Реферат на тему 2. Денежные потоки, их классификация и методы расчета

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1. Денежные потоки:
понятие, классификация и факторы, влияющие на их формирование. 4

2. Оценка движения денежных средств
предприятия. 9

3. Опыт оценки денежных
потоков компании. 12

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 17

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. 18

Введение:

В современных условиях рыночной
экономики денежные ресурсы относятся к одним из наиболее ограниченных ресурсов.
В связи с этим для менеджмента коммерческой организации важным является определение
оптимальной величины их запаса. Отметим, что с одной стороны недостаток
денежных ресурсов может отрицательно повлиять на ликвидность,
платежеспособность, деловую активность и репутацию экономического субъекта
предприятия и даже привести к его банкротству. С другой стороны, излишки данных
видов активов оказывают отрицательное влияние на общую эффективность
функционирования организации. Это происходит в связи с тем, что сами по себе
денежные ресурсы не приносят никакого дохода, при этом теряя свою
первоначальную стоимость под воздействием инфляции.

Цель работы заключается в раскрытии
теоретических и методических аспектов управления денежными ресурсами и их
потоками. Соответственно, основными задачами работы являются:

— рассмотреть денежные потоки: понятие,
классификация и факторы, влияющие на их формирование

— рассмотреть методы оценки движения
денежных средств предприятия

— рассмотреть опыт оценки денежных
потоков компании

Предметом исследования служат денежные
средства в коммерческой организации.

Объектом исследования являются
особенности анализа денежных потоков.

Объем и структура работы. Работа
состоит из введения, трех глав, заключения, списка источников.

.

Заключение:

На основании проведенного в данной
работе анализа можно сделать следующие выводы.

Оптимальное наличие денежных ресурсов
(денежных средств и денежных эквивалентов) является одним из признаков
устойчивого финансового состояния организации и гарантией ее
платежеспособности. Это объясняется тем, что они относятся к наиболее ликвидной
части активов, с помощью которых в любой момент можно покрыть текущие
обязательства.

В условиях конкурентоспособности
требуется, чтобы, экономический субъект был в состоянии генерировать денежные
потоки для поддержания деятельности в текущем периоде и дальнейшего развития
бизнеса. Грамотное определение и классификация денежных потоков, необходимы для
точной оценки ликвидности баланса и платежеспособности организации.

Денежные ресурсы, как известно,
являются средством обращения и проявляют свою ценность в движении.

Денежный поток экономического субъекта
представляет собой совокупность распределенных во времени денежных поступлений
и платежей, генерируемых его финансово-экономической деятельностью, т.е. они
возникают в ходе целенаправленного движения денежных средств и денежных
эквивалентов при осуществлении текущих, инвестиционных и финансовых операций.

Управление денежными ресурсами и их
потоками — важный финансовый рычаг обеспечения ускорения оборачиваемости
активов экономического субъекта. От эффективности управления данными ресурсами
зависит финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического
развития, сокращение потребности в привлечении заемных средств, минимизация
риска неплатежеспособности организации.

Фрагмент текста работы:

Денежные потоки: понятие,
классификация и факторы, влияющие на их формирование Возникновение концепции денежных
потоков способствовало выделению их как самостоятельного объекта исследования
для управленческого процесса, что, в свою очередь, придало особый смысл и
значение показателям, которые призваны характеризовать обеспеченность
организации денежными ресурсами и эффективность их использования.

Однако в научной литературе «денежные
ресурсы» и «денежные потоки» не в полном объеме рассматриваются на
микроэкономическом уровне [11].

Значительное внимание к понятию
денежных ресурсов и их движению (денежным потокам) уделялось в различные
периоды становления теоретических основ экономики.

К причинам подобного интереса Дж.
М.Кейнс относил рутинность, предосторожность и спекулятивность [11].

Нами изучен и проанализирован ряд
определений и понятий денежного потока, используемый в российской и зарубежной
практике. В результате анализа определений в трактовке их сущности выделены три
подхода [15].

Кроме этого, данная позиция
соответствует определению, раскрытому в п.6 ПБУ 23/2011 «Отчет о движении
денежных средств» (далее ПБУ 23/2011), являющемуся аналогом IAS 7 «Отчет о
движении денежных средств». Рассматриваемый подход, наиболее полно выражает сущность
денежного потока, чем первый, т.к. характеризует объем поступлений и платежей,
представленных в функции времени [17].

В рамках проведенного исследования
установлено, что единая классификация денежных потоков отсутствует.

А.Т. Бабко, И.И. Богушевский
останавливают свое внимание только на внешних факторах, влияющих на денежные
потоки, к которым они относят деятельность кредитных организаций и изменения
нормативных актов, регулирующих расчеты [14].

Е.М. Сорокина в
монографии «Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях
реформирования российской экономики» выделяет факторы и показатели: внутренние
и внешние, прямо и косвенно влияющие на изменение конечного остатка денежных
средств [15].

Выделяемые показатели и факторы
достаточно интересны, однако они ориентированы в основном на расчет
показателей, влияющих на доходы и расходы организации. Сами же факторы выявлены
не четко, а внешние факторы рассмотрены только частично.

Термин
«денежный поток» относится к чистой сумме денежных средств и их эквивалентов,
переводимых в компанию и из нее. Полученные денежные средства представляют
собой приток, в то время как потраченные деньги представляют собой отток.
Способность компании создавать ценность для акционеров в основном определяется
ее способностью генерировать положительные денежные потоки или, более
конкретно, максимизировать долгосрочный свободный денежный поток (FCF).
Свободный денежный поток — это денежные средства, полученные компанией от ее
обычных деловых операций после вычета любых денег, потраченных на капитальные
затраты (CapEx).

Денежный
поток — это сумма денежных средств, которые приходят и уходят из компании.
Предприятия получают деньги от продаж в качестве выручки и тратят деньги на
расходы. Они также могут получать доход от процентов, инвестиций, лицензионных
отчислений и лицензионных соглашений и продавать продукты в кредит, ожидая
фактического получения причитающихся денежных средств в поздний срок [14].

Оценка
сумм, сроков и неопределенности денежных потоков, а также их происхождения и
направления является одной из важнейших задач финансовой отчетности. Это важно
для оценки ликвидности, гибкости и финансовых показателей компании.