Реферат на тему Основы портфельного инвестирования на финансовых рынках: сущность, виды и управление портфелем, методы снижения риска

Содержание:

Введение. 3

1.   Основы портфельной теории. 4

2.   Портфель инвестиций: понятие, виды, особенности управления. 7

3.   Структура инвестиционного портфеля. 8

Заключение. 12

Список используемых источников и литературы.. 13

Введение:

Финансовые рынки представляют
собой достаточно непростой «механизм», но имеется ряд главных принципов их
работы. С одной стороны, покупатели ищут недооцененные дорогие бумаги
(ожидаемая рентабельность которых выше, чем у прочих методов, представляющих
аналогичный степень риска), а с другой стороны, продавцы надеются избавиться от
переоцененных ценных бумаг (в том числе ожидаемая рентабельность ниже, чем у
прочих методов, представляющих аналогичный степень риска). Если все большее
число клиентов требует актива, то его цена повышается, а ожидаемая
рентабельность сокращается — и так до тех пор, пока цена актива не добьётся
справедливой стоимости. На текущий момент инвестору нет дела до приобретения
или реализации активов, так как ожидаемая рентабельность точно отвечает
ожидаемому риску.

Объект исследования —
инвестиционная деятельность. Предмет исследования — инвестиционный портфель.

Цель работы — провести анализ
инвестиционной деятельности и определить пути повышения эффективности
инвестиционной деятельности.

Заключение:

В данной работе мы рассмотрели
основы и особенности объектов реального портфельного инвестирования, которые
позволяют сделать следующие общие выводы:

Портфельные инвестиции позволяют
планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной
деятельности предприятия.

Прежде чем делать инвестиции,
компании необходимо провести комплексный анализ проекта.

Основная цель построения
инвестиционного портфеля — минимизировать взаимные риски и получить
максимальный гарантированный доход.

Российские компании нуждаются в
инвестициях, как в воздухе, чтобы развивать и обновлять производство
конкурентоспособных товаров и услуг, повышать технологическую и финансовую
эффективность своей деятельности.

Фрагмент текста работы:

1. Основы портфельной теории Инвестирование в финансовые
рынки — это процесс принятия инвестором решения относительно финансовых
активов, в которые он вкладывает средства, с учетом объема и сроков
инвестирования.

Одним из результатов этого
процесса является формирование инвестиционного портфеля, который представляет
собой набор финансовых активов, имеющихся у инвестора. Он может включать как
инструменты одного типа, например, облигации, акции и векселя, так и разные
активы: ценные бумаги, фьючерсные контракты (деривативы) и т.д.

Инвестиционный портфель —
совокупность финансовых активов, принадлежащих инвестору, выступающих единым
объектом управления.

Основная цель построения
портфеля — стремиться получить требуемый уровень ожидаемой доходности при более
низком уровне ожидаемого риска. Следовательно, основными параметрами при
формировании инвестиционного портфеля и управления им, которые должен определять
инвестор, являются его ожидаемая доходность и риск. Преимущество построения
портфеля заключается в том, что риск портфеля может быть значительно ниже, чем
риск отдельных инструментов, включенных в него (это явление будет подробно
рассмотрено ниже). Портфель может включать финансовые инструменты (например,
акции и облигации).

Варьируя эти параметры, инвестор
стремится сформировать так называемый оптимальный портфель. Его формирование
основано на теории эффективных (доминирующих) портфелей, которая зародилась в
США в середине прошлого века и с различными модификациями до сих пор
применяется в портфельном управлении финансовыми активами.

Процесс создания портфеля из
нескольких объектов недвижимости представляет собой математическую задачу. Есть
два основных классических подхода к ее решению. Первый — это подход
американского экономиста Дж. Марковица, второй — У. Шарпа.

Автор «Теории портфеля» Марковиц
предложил совершенно новое понимание сути инвестиционного портфеля и принципов
управления им. Изучал процессы диверсификации портфеля (снижения рисков).
Фактически, здравый смысл подсказывает, что вы не можете хранить яйца в одной
корзине; Лучше, чтобы снизить риски, вложиться в несколько активов.

Наивная диверсификация —
инвестирование в различные типы активов с целью снижения общего риска портфеля [1].