Реферат на тему 3.Финансовый рынок

Содержание:

Введение 3

1. Финансовые рынки сегодня 5

2. Понятие финансового рынка с позиций современной теории финансов 9

Заключение 12

Список использованной литературы 14

Введение:

Теоритической и методологической основой исследования в работе явились труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по изучаемой теме, в т.ч. труды признанных основоположников фундаментального анализа Бенджамина Грэхема и Дэвида Додда, а также исследования финансовых рынков с помощью построения регрессионного анализа и актуальные данные по состоянию экономики Российской Федерации и мира в целом. Были проанализированы статье Сайфуллин И.Р., Прыгунова М.И., авторы утверждают, что глобализация экономических процессов наряду с ускоренным развитием механизмов их интеграции в процессы цифровизации социоэкономических процессов формирует, наряду с положительными эффектами генерации макроэкономических изменений, риски экономической безопасности. Риски во многом связаны с появлением нетрадиционных механизмов регулирования экономической сферы, которые в свою очередь серьезно изменяют отдельные процессы развития и регулирования целых секторов экономики.

В статье «Государственное регулирование фондового рынка» Ондар Ш.М. утверждает, что благодаря инструментам государственного регулирования обеспечивается интенсивное развитие фондового рынка, повышение его инвестиционной привлекательности для частных и институциональных инвесторов. В рамках статьи рассмотрены основные тенденции развития фондового рынка на текущем этапе

В работе «Правовые риски создания и использования финансовых технологий» Семёнов И.М. выделяет финансовые механизмы и трендам, которые будут определять развитие финтех-индустрии в цифровом пространстве можно отнести следующие: ИКТ (информационно-компьютерные технологии). технологии больших данных и их анализ. облачные технологии. бесконтактные платежи и IоТ. краудфандинг. интеграция с криптовалютами. блокчейн-технологии. трансформация транзакций. открытые интерфейсы. технологии распределительных реестров.

Финансовые рынки являются важной частью нашей экономики. Обмен и торговля, происходящие на этих рынках, основаны на ценовой стоимости различных финансовых инструментов, таких как облигации, акции, товары и фонды. Именно способность предсказывать направление и изменение цен на доходность обеспечивает многомиллиардную индустрию. Существуют различные виды фондов в зависимости от их функции. Создание фондов можно проследить с 1700-х годов, однако в США первый взаимный фонд был создан в 1890-х годах. Фонды были созданы для того, чтобы предоставить группе инвесторов возможность объединить свои капиталы, разделив таким образом риск, уменьшив индивидуальный риск, а также расширив их возможности для реализации своих интересов.

Технический и фундаментальный анализ были подробно изучены, а затем применены к конкретным ценным бумагам на финансовых рынках. На основе изучения и применения технического и фундаментального анализа было установлено, что сочетание технического и фундаментального анализа дает наилучшие результаты при анализе ценной бумаги.

Однако было также отмечено, что технический анализ лучше работает для дневной торговли, чем для долгосрочных позиций, в то время как фундаментальный анализ обеспечивает очень прочную основу для анализа долгосрочных позиций.

Также было установлено, что технические индикаторы лучше всего работают в сочетании с различными индикаторами, а один-единственный индикатор часто может вводить в заблуждение. Следуя изложенной политике и проводя детальные исследования, дополненные техническим и фундаментальным анализом, этот хедж-фонд может продолжать расти и расширяться.

Заключение:

В работе проанализированы статьи таких авторов, как Чистюхин В. В., Семёнов И.М., Ондар Ш.М., Сайфуллин И.Р., Прыгунова М.И. Авторы грамотно проанализировали современный финансовый рынок. Можно сделать вывод, что мировой финансовый кризис продолжает будоражить финансовую общественность и обывателей. Банкротства крупнейших мировых финансовых институтов заставляют задуматься о том, что будет с более мелкими и развивающимися экономиками. Россиян в первую очередь волнует благополучие отечественной банковской и финансовой системы, в том числе малых и средних региональных банков.

Вступая во второй квартал 2022 года, мы ожидали увидеть большее замедление жестких рыночных условий, чем то, что произошло. Несмотря на то, что многие перевозчики сообщают об улучшении коэффициентов убыточности и рекордных доходах, сужение мощностей и повышение ставок еще не совсем позади из-за следующих факторов.

Результаты деятельности перевозчиков не являются универсальными, при этом 25% крупнейших перевозчиков значительно превосходят остальных участников рынка. Кроме того, некоторым перевозчикам пришлось проделать большую работу для достижения адекватности ставок, исходя из структуры их портфеля.

На протяжении большей части последних пяти лет показатели убытков по E&S отставали от стандартного рынка, и в результате E&S продолжает укрепляться, в то время как некоторые сектора стандартного рынка, похоже, переходят к более мягкому рынку. На рынке также наблюдается раздвоение ценообразования при возобновлении страхования в зависимости от показателей убыточности.

Федеральная резервная система начала повышать ставки в попытке замедлить инфляцию. В долгосрочной перспективе повышение процентных ставок благоприятно для страховых компаний (и может способствовать смягчению рынка), поскольку позволяет им получать большую прибыль от инвестиционных портфелей с фиксированным доходом. Однако непосредственным последствием роста ставок являются нереализованные убытки по текущим инвестиционным портфелям с фиксированным доходом, что негативно сказывается на профиците.

Темпы повышения процентных ставок и их влияние на инфляцию являются «дикими картами», и мы, вероятно, не узнаем об их полном влиянии до 2022 и 2023 годов.

В нашем Руководстве по ценообразованию за 1 квартал 2022 года мы прогнозировали, что в 2022 и 2023 годах продолжится повышение ставок по сложным классам и видам страхования, а по счетам с лучшими характеристиками риска повышение ставок будет незначительным или умеренным. Это подтверждается, поскольку рынок, похоже, раздваивается между тем, что стандартные рынки считают адекватной ставкой за риск, и тем, что рынок E&S будет терпеть.

Тема убытков от природных катастроф, влияющих на рынок недвижимости, остается неизменной. С оценками страховых убытков от $100 млрд до $145 млрд, 2021 год оказался вторым самым затратным годом для страховой отрасли после 2017 года. Хотя сильные штормы нельзя напрямую связать с изменением климата, климатологи крупных страховых компаний считают, что эта тенденция, скорее всего, сохранится.

Перевозчики продолжают снижать риски в своих портфелях, ограничивая подверженность рискованным видам страхования и местам, включая Флориду, районы, подверженные лесным пожарам, и прибрежную недвижимость.

Большинство внутренних договоров перестрахования CAT заключаются в мае и июне, поэтому последствия будут ощущаться во втором квартале, как раз к сезону ветров.

Фрагмент текста работы:

1. Финансовые рынки сегодня

После вчерашней сильной сессии в Европе, за которой последовала нестабильная сессия в США, акции во всем мире демонстрируют смешанную динамику, чему способствовали сильные результаты Tesla, о которых стало известно после окончания торгов. Китайские акции продолжают торопливо двигаться на юг, в то время как в Японии наблюдалась сильная сессия, поскольку японская иена остается слабой. В других странах евро остается стабильным после дебатов между двумя претендентами на победу во втором туре президентских выборов во Франции в преддверии воскресного голосования [4].

Nasdaq 100 (USNAS100.I) и S&P 500 (US500.I) — американские акции вчера еще не определились, но в начале европейских торгов они начали расти. Фьючерсы на S&P 500 торгуются около уровня 4 475; если импульс сохранится, следите за 200-дневной скользящей средней на уровне 4 490. Более высокие, чем ожидалось, доходы Tesla подняли настроения, а сегодняшние данные по первичным заявкам на пособие по безработице и прогноз деловой активности ФРС Филадельфии за апрель, вероятно, покажут, что темпы роста экономики США продолжают оставаться значительно выше трендовых.

Гонконгский Hang Seng (HSI.I) и китайский CSI300 (000300.I) — упали на 1,5% и 1% соответственно на растущих опасениях по поводу резкого замедления роста в Китае. Hang Seng TECH Index (HSTECH.I) упал более чем на 3%, а Meituan и JD.COM снизились на 6% и 5% соответственно. Производители минералов, Ganfeng Lithium и MMG, упали на 7% и 5% соответственно. Автопроизводители упали более чем на 5%.

Stoxx 50 (EU50.I) — настроение фьючерсов на Stoxx 50 в последнее время улучшилось. В начале торгов фьючерсы Stoxx 50 торгуются около уровня 3,833, при этом 50-дневная скользящая средняя около уровня 3,846 является ключевым уровнем, за которым следует следить сегодня при повышении, так как фьючерсы индекса не поднимались выше этой скользящей средней с 10 февраля [3].

USDCNH — слабость CNH распространилась выше уровня 6,45 в USDCNH, причем ралли этой недели более чем на 1% представляет собой крупнейшее ослабление CNH по отношению к доллару США с начала 2020 года, если даже текущие уровни удержатся до закрытия пятницы. Следующим основным уровнем на графике является ранний разворотный максимум 2021 года в районе 6,58. Преимущество по доходности, которым Китай обладал по сравнению с США, больше не существует, последние данные показывают, что иностранцы рекордными темпами выводят свои инвестиции в облигации Китая, а опасения по поводу роста оказывают давление на китайские активы, поскольку страна продолжает проводить жесткую политику блокировки ковидов.

EURUSD, EURCHF и другие пары евро — евро устроил вчера скромное ралли против доллара США, значительное только тем, что оно произошло сразу после того, как пара установила новый минимум цикла ниже 1.0800. Краткосрочная подразумеваемая волатильность опционов повышена перед предстоящим в это воскресенье вторым туром голосования на президентских выборах во Франции между правой популисткой Марин Ле Пен и действующим президентом Эммануэлем Макроном, поскольку победа Ле Пен стала бы переломным моментом для ЕС. EURCHF резко вырос на этой неделе, возможно, потому что трейдеры позиционируют победу Макрона, а также потому что швейцарский франк испытывает некоторое давление со стороны резкого роста доходности мировых облигаций.

Золото (XAUUSD) продолжает консолидироваться после неудачной попытки достичь и пробить важный уровень $2k в понедельник. В то время как реальная доходность в США, ненадолго ставшая положительной, привлекла негативное ценовое внимание к золоту, трейдеры и алготрейдеры все чаще находят направленный вклад от сырой нефти, что, учитывая текущую ситуацию, вполне логично. Прилив и отток цен на нефть влияет на инфляцию через стоимость продуктов нефтепереработки, а ее сила или слабость также говорит нам об уровне геополитических рисков в системе. Хотя повышение процентных ставок может оказать влияние, беспокойство по поводу инфляции, роста и повышенной волатильности рынка, остаются основными причинами, по которым управляющие активами продолжают накапливать риски [2].