Реферат на тему Развитие факторинга в России и его современные проблемы.

Содержание:

Введение. 3

Глава
1. Теоретические аспекты факторинга. 5

1.1
Понятие факторинга. 5

1.2
Сущность факторинговых операций. 10

Глава
2. Перспективы развития факторинга в России. 16

2.1
Состояние факторинга в России на современном этапе. 16

2.2
Проблемы и перспективы факторинга в России. 21

Заключение. 27

Список
использованных источников. 29

Введение:

Учитывая то, что факторинг достаточно новый для нашей страны
финансовый инструмент, его развитие требует создания соответствующих
организационно-институциональных условий. Прежде всего речь идет о формировании
нормативно-правовой и законодательной базы, а также о необходимости повышения
уровня информированности предпринимателей о его специфики. Ведь, несмотря на
существующие преимущества, факторинговые услуги в России не являются
распространенными. Такую ситуацию частично можно объяснить низкой информированностью
предпринимателей о сущности и специфику факторинговых операций.

В современных условиях ограниченности финансовых ресурсов
сдерживает процессы формирования рыночной экономики в России. Субъекты
хозяйствования встали перед проблемой поиска эффективных путей и действенных
механизмов преодоления негативных факторов, в частности таких как: невыполнение
договорных условий поставки товаров и услуг со стороны покупателей, низким
уровнем расчетов со своими клиентами, несоблюдение платежной дисциплины, недополучение
оплаты за отгруженную продукцию. В свою очередь, указанные факторы влияют на
эффективность работы предприятия, ведут к дефициту оборотных средств, приводят
к потере прибыли в связи с неиспользованными возможностями, а следовательно,
возникает необходимость поиска эффективных методов финансирования оборотного
капитала. Таким альтернативным финансовым инструментом может стать факторинг.

Факторинговая сделка предусматривает, что
предприятие-поставщик передает право получения платежей от плательщиков за поставленные
товары, выполненные работы или оказанные услуги банку-посреднику.
Банк-посредник в день представления на инкассо платежных требований оплачивает
их поставщику и сам проводит расчетные операции с покупателями. Если проще, то
факторинг — это комплекс услуг для поставщиков товаров и услуг, предоставляют
отсрочку платежа (товарный кредит). Использование факторинга дает поставщикам
ряд конкурентных преимуществ: за счет того, что дебиторская задолженность
превращается в оборотные средства, они могут предоставлять покупателям более
длительную отсрочку оплаты товаров / услуг, а благодаря улучшению собственной
ликвидности — получать выгодные условия работы со своими поставщиками.

Анализ последних исследований и публикаций. Проблематика
развития факторинга занимает ведущее место в исследованиях и публикациях
украинских и зарубежных ученых таких как: М. Бикерс, И. А. Бланк, В. В.
Бочаров, А. Д. Волчанка, Н. М. Внукова, Я. В. Грудзевич , А. Г. Загородний, Г.
Г. Коцовский, А. В. Остафиль, Г. А. партиния, В. И. Рычакивская, А. В. Сысоев,
И. В. Фаринович и многие другие.

Выделение нерешенных ранее частей общей проблемы. Несмотря
на повышенный интерес известных ученых к выбранной проблемы, сущностные
характеристики понятия «факторинг» исследованы довольно неоднозначно. В
последние годы активно обсуждается толкование дефиниции «факторинг».

Цель исследования. Цель исследования состоит в выяснении
экономической природы факторинга на основе обобщения научных подходов к
трактовке сущности этого понятия, а также определение функций и основных задач
факторинга.

Задачи исследования:

— изучить понятие факторинга;

— рассмотреть сущность факторинговых операций;

 — проанализировать состояние
факторинга в России на современном этапе;

— изучить проблемы и перспективы факторинга в России.

Заключение:

В настоящее время на российском рынке факторинга выделены
три группы участников. Первая группа представлена коммерческими банками, где
факторинг является одним из видов банковских продуктов и используется для
диверсификации портфеля. Вторая группа представлена дочерними организациями
банков. Третья группа представлена специализированными независимыми
факторинговыми компаниями, действующими на основании лицензии и без неё.

В ходе исследования было выявлено, что на российском рынке
существует два типа факторинговых компаний: с банковским фондированием и
независимым фондированием. Подобный критерий разделения обусловлен важностью
фондирования как источника выполнения факторинговой компанией своей главной
функции – финансирования клиентов.

Наиболее применимой формой организации факторингового
бизнеса является, на наш взгляд, факторинговая компания. Именно в рамках
компании можно в полной мере применить специализированный факторинговый метод
организации бизнеса.

Проанализированы основные преимущества и недостатки для
участников факторинговых отношений. Выявлено, что факторинг может стать
альтернативой традиционному способу привлечения средств – краткосрочному
кредитованию. Методом сравнения показаны преимущества факторинга перед кредитом
овердрафтом, выявлены основные отличия данных финансовых инструментов.

Преимуществами факторинга для клиентов является само
финансирование, отсутствие залога, административное управление дебиторской
задолженностью, Оценка платежеспособности покупателей и снижение рисков
поставщика. Также были выделены положительные стороны факторинга как
инструмента финансового менеджмента. Главным недостатком факторинга является
его относительная дороговизна (его использование обходится предприятию дороже,
чем привлечение кредита в среднем на 20-70%).

Преимуществами использования факторинга для дебитора
является: отсрочка платежа, возможность снижения цен, снижение риска сбоев
поставок продукции, ускорение товарооборота. Для фактора главным преимуществом
является получение прибыли, диверсификация предоставляемых услуг и расширение
клиентуры.

Главными проблемами факторинга на сегодняшний день являются:

– проблемы законодательного характера;

– недостаточно квалифицированные представления о факторинге
у клиентов – отсутствие единого регулятора факторинговой деятельности;

– неразвитость международного факторинга, а также низкая
доля операций в секторе малого и среднего бизнеса.

Для решения вышеперечисленных проблем были разработаны и
предложены следующие направления совершенствования:
информационно-технологическое, инфраструктурное, диверсификация факторинговых
услуг и инновационные способы фондирования.

Совершенствование в указанных направлениях позволит
российскому факторингу стать не только инновационным финансовым продуктом,
развивающимся в ногу со временем, нарастить обороты и расширить границы
факторингового обслуживания, но и увеличить участие России в мировом рынке
факторинга.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические аспекты факторинга

1.1 Понятие факторинга

Основная цель факторинга в современных условиях состоит в
уменьшении неплатежей, ускорении товарооборота и улучшении финансирования
хозяйственной деятельности предприятий, что положительно повлияет на их
развитие.

По результатам критического анализа и систематизации
научно-практических исследований сущности факторинга, можно утверждать о
существовании различных научных подходов к определению этой дефиниции. Нами
выделены критерии альтернативных подходов, в которых ученые трактуют сущность
понятия «факторинг» как: финансовую операцию, комиссионно-посредническую
деятельность, систему финансирования, приобретения фактором права требования,
продажа дебиторской задолженности, комплексную услугу (табл. 1).

Таблица 1 — Трактовка
понятия «факторинг» отечественными и зарубежными учеными-экономистами Критерий Автор Трактовка понятия
«факторинг» Финансовая операция Бланк И. А.[1] финансовая операция, заключающаяся в
уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств по платежным
документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной
компании, принимающие на себя все кредитные риски по инкассации долга Лысенко Ю. М.[2] финансовая операция, по которой одна
сторона (фактор) передает или обязуется передать денежные средства в
распоряжение другой стороны (клиента) за плату, а клиент уступает или
обязуется уступить фактору свое право денежного требования к третьему лицу
(должнику) Комиссионно-посредническая деятельность Руденко Л. В.[3] комиссионно-посредническая деятельность,
связанная с уступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных счетов-фактур за
поставленные товары, выполненные работы, услуги и, соответственно, права
получения платежа по ним, то есть с инкассированием дебиторской задолженности
клиента (получением средств по платежным документами) Система финансирования Партиния Г.А., Загородний А.Г.[4] система финансирования, по условиям которой
банк (или фактор-фирма) скупает права требования по выплатам по финансовым
обязательствам, приобретенными у разных лиц Приобретение фактором права требования Остафиль А. В.[5] переуступки долговых прав предприятия
другому субъекту, который гарантирует платеж, освобождает поставщика от
необходимости брать дополнительные кредиты банка Коцовский Г. Г., Рычакивская В. И.,
Грудзевич Я. В.[6] приобретение банком (или фактор-фирмой)
права требования по выплате по финансовым обязательствам, возникшим между
контрагентами в процессе реализации продукции (товаров, работ, услуг) Продажа дебиторской задолженности Бочаров В.В.[7] продажа дебиторской задолженности
предприятия (со скидкой) специальному агенту — фактору Внукова Н. М.[8] комплекс финансовых услуг, которые
объединяют кредитную операцию и посредническо-комиссионные услуги Комплексная услуга Волчанка А. Д.[9] комплекс услуг клиенту специализированной
компанией (фактором) в обмен на уступку дебиторской задолженности (обязательным
является переход права собственности на дебиторскую задолженность) [1] Бланк И. А. Финансовый
менеджмент / И. А. Бланк. – К., 2017. – 640 с. [2] Лысенко Ю. М.
Валютно-финансовый механизм внешнеэкономической деятельности / Ю. Н. Лысенко. —
К., 2018. — 179 c. [3] Руденко Л.В. Расчетные и
кредитные операции во внешнеэкономической деятельности предприятия / Л. В.
Руденко. — М., 2019. — 304 с. [4] Партиния Г. А. Финансы
предприятий / А. А. партиния, А. Г. Загородний. — К., 2016. — 379 с. [5] Остафиль А. В. Проблемы и
перспективы развития рынка финансовых услуг / В. Остафиль // Финансы. — 2019. —
№ 12. — C. 89-92. [6] Операции коммерческих
банков / Р. Коцовский, В. Рычакивская, Г. Тобечик, Я. Грудзевич. — Львов: ЛБУ
НБУ, 2017. [7] Бочаров В. В. Комплексный
финансовый анализ / В. В. Бочаров. –СПб. : Питер, 2015. –432 с. [8] Внукова Н. М. Обеспечение
специального кредитования предприятий путем факторинга / Н. М. Внукова, Т. А.
Плешивцева // Энергосбережение. Энергетика. Энергоаудит. — 2020. — № 7. — С.
31-38. [9] Волчанка А. Д. Факторинг:
учеб. пособие. / А. Д. Волчанка, Г. Е. Шпаргало, Т. Я. Андрейкив. — М.: Знание,
2016. — 247 с.