Содержание:

Введение. 3

1. Понятие
биржевых индексов. 4

2. Виды
фондовых индексов. 8

3. Анализ
индекса Уилшир. 10

Заключение. 15

Список
литературы.. 17

Введение:

Для интегральной оценки состояния рынка специалисты
уже более ста лет используют индексы. Инвесторов
интересует не только динамика цен на акции определенной компании, но и общая тенденция
всего рынка. Именно для этого практически все биржи
имеют собственные системы агрегатных индексов, отражающих уровень и динамику цен
на определенный пакет акций. Как правило, этот пакет
состоит из акций компаний, принадлежащих к различным отраслям промышленности и финансовой
сферы. При этом акции должны входить в листинг биржи.

Развитию рынка ценных бумаг способствует повышение
его информационной прозрачности. При
осуществлении операций с ценными бумагами важно знать динамику конкретных видов
курсов, правильно оценивать действие всех факторов, влияющих на эту динамику.

Цель реферата – провести анализ динамики
индекса Уилшир.

Задачи реферата:

—
раскрыть понятие биржевых индексов;

—
изучить виды фондовых индексов        ;

—
провести анализ индекса Уилшир        .

Заключение:

Индекс
Уилшир 5000 – один из самых популярных среди публикуемых по фондовым рынкам Америки
индексов. Он является числом, которое взвешивается по стоимости на рынке всех акций
(которые включает).

Индекс
отражает цену акций в млрд. долларов всех компаний на Нью-Йоркской и Американской
фондовых биржах, а также во внебиржевом обороте. Индекс Уилшир 5000 первоначально
состоял из акций 5000 компаний. По состоянию на 31 декабря 2019 года индекс содержал
только 3 473 компонента [1].

Базовое
значение индекса составляло 1404,60 пункта на базовую дату 31 декабря 1980 года
[1], когда его общая рыночная капитализация составляла 1 404,596 миллиарда
долларов. В эту дату каждое изменение индекса на один индекс составляло 1
миллиард долларов. Однако корректировки делителя индекса из-за корпоративных
действий и изменений состава индекса со временем изменили отношение, так что к
2005 году каждая точка индекса отражала изменение общей рыночной капитализации
индекса примерно на 1,2 млрд. Долларов США.

Операций
по покупке/продаже фьючерсов и опционов по данному индексу не существует. Индекс
рассчитывает компания «Уилшир ассошиэйтс».

Индекс
Уилшир 5000 — англ. Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX), индекс, рассчитываемый
на базе взвешенной рыночной капитализации публично торгуемых компаний, которые удовлетворяют
следующим требованиям:

—
компании размещены в США;

—
акции активно торгуются на Американской фондовой бирже;

—
информация о курсах акций доступна широкой общественности.

Индекс
предназначен для измерения производительности большинства публично торгуемых
компаний со штаб-квартирой в Соединенных Штатах, с помощью легко доступных
данных о ценах (за исключением акций очень мелких компаний). Следовательно,
индекс включает большинство обыкновенных акций и REIT, торгуемых
преимущественно через Нью-Йоркскую фондовую биржу , NASDAQ или Американскую
фондовую биржу. Ограниченные партнерства и АДР не включены.

Как
и все индексы, которые рассчитываются на основе взвешенной рыночной капитализации,
Wilshire 5000 придает больший удельный вес компаниям с более высокой рыночной капитализацией,
и меньший вес компаниям с более низкой рыночной капитализацией. Он является одним
из самых широких индексов и разработан для того, чтобы отследить общую эффективность
американских фондовых рынков. Индексу Уилшир 5000 присвоен тикер TMWX.

Фрагмент текста работы:

1. Понятие биржевых индексов

Осуществление операций на зарубежном рынке
ценных бумаг невозможно без использования больших массивов статистической информации. Компактную картину о состоянии и динамике фондового рынка дают
индексы, которые являются цифровыми статистическими показателями, выражающими (обычно
в процентах) последовательные изменения определенных явлений. Индекс представляет собой
отношение сравнимой (фактической, плановой) величины к определенной (предыдущего
периода, плановой) величине, которую принимают за базу.

Биржевой индекс — средние или средневзвешенные показатели курсов ценных
бумаг, как правило, акций.

Индексы деловой активности достаточно адекватно
отражают конъюнктурной ситуации и помогают дать прогноз ее изменения.

— Во-первых,
индексы позволяют формально описывать сложные явления, то есть решают задачу уменьшения
количества параметров, по которым оценивается определенная совокупность объектов.

— Во-вторых,
индекс в локальной системе координат можно интерпретировать как некую базовую точку
отсчета (например, для определения минимально допустимой доходности портфеля).

— В-третьих,
в ряде случаев индексы решают проблему «статистической неполноты». Так, многие объемные индикаторы невозможно использовать по отдельным
акциям, но можно — по связи фондового индекса и совокупных объемов.

Индексы используются в следующих направлениях:

1. Индекс
как индикатор состояния экономики (обобщающих характеристик макроэкономической
ситуации и инвестиционного климата). Индекс
должен отражать долгосрочные тенденции развития экономики, демонстрировать разницу
в уровнях развития отраслей промышленности. Такой
индекс должен базироваться на широкой выборке, чтобы из нее можно было выбрать отраслевые
составляющие. Потребителями такого индекса являются
органы государственного регулирования экономики, большой бизнес, общественное мнение.