Платная доработка на тему Оценка и пути управления платежеспособностью предприятия

Содержание:

Введение 3

1 Теоретические основы анализа платежеспособности 5

1.1 Экономическое содержание ликвидности и платежеспособности 5

1.2 Метод анализа и оценки платежеспособности коммерческого предприятия 10

1.3 Направления по повышению платежеспособности 18

2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности ООО «СТАФФ-АП» 25

2.1 Анализ имущества и источников его формирования 25

2.2 Анализ ликвидности баланса 34

2.3 Анализ платежеспособности 37

3 Разработка предложений по управлению платежеспособностью предприятия ООО «Стафф-АП» 42

3.1 Факторный анализ 42

3.2 Результаты по работе с платежеспособностью 48

3.3 Предложения по улучшению платежеспособности 49

Заключение 52

Список использованных источников 55

Приложение А 61

Приложение Б 63

Введение:

Актуальность темы работы подчеркивается следующим. В условиях рыночной экономики оценка платежеспособности является одной из важных характеристик финансово-экономической деятельности организации.

Если предприятие платежеспособно, оно наделяется преимуществом перед другими предприятиями того же профиля.

Оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. возмещает заблаговременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам обеспечивает возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от внезапного изменения рыночной среды и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю разорения.

Оценка ликвидности особо важна для неплатежеспособных организаций, потому что она помогает не только выяснить факт неплатежеспособности предприятия, но и обнаружить причины, которые привели к данному состоянию.

На современном этапе можно увидеть, что в связи с увеличением геополитической напряженности, а также осложнением экономической ситуации в России, видно ослабление финансовых результатов деятельности организаций.

В современных экономических условиях деятельность каждого субъекта экономики выступает в качестве предмета внимания большого круга участников отношений рыночной экономики, которые являются заинтересованными в результатах его функционирования. Для того, чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимым является, помимо прочего, уметь проводить оценку платежеспособности и ликвидности как своей организации, так и конкурентов потенциального характера. Платежеспособность и ликвидность выступает в качестве важной характеристики финансовой деятельности организации. Она определяет способность субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счет имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов. Но при этом для успешного функционирования организации и достижения ею поставленной цели одного умения выполнения денежных обязательств недостаточно. Платежеспособность организации может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, которые находятся в ее распоряжении.

Цель выпускной квалификационной работы на основании проведенного анализа платежеспособности предприятия разработать практические рекомендации по их улучшению на примере ООО «Стафф-АП».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

— рассмотреть теоретические аспекты платежеспособности и ликвидности предприятия;

— провести анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;

— разработать предложения по повышению платежеспособности и ликвидности;

— оценить эффективность предложенных рекомендаций.

Объектом исследования является ООО «Стафф-АП».

Предметом исследования – это платежеспособность и ликвидность.

В выпускной квалификационной работе применялись следующие методы: метод сравнения, метод группировок, метод финансовых коэффициентов, метод абсолютных относительных величин, горизонтальный, вертикальный и коэффициентный анализ, факторный анализ.

В качестве информационной базы выпускной работы участвует научная, учебная и периодическая литература по теме исследования, законы РФ, нормативные документы, характеризующие состав бухгалтерской отчетности и методологию характеристики структуры бухгалтерского баланса.

Заключение:

Изучив теоретический материал финансовой устойчивости предприятия, можно сделать вывод, что платёжеспособность –это один из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Платёжеспособность – способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счёт наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

Главная цель анализа платёжеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

Оценка платежеспособности предприятия за период представляет собой анализ финансово-экономического состояния предприятия на основе учета трех важнейших факторов — дохода, имущества и финансовых ресурсов. Все эти три составляющих платежеспособности непосредственно проходят этапы образования, распределения и использования.

Коэффициенты платежеспособности рассчитываются на основе данных финансовой отчетности.

Ликвидность и платежеспособность оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. Абсолютным показателем является величина собственных оборотных средств. К относительным показателям относятся:

— коэффициент текущей ликвидности;

— коэффициент быстрой ликвидности;

— коэффициент абсолютной ликвидности.

Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Управление платежеспособностью предприятия в условиях рынка является одним из основных направлений управленческой деятельности. Эффективное управление платежеспособностью предприятия позволяет хозяйствующему субъекту оперативно решать задачи выживания в условиях конкурентной борьбы и иметь возможность своевременно и в необходимом объеме получения и погашения заемных средств.

Для оценки удовлетворительной или неудовлетворительной структуры баланса рассчитываются показатели: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. На основании этих критериев принимается решение о признании структуры баланса удовлетворительной или неудовлетворительной, а предприятие платежеспособным или нет.

Проанализировав организацию ООО «Стафф-АП», выяснилось, что на протяжении всего рассматриваемого периода отмечается высокий удельный вес дебиторской задолженности. Доля денежных средств ООО «Стафф-АП» в рассматриваемом периоде незначительна от общей суммы активов. Таким образом, можно говорить о недостаточной ликвидности баланса предприятия в связи с низкой долей денежных средств как наиболее ликвидных активов и высоким удельным весом дебиторской задолженности, то есть средств, находящихся в руках дебиторов и не работающих на предприятие.

Были выявлены следующие проблемы:

Снижение ликвидности. Был сделан факторный анализ ликвидности, из него были сделаны выводы, что снижение ликвидность обусловлено снижением денежных средств предприятия, увеличением дебиторской задолженности и ростом оборотных активов предприятия.

Снижение платежеспособности. Обусловленное ростом дебиторской и кредиторской задолженности, а также неправильной кредитной политикой.

Были даны рекомендации:

1 Погасить часть кредиторской задолженности, за счет привлечения краткосрочных кредитов.

2 Автоматизировать дебиторскую задолженность. В это нам поможет составление ведомости расчетов по дебиторской задолженности и составление реестра инкассации дебиторской задолженности.

3 Разработать грамотную кредитную политику

Данные рекомендации были подтверждены соответствующими расчетами, которые подтвердили возможность улучшения финансовой устойчивости предприятия.

Проделанная работа позволила оценить результаты деятельности ООО «Стафф-АП» указала на существующие недостатки и продемонстрировала способы их устранения. Предложенные рекомендации помогут на практике предотвратить снижение финансовой устойчивости ООО «Стафф-АП» и не допустить его банкротство.

 

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические основы анализа платежеспособности

1.1 Экономическое содержание ликвидности и платежеспособности

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Для выявления соотношения понятий «платежеспособность» и «ликвидность» рассмотрим ряд определений, которые были даны отечественными авторами, занимающимся данной проблемой.

По мнению А.Д. Шеремета, платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды.

Л.В. Петрова отмечает, что платежеспособность – это способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам.

Следовательно, платежеспособным является предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам есть ликвидность. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

По мнению В.В. Ковалева платежеспособность – это готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств.

В свою очередь Т.Б. Бердникова считает, что платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Изучением ликвидности баланса, также занимались как отечественные, так и зарубежные авторы. Рассмотрим ряд определений, характеризующих данное понятие.

Н.П. Любушин считает, что ликвидность – это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовать свои средства.

В.В. Ковалева ликвидность – это свойства активов хозяйствующего субъекта, а именно мобильность, подвижность, заключающаяся в их способности быстро превращаться в деньги.

Таким образом, понятие ликвидности относится к активам предприятия, поскольку только они могут обращаться в наличные денежные средства, в то время как пассивы не имеют подобной характеристики. Ликвидность имеет определенный диапазон значений, согласно которому активы относятся к тому либо иному уровню этого показателя.

Платежеспособность связана как с активами, так и с пассивами, поскольку она определяется как соотношение между этими двумя статьями баланса. Если предприятие обладает большим запасом высоколиквидных активов, то оно в состоянии заплатить по своим обязательствам, что свидетельствует о высоком уровне платежеспособности предприятия. Проще говоря, платежеспособность напрямую зависит от того, какую степень ликвидности имеет тот или иной актив компании.

Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны. Ликвидность баланса предприятия отражает его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам.

Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед поставщиками, кредиторами, акционерами, персоналом и государством приводит к его финансовой несостоятельности (банкротству). Основаниями для признания хозяйствующего субъекта банкротом являются не только невыполнение им в течение ряда месяцев обязательств перед государством, но и неудовлетворение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему имущественные или финансовые претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Такая политика предполагает оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств.

Для оценки платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта можно использовать следующие основные методы:

1) анализ ликвидности баланса;

2) расчет и оценку финансовых коэффициентов ликвидности;

3) анализ денежных (финансовых) потоков.

При изучении ликвидности баланса осуществляют сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидным активами и, прежде всего, денежными средствами.

Основная цель анализа денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать (формировать) денежные средства в должном объеме и в сроки, необходимые для осуществления предполагаемых расходов и платежей.

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспектив. Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность, обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятии.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

При этом следует различать понятие ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и понятие ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежеспособных обязательств. Качественное отличие этою понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и папками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.