Платная доработка на тему Управление денежными потоками предприятия (на примере…)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4

1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия 4

1.2 Методы расчета потоков денежных средств предприятия 5

1.3 Факторы, влияющие на денежные потоки предприятия 7

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ПАО «МТС» 8

2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «МТС» 8

2.2 Оценка состояния денежных потоков ПАО «МТС» 9

2.3. Прогнозный анализ денежных потоков ПАО «МТС» 12

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ПАО «МТС» 14

3.1 Оптимизация и планирование денежных потоков ПАО «МТС» 14

3.2 Резервы повышения эффективности управления денежными потоками ПАО «МТС» 16

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 18

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 19

Введение:

Тема научно-исследовательской работы: Управление денежными потоками предприятия (на примере ПАО «МТС»).

Цели научно-исследовательской работы: приобретение профессиональных навыков и опыта профессиональной деятельности в области корпоративных финансов, интеграция и углубление теоретической подготовки студентов в области анализа системы управления корпоративных финансов в целом, отдельных операционных подсистем и технологий управления; получение опыта самостоятельной профессиональной деятельности в области корпоративных финансов.

Задачи научно-исследовательской работы:

— приобретение студентами практических навыков анализа организационных, финансовых и управленческих задач организации — основы практики, а также анализа системы корпоративных финансов;

— изучение информации и непосредственное участие вместе со специалистами службы корпоративных финансов организации в анализе целей, функций и организационной структуры;

— приобретение детальных навыков устранения неполадок в системе корпоративных финансов;

— Практика применения базовых технологий анализа отдельных функций корпоративных финансов.

— практическое развитие основных профессиональных навыков.

Структура отчета определяется его содержанием и задачами и состоит из введения, основной части, состоящей из двух разделов, заключения, списка использованной литературы.

Заключение:

Оценка состояния организации по бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах показала высокий финансовый риск, неликвидность баланса, удовлетворительную платёжеспособность и недостаточную ликвидность, высокую зависимость от заемных средств, большие темпы роста расходов перед доходами, резкое снижение чистой прибыли в связи с расследованием в отношении деятельности в Узбекистане. При этом деятельность осуществлялась с положительным финансовым результатом, увеличивая производственные мощности и рентабельность продаж. Компания расширяет бизнес, при этом использует имущество недостаточно эффективно, как и заемные средства. В 2019 году финансовая устойчивость и отдача от использования всех активов снизилась. Компания следовала своей стратегии в 2019 году, продемонстрировала хорошие финансовые результаты, осуществляла реинвестирование с фокусом в новые направления.

Анализ эффективности денежных потоков показал, что в 2019 году деятельность компании сформировала положительный чистый денежный поток, больший по сравнению с предыдущим периодом в 3,5 раза. Управление денежных потоков было эффективным, в частности в направлении текущей и финансовой деятельности. Предприятие увеличило сумму заемных средств, направило значительные суммы на инвестиции. Структура денежных потоков сбалансирована, достаточно синхронизирована и равномерна. Однако, в 2019 году денежные потоки стали менее стабильны.

Проведённый анализ указывает на то, что компания проводит агрессивную политику управления денежными потоками. Компания успешно выполняет свою стратегию: расширяет бизнес и наращивает потенциал роста, ориентируясь на инновации, стремится укрепить позиции на российском рынке по своей основной деятельности, старается быть надёжным партнером, выплачивая стабильные дивиденды инвесторам.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия

Важнейшей составной частью особого вида управленческой деятельности на предприятии, финансового менеджмента, является управление денежными потоками компании. От эффективности выполнения этой функции зависят уровень платежеспособности, ликвидности, финансовая устойчивость предприятия. Управление денежными потоками состоит в образовании исходящих и входящих потоков денежных средств предприятия, в поддержании синхронности денежных потоков по времени, объему и конкретным операциям, а также в эффективном использовании временно свободных денежных средств. Эффективное управление денежными потоками все большим количеством авторов признается важнейшим признаком грамотного управления компанией [2].

В настоящее время существует множество трактовок понятия денежного потока. Впервые термин начал использоваться аналитиками зарубежных стран, которые поняли, что финансовые результаты предприятия необходимо оценивать с объективной «денежной» стороны. Понятием стали обозначать анализ, который был основан на рассмотрении движения денежных средств, происходившего в ходе деятельности предприятия. Под движением денежных средств понимали числовой ряд, состоящий из последовательно стоящих платежей, распределенных в некотором временном периоде. На основании руководства по технике эффективного менеджмента была определена следующая трактовка денежного потока: денежный поток означает разницу между суммарным поступлением и расходованием денежных средств. Однако, многие исследователи посчитали данный термин неверным с той точки зрения, что данная трактовка приводит к лонной интерпретации понятия, так как приравнивает финансовые потоки в финансовые потоки к сумме остатка денежных средств. Профессор И. А. Бланк определяет денежный поток как совокупные поступления, распределенные по времени, и платежи, сотовые совершает предприятие в процессе финансово-хозяйственной деятельности [4].

По мнению российских аналитиков, понятие денежного потока связанно с прибылью компании, поскольку именно она служит источников активности предприятия и является показателем эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Рост прибыли является залогом самофинансирования компании, источником для расширения производства, удовлетворения потребностей предприятия. По мнению Б. М. Алиевой трактовка денежного потока выглядит следующим образом: агрегированный денежный поток включает в себя различные виды денежных потоков, которые генерируются в процессе деятельности компании [5].

Выделяют несколько видов денежных потоков: положительные, отрицательные и встречные. Совокупное поступление денежных средств в компании за определённый период называют положительным денежным потоком. Совокупный отток денежных средств – отрицательным денежным потоком. Под встречными денежными потоками понимают клиринговые расчёты между компаниями с взаимным перечислением денежных средств в рамках взаимных обязательств.