Реферат на тему Оптимизация портфеля финансовых активов
-
Оформление работы
-
Список литературы по ГОСТу
-
Соответствие методическим рекомендациям
-
И еще 16 требований ГОСТа,которые мы проверили
Введи почту и скачай архив со всеми файлами
Ссылку для скачивания пришлем
на указанный адрес электронной почты
Содержание:
Введение. 3
1. Понятие инвестиционного портфеля. 4
2. Особенности оптимизации портфеля финансовых
активов. 6
3. Оценка эффективности оптимизации
инвестиционного портфеля ПАО НК «Роснефть». 7
Заключение. 14
Введение:
Данная работа посвящена
исследованию инвестиционной деятельности акционерных обществ на фондовом рынке.
Каждая организация разрабатывает инвестиционную политику, включающую перечень
мероприятий и целевых ориентиров в области осуществления инвестиционных
операций, позволяющих обеспечить максимальный уровень доходности и ликвидности
вложений при минимальном уровне риска.
На
основании вышеизложенного цель настоящей работы – оценить эффективность оптимизации
портфеля финансовых
активов ПАО «НК «Роснефть».
Для
достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
— рассмотреть теоретические аспекты, виды и модели формирования
инвестиционного портфеля;
— охарактеризовать основные теории формирования инвестиционного портфеля и
особенности данного процесса;
— проанализировать состояние портфельного инвестирования ПАО «НК «Роснефть» на рынке ценных бумаг;
— разработать предложения по
совершенствованию диверсификации
инвестиционного портфеля для ПАО
«НК «Роснефть» и оценить эффективность портфеля.
Объектом
работы выступает инвестиционная деятельность ПАО «НК «Роснефть», предметом – диверсификация инвестиционного
портфеля ПАО «НК «Роснефть» и оценка его эффективности.
Методы
исследования: анализ нормативных и литературных источников, сравнительный
анализ, прогнозирование.
Работа
состоит из введения, основной части, заключения.
Заключение:
Соотношение собственного и заемного капитала - это один из основных факторов повышения рыночной стоимости компании. Данные, рассчитанные при анализе финансовых активов ПАО «НК «Роснефть», свидетельствуют о необходимости оптимизации структуры капитала компании. При проектировании структуры капитала важно учитывать определенную степень доходности и риска. Эта проблема может быть решена разными способами. Приобретение заемных средств оценивается как эффективное с таким соотношением собственного и заемного капитала, которое увеличивает доходность собственных средств организации. Предприятию полезно привлекать заемный капитал до тех пор, пока доход на собственный капитал не превысит проценты по кредиту.
Как известно, все источники финансирования являются платными. Однако стоимость источников средств различается. Поэтому рекомендуется рассчитывать общую стоимость капитала организации с использованием средневзвешенной арифметической формулы, т.е. показатель, отражающий относительный уровень общей суммы расходов на поддержание оптимальной структуры капитала, который представляет собой средневзвешенную стоимость капитала. Что касается «весов» каждого элемента, то его доля - это общая сумма сформированного (использованного) или планируемого для формирования капитала. Учитывая зависимость структуры капитала от состояния мира и мировой экономики, также важно учитывать влияние внешних факторов.
Сокращение эксплуатационных расходов предполагает разработку мер по рационализации финансовых и производственных процессов, более эффективному использованию общих услуг, включая информационные технологии, совершенствованию бизнес-процессов и, насколько это возможно, сокращению затрат на всех уровнях производства (включая транспорт, обработку и т. д.). 
Фрагмент текста работы:
1. Понятие инвестиционного портфеля Понятие
инвестиций и инвестиционного портфеля содержится во многих научных исследованиях.
У. Шарп следующим образом описывает процесс инвестирования: «инвестиция
предполагает извлечение денег из оборота сегодня, чтобы получить большую
доходность завтра[1]. Такое
определение не уточняет всей сущности инвестиций, поскольку могут быть
инвестиции, не требующие возврата.
Экономист
М.А. Лимитовский дает следующее определение понятию инвестиций — «характеризуют
вложения средств на длительной основе», «вложение средств в определенный
объект, что характеризует участие, причем существует возможность инвестора
оказывать влияние на объект инвестирования»[2].
В таком определении акцент делается на необходимости получения прибыли на
вложенный капитал.
Отсюда вытекает определение инвестиционного проекта как обоснования
потребности в финансовых ресурсах, необходимости осуществления капитальных
вложений при реализации определенных мероприятий по проекту.
Можно выделить несколько сущностных характеристик проекта[3]:
1) целевая ориентированность;
2) участие всех подразделений для достижения поставленной цели;
3) наличие жизненного цикла;
4) уникальный характер любого проекта.
Таким образом, инвестиционный проект представляет собой совокупность
плановых (экономических, технологических, организационных и других) документов,
в том числе системную модель действий.
Инвестиции
на микроуровне выполняют функции:
—
воспроизводство основного капитала, недопущение его физического и морального
износа;
—
снижение себестоимости производимой продукции;
—
внедрение новых технологий и оборудования;
—
повышение качества и конкурентоспособности национального производства; [1] Шарп У. Ф., Александер Г. Д., Бэйли Д. В. Инвестиции
/ Пер. с англ. — М.: Инфра-М, 2018. – С.79 [2] Лимитовский М. А. Инвестиционные проекты и реальные
опционы на развивающихся рынках: учеб.-практич. пособие. – 5-е изд., перераб. и
доп. — М.: Издательство Юрайт, 2016. – С.74 [3] Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие /
Под. ред. М. Римера. – СПб.: Питер, 2017.- С.256
