенсионных накоплений.

Фрагмент текста работы:

1. Роль негосударственных пенсионных фондов в качестве инвесторов в корпоративные облигации и акции публичных компаний

НПФ действуют строго в соответствии с действующим российским законодательством. Основным нормативным правовым актом является Федеральный закон от 07.05.1998 №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» [1]. Фонд осуществляет свою деятельность исключительно в интересах своих клиентов. Для этого сформированные пенсионные активы передаются управляющей компании, которая инвестирует их в ценные бумаги, размещает в депозитах, использует другие финансовые инструменты с целью дальнейшего получения прибыли. Полученная по итогам года инвестиционная прибыль распределяется между участниками фонда пропорционально сумам, находящимся на индивидуальных счетах участников. Необходимо отметить, что фонд может не только сохранять, но и формировать негосударственные пенсии своих клиентов.
НПФ – это особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, видами деятельности которой являются:
– негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда (НПО) в соответствии с заключаемыми договорами;
– осуществление обязательного пенсионного страхования (ОПС) в соответствии с требованиями Федерального закона от 15.12.2001 №167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» [2] и договорами об обязательном пенсионном страховании;
– осуществление профессионального пенсионного страхования (ППС) в соответствии с законодательными требованиями и договорами о создании профессиональных пенсионных систем. НПО включает в себя сбор взносов, размещение пенсионных резервов и выплату пенсий.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 2
1. Текущая ситуация с негосударственными пенсионными фондами 3
2. Эффективность негосударственных пенсионных фондов 5
3. Роль негосударственных пенсионных фондов в качестве инвесторов за рубежом 7
4. Роль негосударственных пенсионных фондов в качестве инвесторов в России 11
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 15
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 17

Введение:

В начале 1990-х годов российская финансовая система начала интегрироваться в мировую финансовую систему. Прежние финансовые институты, в первую очередь правительственные, претерпели реорганизацию, и система стала новой, такой как коммерческие банки, инвестиционные компании, макрофинансовые организации, негосударственные пенсионные фонды и другие. Одним из ключевых финансовых институтов государственной финансовой системы являются пенсионные фонды. Исторически российская пенсионная система контролировалась государством. В декабре 1990 года был создан Пенсионный фонд России, который обязан страховать пенсии физических лиц. В 1992 году Указом Президента Российской Федерации «О негосударственных пенсионных фондах» начался процесс их наращивания, который начался в 1993 году. Прошло около 20 лет, негосударственные пенсионные фонды не заняли какого-либо соответствующего места. внутри российской финансовой системы, несмотря на многочисленные реформы в системе пенсионного страхования.
Негосударственные пенсионные фонды, по-видимому, возглавляют системы финансового и пенсионного страхования во многих странах и функционируют как социальные и инвестиционные институты. Их социальная функция является основной в тех странах, где государственное пенсионное страхование недоступно или его роль слишком низка. Инвестиционная функция может быть важна для всех стран, поскольку негосударственные пенсионные фонды способны накапливать значительные финансовые ресурсы и обеспечивать инвестиционную активность в стране.
В Российской Федерации негосударственные пенсионные фонды теперь вносят меньший вклад как во всю финансовую систему, так и в систему пенсионного страхования. Их вклад должен увеличиться с развитием и реформированием пенсионной системы РФ. Поэтому исследования, посвященные развитию этого важного финансового института, становятся актуальными и в России. Актуальность этого вопроса в эпоху глобализации описана во многих публикациях и исследованиях ОЭСР (2014 год); Сабитова, Журкина (2014); Шевчук (2014).
Изучение социальной роли негосударственных пенсионных фондов описано в Bikker, Broeders, Hollanders, Ponds (2012); Fehr, Kallweit, Kindermann (2013); Гекке (2013) и другие.
Многие экономисты ссылаются на инвестиционную функцию негосударственных пенсионных фондов, среди них: Broeders, Chen (2013); Crossley, Jametti (2013); Птащенко, Тополь (2014); Соловьев (2012).

Заключение:

Таким образом, в России по сравнению со многими европейскими странами наблюдается низкий уровень жизни граждан, получающих пенсию. Тенденция роста пожилых людей накладывает дополнительную нагрузку на государственный бюджет. В этих условиях актуально создание негосударственных пенсионных фондов, способных обеспечить накопительную часть пенсионного обеспечения граждан.
Формирование негосударственной пенсионной системы в Российской Федерации является необходимым элементом социальной политики. Реформирование системы профессиональных пенсий предполагает сокращение средств Пенсионного фонда, для финансирования пенсий путем перехода на пенсионное страхование, при котором формирование обязательных профессиональных пенсий будет осуществляться на принципах накопительного финансирования. «Сбербанк» был одним из самых успешных проектов в негосударственном пенсионном фонде. Основной целью которого является создание достойной жизни граждан пенсионного возраста.

Фрагмент текста работы:

1. Текущая ситуация с негосударственными пенсионными фондами

Статистические данные о количестве негосударственных пенсионных фондов и количестве застрахованных лиц свидетельствуют о развитии такого ключевого финансового института, как российские негосударственные пенсионные фонды. В 1993–1994 годах около 350 организаций негосударственных пенсионных фондов были созданы после принятия Указа Президента Российской Федерации «О негосударственных пенсионных фондах». Однако их количество впоследствии уменьшилось.
По данным Росстата в таблице 1, количество негосударственных пенсионных фондов сократилось более чем в два раза с 200 по 2014 год. При этом участники негосударственных пенсионных фондов за рассматриваемый период увеличились почти в два раза, тогда как количество и удельный вес пенсионеров выросло более чем в пять раз. [3]

Таблица 1. Основные показатели российского пенсионного обеспечения в 2000-2014 гг.
Параметры 2000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Количество негосударственных пенсионных фондов 262 252 235 165 151 146 134 120 120
Количество участников, млн. человек 3,4 6,7 6,7 6,7 6,6 6,6 6,8 6,7 6,3
Количество негосударственных пенсионеров,
— всего, млн. человек 0,28 1,02 1,13 1,27 1,36 1,47 1,54 1,55 1,56
-% от общего числа пенсионеров, зарегистрированных в системе Пенсии
Фонд России 0,7 2,7 2,9 3,3 3,4 3,7 3,8 3,8 3,8
Статистические данные по Украине могут быть взяты для сравнительного анализа. Тенденция здесь другая. Согласно данным, предоставленным Национальным комитетом, который осуществляет государственное регулирование финансовых услуг, количество негосударственных пенсионных фондов выросло за период 2005-2009 гг.,
Хотя в последующие годы оно сократилось. Что касается количества застрахованных лиц, то, в отличие от Российской Федерации, оно увеличилось почти в десять раз. За рассматриваемый период количество негосударственных получателей пенсий и их удельный вес значительно выросли. Однако удельный вес пенсионеров, получающих негосударственные пенсии, значительно ниже, чем в России (3,8% в России против 0,52% в Украине). [4]
Однако численность населения не может относиться к размеру и эффективности этих финансовых учреждений. О вкладе частных пенсионных фондов можно судить по накопленным денежным активам.
По данным Банка России на 1 сентября 2014 года общая сумма накопленных пенсионных накоплений в негосударственных пенсионных фондах достигла 1,12 трлн рублей по балансовой стоимости, тогда как годом ранее они составляли 986 млрд рублей. Кроме того, 37,49 млрд. Рублей находятся в доверительном управлении негосударственных управляющих компаний, что составляет 2% активов, выделенных Пенсионным фондом России управляющим компаниям.