Реферат на тему Основные функции мирового валютно-кредитного рынка

Содержание:

Введение. 3

1. Валютно-кредитный рынок и его важные функции. 4

2. Международный кредитный рынок и его функции. 9

Заключение. 12

Список использованной литературы.. 13

Введение:

Современный
этап экономического развития обусловливает необходимость разработки новейших
инструментов и методов управления деятельностью финансово-кредитных учреждений,
которые являются главными субъектами экономики в условиях трансформации и модернизации
финансово-банковской системы, учитывая национальные особенности и тенденции
глобального развития международных рынков. Институциональную структуру
международного валютно-кредитного рынка составляет совокупность международных
банков, валютных бирж, валютных фондов, государственных учреждений и
международных организаций, через которые осуществляется движение капитала в
сфере международных экономических отношений. Международные финансовые институты
являются элементами системы валютно-кредитных отношений.

Международные
валютные отношения как экономическое явление развивались еще в античную и
феодальную древности, сначала в форме обмена иностранных монет, дисконта
взносов, а затем в форме расчетов между банками разных стран. Однако целостная
система валютно-кредитных отношений состоит лишь к середине XIX в., когда
развитие международного разделения труда стимулировал процесс формирования
мирового хозяйства, международной экономики, международного валютно-кредитного
рынка. К этому времени относится образование международных банков и
формирования международных финансовых центров. С развитием международной
экономики, диверсификации международных экономических отношений усложнялись и
валютно-кредитные отношения.

Цель работы – теоритически
рассмотреть основные функции мирового валютно-кредитного рынка.

Задачи:

—
рассмотреть основные функции мирового валютно-кредитного рынка;

—
проанализировать мировой валютно-кредитный рынок;

Заключение:

Ключевая
роль центрального банка в системе валютного регулирования обусловливается как
активным участием в осуществлении административного регулирование через
нормативно-правовую регламентацию отдельных сегментов валютных отношений и
банковских операций, так и исключительными возможностями по применению
экономических рычагов влияния на деятельность активных субъектов валютных
отношений коммерческих банков. Сочетание названных мероприятий дает возможность
центральному банку регулировать различные виды валютных операций банковских
учреждений с целью обеспечения благоприятных условий для внешнеэкономической
деятельности и поддержания стабильности валютного рынка в стране.

Международный
кредит, как и любую экономическую категорию, следует определять в комплексе
экономических отношений, факторов и объектов, которые он обслуживает. С этих
позиций можно дать следующее научно-теоретическое определение международного
кредита. Международный кредит движение ссудного капитала в сфере международных
экономических отношений, заключающееся в предоставлении валютных и товарных
ресурсов на условиях возврата, погашения и выплаты (уплаты процентов). В
международном кредите две стороны: заемщик (получение ссуды) и кредитор
(предоставление ссуды). Объективной основой возникновения и развития
международного кредита стал выпуск продукции для национальных рамок под
влиянием развития внешней торговли, усиления интернационализации экономических
связей, международной обобществления капитала, специализации и кооперирования
производства. Научно-технический прогресс. Основная функция валютного рынка —
перевод средств из одной страны в другую. Это облегчает конвертацию одной
валюты в другую. Этим достигается передача покупательной способности между
двумя разными странами. Это основная функция валютного рынка.

Фрагмент текста работы:

1.
Валютно-кредитный рынок и его важные функции Валютный
рынок — это институциональный механизм покупки и продажи иностранной валюты.
Экспортеры продают иностранную валюту. Их покупают импортеры.

Валютный
рынок — это просто часть денежного рынка в финансовых центрах. Это место, где
покупаются и продаются иностранные деньги. Покупатели и продавцы требований на
иностранные деньги, и посредники вместе составляют валютный рынок. Это не
ограничено какой-либо конкретной страной или географической областью. Таким
образом, валютный рынок — это рынок национальной валюты (иностранных денег) в
любой точке мира, поскольку финансовые центры мира объединены в единый рынок [9,
c.
243].

На
валютном рынке существует множество дилеров. Самыми важными среди них являются
банки. Банки, занимающиеся валютными операциями, имеют отделения со значительными
остатками на счетах в разных странах. Через их филиалы и корреспондентов услуги
таких банков, обычно называемых «обменными банками», доступны во всем мире. Эти
банки дисконтируют и продают иностранные переводные векселя, выпускают
банковские переводы, осуществляют телеграфные переводы и другие кредитные
инструменты, а также дисконтируют и взимают суммы на основании таких
документов. Другие дилеры по иностранной валюте — это брокеры по векселям,
которые помогают продавцам и покупателям иностранных векселей объединиться. Они
являются посредниками и, в отличие от банков, не являются прямыми дилерами.

Приемные
дома — еще один класс валютных дилеров. Они помогают осуществлять денежные
переводы из-за границы, принимая счета от имени клиентов. Центральный банк и
казначейство страны также являются дилерами иностранной валюты. Оба могут время
от времени вмешиваться в рынок. Однако сегодня эти органы регулируют обменные
курсы и осуществляют валютный контроль различными способами. Однако в Индии,
где существует строгая система валютного контроля, валютного рынка как такового
нет.

Рычаги
доступны, на валютных рынках являются, одним из самых высоких, что трейдеры и
инвесторы могут найти в любом месте. Кредитное плечо — это кредит,
предоставляемый инвестору их брокером. С помощью этого кредита инвесторы могут
увеличить размер своей сделки, что может повысить прибыльность. Однако следует
предостеречь: убытки также увеличиваются.

Функции
валютного рынка. Для передачи финансов, покупательной способности от одной нации
к другой. На такой перевод влияют иностранные счета или денежные переводы,
осуществляемые телеграфным переводом. Функция передачи.

Предоставлять
кредит для международной торговли. Кредитная функция.

Предусмотреть
механизмы хеджирования, то есть для облегчения покупки и продажи иностранной
валюты спот или форвардной сделки. Функция хеджирования [6, c. 420].

Передаточная
функция: основная функция валютного рынка — способствовать
конвертации одной валюты в другую, т. е. Осуществлять передачу покупательной способности
между двумя странами. Эта передача покупательной способности осуществляется с
помощью различных кредитных инструментов, таких как телеграфные переводы,
банковские тратты и иностранные векселя. Выполняя функцию перевода, валютный
рынок выполняет платежи на международном уровне путем клиринга долгов в обоих
направлениях одновременно, аналогично внутреннему клирингу.

Кредитная
функция: другой функцией валютного рынка является
предоставление кредитов, как национальных, так и международных, для содействия
внешней торговле. Очевидно, что когда иностранные векселя используются в
международных расчетах, требуется кредит примерно на 3 месяца до их погашения.

Функция
хеджирования: третья функция валютного рынка —
хеджирование валютных рисков. Хеджирование означает избежание валютного риска.
На свободном валютном рынке при изменении обменного курса, т. е. Цены одной
валюты по отношению к другой валюте, соответствующая сторона может получить
прибыль или убыток. При этом условии, человек или фирма принимает на себя
большой валютный риск, если есть огромные суммы чистых требований или чистых
обязательств, которые должны быть погашены в иностранной валюте. Следует
избегать или снижать валютный риск как таковой. Для этого биржевой рынок
предоставляет возможности для хеджирования ожидаемых или фактических требований
или обязательств посредством обменных форвардных контрактов. Форвардный
контракт, который обычно рассчитан на три месяца, представляет собой контракт
на покупку или продажу иностранной валюты за другую валюту в какой-то
фиксированный срок в будущем по цене, согласованной сейчас. На момент
заключения контракта деньги не проходят. Но контракт позволяет игнорировать
любые вероятные изменения обменного курса. Таким образом, наличие форвардного
рынка позволяет хеджировать валютную позицию. Иностранные переводные векселя,
телеграфный перевод, банковский перевод, аккредитив и т. Д. Являются важными
валютными инструментами, используемыми на валютном рынке для выполнения своих
функций.

Одной
из составляющих мирового финансового рынка является глобальный рынок долговых
обязательств (рынок ссудного капитала). Это особая сфера рыночных отношений,
связанная с обращением долговых обязательств, гарантирующая кредитору право
взыскать долги с должника. Долговые обязательства по методологии Всемирного
банка делятся на разные формы [2, c.
389].

Формы
долговых обязательств на мировом долговом рынке. Мировой рынок долговых
обязательств подразделяется на два рынка: международный кредитный рынок (рынок
банковских ссудных обязательств) и международный рынок долговых ценных бумаг,
на котором финансовые инструменты, удостоверяющие долговые отношения между
кредитором и заемщиком (облигации, векселя, коммерческие документы и т. д.).
Основным признаком такого разделения является, возможность или невозможность
свободной купли-продажи финансовых обязательств, или финансовых инструментов. Сделки
по обмену сегодняшней стоимости на будущую оформляются как ценные бумаги,
которые могут быть предметом свободной купли-продажи. В свою очередь, кредитные
операции, т.е. обязательства заемщика перед кредитором, не являются предметом
свободной купли-продажи. Каждый из рынков включает, Еврорынок как часть
международного рынка ссудных капиталов [10, c. 667].

Субъектами
международного кредитного рынка являются: коммерческие банки, корпорации,
финансовые посредники, небанковские финансовые учреждения (страховые компании и
пенсионные фонды), центральные банки и другие государственные органы,
правительства, региональные международные банки развития, международные
финансовые институты. Однако в большинстве случаев кредитование осуществляется
международными банками. Международные банки классифицируются по доле
международных операций и доходов в общем объеме операций и доходов по следующим
группам:

•
национальные банки, имеющие небольшой зарубежный филиал, обеспечивающий
незначительную долю активов и доходов;

•
банки, на международные операции которых приходится от 5 до 10 процентов их
доходов;

•
транснациональные банки, в которых уровень международной концентрации и
централизации капитала позволяет им участвовать в экономическом распределении
мирового рынка долговых обязательств;

•
оффшорные банки, зарегистрированные в офшорных зонах и использующие специальные
налоговые и другие льготы при проведении финансово-кредитных операций. Без них
ни одна транзакция не проводится. Банк международных расчетов включает такие
специфические виды деятельности банков в сфере международных кредитных операций.

•
займы и кредиты, которые банки предоставляют друг другу как внутри страны, так
и за ее пределами;

•
ссуды и кредиты, предоставленные небанковскими учреждениями как внутри страны,
так и за ее пределами;

•
новый межбанковский депозит (операции с евровалютой, операции на рынках
офшорных банков).

Международные
операции банков характеризуются следующими основными особенностями:

•
операции по кредитованию учитывают валютные, кредитные и региональные риски,
которых можно избежать, применяя различные защитные меры;

•
большая часть кредитных операций международных банков осуществляется за счет
кредитов иностранным банкам, не являющимся их филиалами;

•
международное кредитование в основном ориентировано на предоставление
краткосрочных кредитов иностранным банкам, не являющимся филиалами этого банка;

•
районы краткосрочного кредитования более разнообразны географически, чем районы
долгосрочного кредитования.

Международное
кредитование осуществляется в разных формах. Их можно классифицировать по
нескольким признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений. Есть
внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли. По объекту внешнеторговой сделки
различают [1, c. 503]:

•
коммерческий (товарный) кредит, напрямую связанный с внешней торговлей. Он
предоставляется для покупки определенных товаров или для оплаты услуг и, как
правило, носит строго целевой характер, закрепленный в кредитном соглашении;

•
финансовый кредит. Обеспечивает ведение торговли на любом рынке, что дает
широкие возможности для выбора деловых партнеров. Но чаще всего этот вид
кредита используется не для торговых поставок, а для прямых капитальных
вложений, строительства инвестиционных объектов, пополнения счетов в
иностранной валюте, погашения внешнего долга, поддержки обменного курса. По
типу предоставления кредиты подразделяются на товарные, которые предоставляются
импортерам экспортерами, и валютные, предоставляемые банками в денежной форме. 2.
Международный кредитный рынок и его функции Международный
кредит — это форма движения ссудного капитала в сфере международных
экономических отношений, где кредиторами и заемщиками выступают субъекты разных
стран. Субъектами этих отношений выступают частные фирмы, коммерческие банки,
кредитные организации, нефинансовые учреждения, государства и государственные
органы, а также региональные международные банки развития, международные
финансовые институты. Международный кредит — это экономические отношения,
возникающие между кредиторами и заемщиками различных стран по поводу
предоставления, использования и погашения займа. Кредитные отношения
складываются на принципах: возвращение, срочности, платности и
гарантированности [4, c.
878].

Основными
сущностными признаками международного кредита является то, что он представляет
собой форму движения ссудного капитала в сфере международных экономических
отношений. Движение этой формы капитала связан с предоставлением субъектам
мирового рынка валютных и кредитных ресурсов на условиях возвратности,
определение сроков, на которые кредиты предоставлены, и выплаты
соответствующего вознаграждения за ссуду в форме процента. На основе
международного кредита сформировались вместительные международные рынки ссудных
ресурсов. Кроме крупных национальных, международных по своему характеру
(например, нью-йоркский, лондонский и др.), Возникли и достигли на современном
этапе колоссальных размеров мировой рынок капиталов, рынок евровалют и еврокапитал.
Ключевую роль на этом рынке как субъекты международных кредитных отношений
играют международные банковские консорциумы. Операции на мировом рынке
капиталов по своему характеру делятся на коммерческие — те, которые связаны с
внешней торговлей, и финансовые (вывоз капитала, погашение задолженности и
др.).

Функции
международного кредита:

-обеспечение
перераспределения между странами финансовых и материальных ресурсов, что
способствует их эффективному использованию;

—
увеличение накопления в пределах всего мирового хозяйства за счет использования
временно свободных денежных средств одних стран для финансирования капиталовложений
в других странах;

-ускорение
реализации товаров в мировом масштабе [8, c. 142].

В
развитии мирового хозяйства международный кредит играет важную роль,
способствуя развитию производительных сил и расширению масштабов торговли. В то
же время он может приводить и к негативным последствиям, вызывая диспропорции в
экономике стран-кредиторов. Чрезмерное привлечение международных кредитов и их
неэффективное использование подрывает платежеспособность заемщиков в результате
уплаты огромных процентов за кредит. Внешняя задолженность для многих стран
стала причиной приостановки их экономического роста. Разнообразие форм и видов
международного кредита в общих чертах можно классифицировать по нескольким
главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений. Кредит
по открытому счету проводят через соответствующие счета банков импортера и
экспортера. В частности, согласно долговым соглашением экспортер записывает на
счет импортера его долг в сумме, эквивалентной общей стоимости отгруженных
товаров с зачетом процентов, начисляемых. Импортер, в свою очередь, обязуется в
срок, указано в соглашении, погасить сумму кредита и уплатить проценты. По
фирменного кредита импортер часто платит так называемый аванс покупателя
экспортеру в размере чаще всего 10-20% стоимости поставки в кредит. Таким
образом, аванс покупателя выступает, как своего рода обязательства последнего
принять товары, которые поставляются в кредит.

Международные
финансово-кредитные отношения — отношения, возникающие между субъектами
мирового хозяйства по поводу международной миграции капиталов, то есть по
поводу перемещений из одних стран в другие ценностей в товарной и / или денежной
форме с целью получения их владельцами доходов. Международные
валютно-финансовые организации играют все более заметную роль в мировой
экономике. Во-первых, их деятельность позволяет ввести необходимый регулирующий
фактор и определенную стабильность в функционировании валютно-расчетных
отношений. Во-вторых, они призваны служить форумом для налаживания
валютно-расчетных отношений между странами, и эта функция постоянно
усиливается. В-третьих, растет их значение в сфере изучения, анализа и
обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по
важнейшим проблемам мирового хозяйства.

На
валютных рынках действует несколько дилеров, важнейшими из которых являются
банки. Ключевая роль центрального банка в системе валютного регулирования
обусловливается как активным участием в осуществлении административного
регулирование через нормативно-правовую регламентацию отдельных сегментов
валютных отношений и банковских операций [3, c. 96].