Реферат на тему Инвестиции в оборотный капитал

Содержание:

Содержание Введение. 3
1.
Оборотный капитал. 4
2.
Планирование оборотного капитала. 10
3.
Управление запасами. 14
4.
Управление дебиторской задолженностью.. 20
5.
Управление кредиторской задолженностью по основной деятельности. 24
Заключение. 25
Список
литературы.. 26

Введение:

Введение Оборотные
средства являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния и
рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной
деятельности и финансовое состояние предприятия.

Наличие
у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой
для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Основная
цель оценки оборотных средств – своевременное выявление и устранение
недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения
эффективности и интенсивности его использования.

Целью
работы является изучение инвестиций в оборотный капитал.

Сформулируем задачи исследования согласно поставленной цели:

— определить понятие оборотного
капитала;

— проанализировать особенности
планирования оборотного капитала;

— провести анализ управления запасами;

— охарактеризовать управление
дебиторской и кредиторской задолженностью.

Заключение:

Заключение По
итогам изучения инвестиций в оборотный капитал можно сформулировать следующие
выводы.

Две
основные цели управления оборотным капиталом – увеличить прибыль предприятия и
обеспечить его достаточную ликвидность, чтобы вовремя рассчитываться по
краткосрочным обязательствам. Эти цели иногда вступают в конфликт.

Операционный
цикл денежных средств можно использовать, чтобы определить сумму инвестиций в
оборотный капитал, необходимому при определенном уровне продаж, и выяснить
возможность дефицита денежных средств, если продажи вырастут слишком быстро.

Модель
EOQ – попытка определить оптимальный уровень инвестиций в необходимые запасы.
Модель EOQ не учитывает скрытые затраты на запасы. Согласно концепции ЛТ,
уровень запасов следует снижать как можно ближе к нулевому.

Для
оценки дебиторской задолженности нужен подход, состоящий из четырех шагов:

— политика в сфере дебиторской задолженности;

— система планирования (кредитного анализа);

— система мониторинга (кредитного контроля);

— система взыскания долгов.

Кредиторская задолженность включает контроль сроков оплаты счетов с
учетом использования привлекательных скидок за быстрый расчет, периода отсрочки
платежей, предлагаемых поставщиками, с одновременным контролем того, чтобы
счета не оплачивались с опозданием, т.к. это может повлиять на долгосрочные
отношения с поставщиками

Фрагмент текста работы:

Один из
важнейших вопросов управления оборотным капиталом – сколько денег инвестировать
в краткосрочные активы, чтобы избежать проблем работы при слишком низком уровне
оборотного капитала. Его можно рассматривать как решение об инвестировании в
оборотный капитал. 2. Ликвидность

Каждому
предприятию нужны достаточные ликвидные ресурсы, чтобы поддерживать
повседневные денежные потоки, такие как выплаты заработной платы или оплата
поставщикам.

Если
деньги заморожены в краткосрочных активах, таких как запасы и дебиторская
задолженность, могут возникнуть проблемы с ликвидностью. Для поддержания
ликвидности следует контролировать суммы денежных средств, замороженных в запасах
и в дебиторской задолженности: они не должны быть чрезмерными.

Это –
прогнозирование денежных потоков и то, как следует подходить к финансированию
оборотного капитала.

Финансирование
оборотного капитала – подход к финансированию уровня чистого оборотного
капитала, а также к изменениям его уровня.

3. Конфликт между целями ликвидности и прибыльности

Цели
прибыльности и ликвидности могут конфликтовать.

Например,
если принимается решение больше инвестировать в запасы (например, чтобы сократить
время доставки) или в дебиторскую задолженность (предложив более длительную отсрочку
платежей), чтобы увеличить продажи, сумма средств, замороженных в чистом оборотном
капитале, вырастет, а прибыльность снизится.

Однако
конфликта между целями ликвидности и прибыльности может и не быть.

Например,
если объемы запасов и дебиторской задолженности растут из-за плохого управления
оборотным капиталом, более эффективное управление складом (чтобы уменьшить
запасы) и более качественный кредитный контроль (чтобы снизить уровень
дебиторской задолженности) могут повысить и ликвидность, и прибыльность.

4. Роль управления оборотным капиталом в финансовом менеджменте

Управление оборотным капиталом предусматривает принятие инвестиционных
решений и решений по финансированию.