Платная доработка на тему Методы повышения платёжеспособности предприятия.

Содержание:

Введение 3

1. Теоретические основы анализа и управления платежеспособностью предприятия 5

1.1. Понятие платежеспособности и ее взаимосвязь с ликвидностью, финансовой устойчивостью и кредитоспособностью предприятия 5

1.2. Методика анализа платежеспособности предприятия 11

1.3. Подходы к управлению платежеспособностью предприятия 24

2. Анализ платежеспособности предприятия и пути ее повышения 36

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 36

2.2. Анализ платежеспособности предприятия, его ликвидности, финансовой устойчивости и кредитоспособности 45

2.3. Рекомендации по повышению платежеспособности предприятия 52

Заключение 61

Список использованных источников 63

Приложения 67

Введение:

В условиях рыночной экономики финансовое положение предприятия отражается конечными результатами его деятельности. Конечные результаты интересуют как собственников предприятия, так и ее партнеров и налоговые органы. Это обуславливает важность проведения анализа ликвидности и платежеспособности экономического субъекта и предопределяет роль данного вида анализа в экономическом процессе. Важнейшим этапом оценки финансового состояния предприятия принято считать анализ его платежеспособности.

Актуальность темы усиливается и тем фактором, что платежеспособность является неизменным признаком финансовой устойчивости и ликвидности организаций. В основе этой системы должен быть постоянный мониторинг обеспеченности долгов предприятия платежными средствами и принятие адекватных сложившейся ситуации решений в области управления активами и источниками их формирования. Немаловажную роль в урегулировании этих вопросов имеет развитие теоретической концепции анализа платежеспособности предприятия в системе финансового менеджмента.

Объектом исследования является платежеспособность, финансовая устойчивость, ликвидность и кредитоспособность предприятия.

Предмет исследования – оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, ликвидности и кредитоспособности предприятия АО «Вечерняя Москва».

Целью работы является разработка рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в т. ч. ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Исходя из поставленной цели, можно определить задачи работы:

• рассмотреть понятие платежеспособности и ее взаимосвязь с ликвидностью, финансовой устойчивостью и кредитоспособностью предприятия;

• систематизировать методы управления платежеспособностью организации;

• изучить методику анализа платежеспособности предприятия;

• изучить подходы к управлению платежеспособностью предприятия;

• проанализировать финансово-хозяйственную деятельность АО «Вечерняя Москва»;

• проанализировать платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность и кредитоспособность АО «Вечерняя Москва»;

• разработать рекомендации по улучшению платежеспособности, финансовой устойчивости, ликвидности и кредитоспособности АО «Вечерняя Москва».

В ходе исследования использовался метод комплексного анализа, который включает в себя: определение коэффициентов ликвидности и платежеспособности, а также методы синтеза, индукции и дедукции.

Теоретической базой являются учебные пособия по анализу финансово-хозяйственной деятельности, статьи из периодической печати, интернет-ресурсы по теме изучения ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Заключение:

Анализ платежеспособности предприятия является важным элементов оценки эффективности его деятельности. Такой анализ позволяет своевременно выявить проблемы в финансово-хозяйственной деятельности и разработать рекомендации по ее улучшению.

Элементами анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

Платежеспособность, будучи главным показателем надежности финансового положения, характеризует ситуацию с финансовыми ресурсами организации, которую возможно обозначить на точную дату или за определенный период.

«Вечерняя Москва» — ежедневная городская столичная газета.

Деятельность предприятия характеризуется ростом валюты баланса при снижении величины выручки и прибыли, что негативно характеризует управление остатками активов и пассивов, а также деятельностью по стимулированию сбыта.

Финансовое положение характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, причем заемный капитал представлен в основном кредиторской задолженностью. Наличие у предприятия собственных оборотных средств говорит о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

По итогам оценки эффективности использования активов предприятия можно сделать вывод, что изменение выручки и прибыли оказывало прямое влияние на рентабельность и оборачиваемость активов. Снижение рентабельности обусловлено снижением прибыли в результате роста затрат при снижении доходов. Снижение деловой активности обусловлено снижением выручки.

Снижение эффективности использования активов, а также проблемы просроченной задолженности требуют разработки рекомендаций по улучшению управления активами предприятия.

По итогам проведенного анализа можно сформулировать следующие проблемы в управлении активами предприятия:

• высокая величина дебиторской задолженности;

• растущий уровень запасов при снижении выручки.

Предприятию рекомендуется улучшить управление дебиторской задолженностью и сменить систему управления запасами.

На основании проведенного исследования состояния и динамики дебиторской задолженности предприятию рекомендуется:

 создавать резервы по сомнительным долгам;

 пользоваться услугами факторинга.

Результатом предложенной системы резервирования является:

• снижение величины дебиторской задолженности на 30061 тыс. руб.;

• увеличение прочих расходов на сумму резерва, т.е. на 30061 тыс. руб.;

• снижение налога на прибыль на 30061 * 0,2 = 6012 тыс. руб.

Таким образом, становится очевидным, что период инкассации долгов снизился в результате реализации факторинговых операций на 30,75 дней, что повлияет на ускорение привлечения финансовых средств в краткосроч-ном периоде.

В итоге, после реализации указанных рекомендаций, величина просроченной дебиторской задолженности снизится до 2868 тыс. руб.

Отметим, что в результате использования факторинга прочие расходы организации увеличатся на 2581 тыс. руб.

В целом, предложенные рекомендации улучшат структуру активов предприятия и повысят эффективность их использования, однако, более существенные изменения будут видны более, чем через год.

 

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические основы анализа и управления платежеспособностью предприятия

1.1. Понятие платежеспособности и ее взаимосвязь с ликвидностью, финансовой устойчивостью и кредитоспособностью предприятия

Финансовое управление бизнесом может быть сложной задачей, особенно когда бизнес расширяется, и владельцам необходимо сбалансировать изучение финансовых концепций и их применение в повседневной управленческой деятельности. Платежеспособность, ликвидность и денежный поток являются важными аспектами не только снижения риска банкротства, но и эффективного балансирования долга.

О. В. Ефимова выделяет долгосрочную и текущую платежеспособность предприятия. При этом она считает, что «способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью»[1].

По мнению С. И. Крылова, платежеспособность – это «способность организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным)», а ликвидность «представляет собой способность организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы»[2].

Термин «ликвидность» происходит от латинского слова «liquidus» — жидкий, текучий[3].

А.П. Дорошенко определяет, что «ликвидность характеризует способность субъекта хозяйствования проводить расчеты по своим обязательствам как за счет имеющихся денежных средств, так и за счет денежных средств, полученных от реализации отдельных элементов имущества предприятия»[4].

Финансовая устойчивость — это внутренняя характеристика финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Она является отражением стабильного превышения доходов над расходами организации, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и, путем эффективного их использования, способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции[5].

Финансовая устойчивость выполняет следующий ряд функций:

— равновесие, которое заключается в оптимальном соотношении собственных и заемных средств предприятия;

— кредитоспособность, которая заключается в возможности привлечения заемных средств и обеспечения платежеспособности по кредитным платежам;

— рентабельность, которая заключается в поддержании развития бизнеса предприятия через получение прибыли от производства продукции.

В зависимости от соотношения стоимости запасов, суммы собственных оборотных средств, можно выделить следующие типы финансовой устойчивости предприятия: рис. 1[6].

Финансовая устойчивость организации достигается с помощью инструментов и методов финансового менеджмента, то есть в качестве механизма управления финансами осуществляется через анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Рис. 1 — Типы финансовой устойчивости

[Источник: составлено автором на основе: Самсонова А.Б., Конорева Т.В. Исследование сущности и взаимосвязи понятий платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости организации. // Вестник ТПУ, 2014. — № 2. – С. 277-281]

Самыми важными при оценке кредитоспособности критериями платежеспособности являются:

— наличие безналичных средств на счетах в банке;

— отсутствие просроченной задолженности;

— возможность покрытия текущих обязательств за счет мобилизации оборотных средств. Поэтому в условиях рыночной экономики особое значение имеет углубленный ежедневный анализ состояния и использования хозяйственных средств[7].