Реферат на тему Деятельность форекс-дилеров

Содержание:

Введение. 3

1. Правовое
поле. 4

2. Развитые
страны.. 6

3. Оффшорные зоны.. 7

4. Российское
законодательство. 9

Заключение. 14

Список
использованной литературы.. 15

Введение:

FOREX (от
английского FOREX — Foreign Exchange) — это рынок иностранных валют, то есть
покупка и продажа одних национальных валют за другие. Мировой оборот огромен:
он оценивается в триллионы долларов в день, включая межбанковские операции (для
рынка ценных бумаг он составляет всего 300 миллиардов долларов). Основные
участники рынка используют его по прямому назначению: покупают валюту для
торговых и других торговых операций, а также для хеджирования валютных рисков.
В то же время постоянные изменения относительных обменных курсов позволяют
участникам рынка получать спекулятивный доход. Конечно, такие же изменения
курса чреваты большими потерями в случае неверного прогноза.

В последнее время розничным инвесторам все чаще
предлагаются операции на валютном рынке, что дает им возможность (реальную или
воображаемую) присоединиться к этому глобальному рынку и, возможно, получить
доход от успешных спекуляций по этому поводу. В этом случае обычно не факт, что
компания покупает валюту от имени клиента, например, в банке или на фондовой
бирже (это будет брокерская деятельность). Компания (дилер) самостоятельно
устанавливает курсы валют и поставляет купленную клиентом (дилером) валюту от
своего имени и за свой счет, обычно исходя из общих результатов хозяйственной
деятельности за более длительный период времени. Как правило, клиенту
предоставляется «кредитное плечо» (например, 1: 100), чтобы иметь возможность
выполнять транзакции на сумму, превышающую ту, которую он фактически положил на
счет. В настоящее время в России работает много компаний, предлагающих свои
торговые услуги на рынке FOREX.

Обзор посвящен правовым аспектам работы торговых
компаний на рынке FOREX.

Заключение:

С учетом
валютных ограничений, действующих в России, основным способом предоставления
торговых услуг российским клиентам (помимо создания торгового центра в
российском банке) является проведение операций от имени иностранной компании
через ее зарубежные счета. Основной способ выставления счетов клиентам —
безналичный перевод. Основной метод выполнения операций — через систему
удаленного доступа.

Чтобы
минимизировать налоговые потери, лучше зарегистрировать иностранную компанию в
оффшорной зоне (подойдет практически любая). Кроме того, в репрезентативных
целях можно зарегистрировать налогооблагаемую компанию, связанную с оффшорными
агентскими отношениями.

В России
интересы дилерской компании представляет российский партнер, имеющий договорные
отношения с Россией. Роль российской компании ограничивается предоставлением
информации и сопутствующих услуг клиентам. Возможна организация стационарного
торгового центра с тщательным юридическим расследованием проблемы.

Альтернативный (или дополнительный) вариант — «моделирование»
валютной торговли на основе лицензии российской букмекерской конторы.

Фрагмент текста работы:

1.
Правовое поле Рассматриваемые нами транзакции в основном носят финансовый
характер, а это означает, что они могут регулироваться государственными постановлениями,
характер которых зависит от страны, в которой проводятся транзакции. Следует
сразу отметить, что оказание «торговых услуг на рынке FOREX» нигде не подлежит
отдельному лицензированию. Эти транзакции обычно рассматриваются в более
широком контексте (валютные транзакции; фьючерсные транзакции; транзакции,
связанные с азартными играми), в соответствии с которыми они (или не подлежат)
государственному надзору и регулированию.

Очевидно, что операции на валютном рынке могут регулироваться
положениями законодательства о валютном контроле. Эти правила сильно
различаются от страны к стране. В странах с сильной валютой (доллары, евро)
валютный контроль как таковой отсутствует. Напротив, в странах с
неконвертируемыми (или ограниченно конвертируемыми) валютами налагаются
серьезные ограничения на операции с иностранными валютами, что, конечно, мешает
организации торговли [2].

Несмотря на то, что ведение бизнеса на внешнем валютном рынке
во многом связано с ведением бизнеса на фондовой бирже, активы, которыми
торгуют на этих двух рынках, фундаментально различаются. В отличие от акций,
«качество» торгуемых валют обычно не требует тщательной проверки со стороны
правительства. Таким образом, принципы валютного контроля не распространяются
на валютный рынок, и эти два типа контроля часто осуществляются разными
государственными органами (например, в России — ФКЦБ и Центральным банком
России соответственно). Исключение составляет фьючерсный рынок (фьючерсные
контракты), который в обоих случаях имеет почти одинаковый характер и,
соответственно, регулируется одним органом во многих странах [13].