Реферат на тему Особенности финансовой системы Польши

Содержание:

Введение. 3

1. Исторические особенности развития и структура
финансовой системы Польши  4

2. Независимость и обеспечение надзора финансовой системы
Польши. 8

3. Кооперативные банки и кредитные союзы.. 13

Заключение. 19

Список использованной литературы   20

Введение:

Стабильные финансы являются основной детерминантой устойчивого
экономического развития.

Взаимосвязь между стабильностью финансовой системы и устойчивым развитием
подчиненная в том смысле, что хорошо функционирующая финансовая система
является одной из важнейших предпосылок, обеспечивающих устойчивое и
долгосрочное развитие экономики в целом.

Основная задача польского правительства — как можно быстрее и правильнее
адаптироваться к изменению внешних условий, в первую очередь финансовых и
экономических, в рамках еврозоны. Внутри страны оно должно заниматься
администрированием и проведением необходимо-вынужденных реформ. В первую
очередь речь идет о снижении дефицита государственного бюджета, уровня
государственного долга, повышение пенсионного возраста, взноса в пенсионный
фонд, внесение изменений в пенсионное обеспечение крестьян и работников силовых
структур, ликвидации некоторых налоговых льгот и др. Проводить какие-либо
серьезные реформы экономисты правительству не советуют.

Целью работы является исследование особенностей финансовой системы Польши.

Задачи работы:

1. Рассмотреть исторические особенности развития и структура финансовой
системы Польши

2. Исследовать независимость и обеспечение надзора финансовой системы
Польши

3. Проанализировать кооперативные банки и кредитные союзы в финансовой
системе Польши

Объект работы — финансовая система Польши.

Предмет работы — особенности развития финансовой системы Польши.

Заключение:

Республика Польша — одно из первых
посткоммунистических государств, начавших осуществление либерализации
экономики, в том числе, и реформирование формы собственности. Начало
перестройки кредитно-финансовой системы в интересах рыночной экономики было
положено 1 февраля 1989 года — из системы Национального Банка Польши выделились
9 региональных банков, создав тем самым основу для формирования двухступенчатой
банковской системы. Региональные банки приняли на себя функции по
непосредственному обслуживанию экономических субъектов, то есть характерные для
коммерческих банков, в то время как на Национальный банк возлагались функции
исключительно центрального банка: денежно-кредитное регулирование экономики,
эмиссия кредитных денег, кредитование коммерческих банков.

Уже в настоящее время финансовые средства из европейских фондов
обеспечивают половину экономического роста Польши. Во многом благодаря этим
фондам стране удалось пройти благополучно через первую волну мирового
финансового кризиса. Эти деньги оказались стабилизаторами экономики, финансовой
подушкой, которая смягчила удар первой волны глобального кризиса. Проекты ЕС в
Польше, насчитывающие сотни тысяч, являются стабильными и безопасными инвестициями.

Скорее всего, экономика Польши в ближайшие несколько лет может пережить не
только снижение темпов экономического роста, но и стагнацию, и рецессию. Вполне
возможно и падение жизненного уровня. Главное, чтобы спад не носил глубокий
характер и после начала нового периода благоприятной конъюнктуры быстро был бы
преодолен.

Несмотря на огромные масштабы потрясений, потерь
и неопределенности, вызванных кризисом COVID-19, финансовая система Польши
является и будет оставаться стабильной.

Фрагмент текста работы:

1. Исторические
особенности развития и структура финансовой системы Польши

В коммунистическую эпоху все финансовые учреждения принадлежали
государству, начиная с 1944–1945 годов, и после 1949 года составляли
неотъемлемую часть централизованного экономического планирования. Национальный
банк Польши (Narodowy Bank Polski) выступал в качестве главного агента
финансовой политики правительства, управляя всем, от валюты и денежной массы до
заработной платы и цен, кредитов, инвестиций и подробного ведения бизнеса всех
государственных предприятий [1]. В конце 80-х — начале 90-х годов банковская
отрасль была реорганизована. Национальный банк стал независимым центральным
банком, отвечающим за регулирование банковского сектора и валюты. К 2000 году
существовало около 75 частных банков, хотя государство сохранило за собой
контрольный пакет акций примерно в одной десятой из них.

До 1990 года внутренние денежные операции проводились в неконвертируемой
местной валюте, в то время как внешние операции проводились либо в иностранной
валюте, особенно в долларах США, либо, для советского блока, в специальных
расчетных единицах, таких как конвертируемые рубли. Обменные курсы по отношению
к иностранной твердой валюте были гибкими в соответствии с потребностями
государственного банка.

В 1990 году в рамках государственной программы по продвижению польской
экономики к системе свободного рынка обменный курс злотого, польской валюты,
был разрешен свободно устанавливать на международных валютных рынках. В 1995
году был введен новый девальвированный злотый; это равнялось 10 000 старых
злотых. После присоединения к ЕС в 2004 г. Польша была готова войти в
экономическую зону ЕС и принять евро в качестве валюты [8]. Однако в 2010-е годы партия «Право и справедливость » продолжала работать
против перехода Польши на евро, утверждая, что уровень жизни в стране еще не
сопоставим с уровнем жизни самых сильных членов зоны и что Польше лучше
поддерживать свою собственную валюту, т.е. злотый.

Польша учредила фондовую биржу в 1991 году в Варшаве , и к концу 2001 года
на ней было зарегистрировано около 230 компаний. Рынок деривативов был открыт в
1998 году.

На рубеже веков действовало более 50 страховых компаний, крупнейшей из которых
было Польское национальное страхование (Powszechny Zakład Ubezpieczeń) [9]. В
первое десятилетие посткоммунистической эпохи Польша получила больше прямых
иностранных инвестиций, чем любая другая бывшая социалистическая страна Европы,
увеличившись с 89 миллионов долларов в 1990 году до 10,6 миллиардов долларов в
2000 году.

Финансовая система Польши в основном основана на банках. Финансовая система
составляет 125 процентов ВВП (на конец 2016 года), а на банковский сектор
приходится около трех четвертей активов системы. Два крупнейших коммерческих
банка и крупнейшая страховая компания контролируются государством через
значительные пакеты акций, хотя оставшиеся пакеты акций широко разбросаны.

Из 12 национальных системно значимых банков (или других системно значимых
учреждений, OSII), определенных Управлением финансового надзора Польши (PFSA)
по состоянию на декабрь 2017 года, семь являются иностранными, причем шесть из
них расположены в Европейском союзе (ЕС) [3].

Кооперативные банки связаны со своими дочерними коммерческими банками через
сетевую структуру «Апекс». Обслуживая в общей сложности около четверти
населения, имея лишь пять процентов активов финансовой системы, кооперативные
банки не носят системного характера.

553 кооператива сосредоточены на кредитовании сельского хозяйства
(обеспечивая около половины от общего объема) и малого и среднего бизнеса.
Кооперативные банки в основном связаны с двумя сетями, каждая из которых
владеет дочерним коммерческим банком «Апекс». На каждый из коммерческих банков
«Apex» приходится менее 1,5% банковских активов, но они также обозначены как
OSII из-за их роли в обеспечении платежеспособности и поддержки ликвидности
сетевых кооперативных банков [4].

Показатели финансовой устойчивости банков улучшаются, но некоторые
нерешенные вопросы могут сделать банки уязвимыми перед потрясениями.

Показатели достаточности капитала в целом выросли, при этом средний
показатель уровня 1 составил 16,5% от активов, взвешенных с учетом риска (RWA).
Прибыльность снижается (10,4% ROE) из-за более медленного роста активов и
низких процентных ставок, но остается выше среднего показателя по ЕС (6,1%
ROE). FIAT (0,44 процента скорректированных активов), введенный в феврале 2016
года, также повлиял на прибыльность. Неработающие ссуды (6 процентов от общего
объема ссуд) продолжают сокращаться [2].

Риск необслуживаемых кредитов (NPL) обычно хорошо управляется, при этом
общий коэффициент покрытия составляет около 57 процентов. Однако аффилированные
банки и некоторые средние отечественные коммерческие банки, по-видимому, имеют
относительно высокие показатели NPL и низкое покрытие резервов. Банки, как
правило, ликвидны и в основном финансируются за счет недорогих розничных
депозитов. Ликвидные активы, более 20 процентов от общей, в основном польские
государственные облигации.

Некоторые кооперативные банки демонстрируют нехватку ликвидности на основе
отчетного коэффициента покрытия ликвидности (LCR); однако большинство из них
освобождены от выполнения минимума LCR компетентным органом в связи с их участием
в Схеме институциональной защиты (IPS) на основании соответствующих положений
Положения о требованиях к капиталу (CRR).

Причинами увеличения системного риска в финансовом секторе могут стать
отказ от трансграничной интеграции и более быстрое, чем ожидалось, ужесточение
внутренних и международных финансовых условий. Отступление от трансграничной
интеграции может повредить настроению к риску и, следовательно, инвестициям в
Польшу. В результате обесценивание злотого и повышение процентных ставок могут
повлиять как на валютный, так и на внутренний кредитный портфель. На внутреннем
уровне провалы в политике и ослабление ключевых институтов в сочетании с
усилением напряженности в отношениях с ЕС могут еще больше подорвать настроения
инвесторов.

Риски можно усилить за счет более тесных связей между суверенными банками.
Связи между государством и банками ужесточились, чему недавно способствовала
FIAT, которая освобождает от уплаты государственных ценных бумаг. Авуары
государственных ценных бумаг коммерческих банков увеличились с примерно 20
процентов RWA в декабре 2015 года до примерно 25 процентов в декабре 2017 года
[6].

Отношение государственного долга к ВВП составляет около 50 процентов ВВП и
ограничено конституцией на уровне 60 процентов, что подразумевает ограниченные
суверенные риски в Польше в настоящее время. Тем не менее, суверенные риски
могут взаимно усиливать фискальную и финансовую уязвимость, и там, где ценные
бумаги имеют длительный срок, повышение процентных ставок может еще больше
усилить шоки.