Платная доработка на тему Финансовый и экономический анализ предприятия

Содержание:

Введение 9

Глава 1. Теоретико-методические аспекты финансового и экономического анализа деятельности предприятий 14

1.1. Понятие финансового и экономического состояния организации, факторы, его определяющие 14

1.2. Виды и значение финансового и экономического анализа компании 18

1.3. Методика финансового и экономического анализа деятельности предприятия 30

Глава 2. Анализ финансово-экономического состояния компании АО «Тулажелдормаш» и ее филиалов 42

2.1. Организационно-экономическая характеристика компании и ее филиалов 42

2.2. Анализ финансовой стабильности компании 48

2.3. Оценка показателей прибыльности и деловой активности компании АО «Тулажелдормаш» и ее филиалов 62

2.4. Анализ эффективности использования экономических ресурсов 69

Глава 3. Пути оптимизации финансово-экономического состояния компании АО «Тулажелдормаш» и ее филиалов 74

3.1. Разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономической деятельности организации 74

3.2. Финансово-экономическое обоснование предложенных мероприятий 83

Заключение 91

Список использованных источников 94

Приложения 104

Введение:

Развитие экономических отношений ставит задачи объективности оценки результатов хозяйственной деятельности и финансово-имущественного состояния российских предприятий. Изучение этих показателей в национальном и региональном масштабах дает возможность выявлять проблемы экономического развития отдельных регионов страны, устанавливать факторы зависимости финансовых результатов деятельности коммерческих структур от различных региональных и других факторов. Но основное значение анализа финансовых результатов и эффективности использования ресурсов проявляется на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Главной задачей финансового и экономического анализа на микроуровне остается разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния компании, что дает возможность не только поддерживать организацию на конкурентоспособном уровне, но и повысить результаты ее производственно-хозяйственной деятельности, обеспечить оптимизацию финансовых ресурсов компании и в целом способствовать ее экономическому развитию.

На современном этапе развития российской экономики одним из главных принципов ведения бизнеса является умение противостоять рискам в финансово-экономической сфере. С учетом нестабильности внешней среды важно постоянно контролировать основные показатели экономической безопасности, оценивать финансово-экономическое состояние и вовремя реагировать на возможные угрозы.

Для обеспечения условий эффективного управления, прежде всего, важно осуществлять мониторинг финансового и экономического состояния предприятия, который предусматривает оценку целого комплекса основных аналитических показателей – финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, рентабельности, деловой активности и т.д.

Для максимально эффективного проведения финансово-экономического анализа работы предприятий важно обеспечить комплексное исследование с использованием различных аналитических подходов, методов и способов обработки экономической информации. Именно от используемых в ходе анализа способов обработки данных во многом зависит правильность выводов экономического анализа и практическая ценность предложенных мероприятий, направленных на дальнейшее развитие компании. Если же будут использованы неоптимальные способы обработки информации (например, показатели не будут приведены к сопоставимому виду), то это может привести к ошибкам при формулировании аналитических выводов и в результате, может стать причиной неправильных управленческих решений.

Результаты финансового и экономического анализа важны не только для менеджеров организации, но также и для внешних пользователей –инвесторов, акционеров (если компания является акционерным обществом), банковских структур и т.д.

Анализ финансового и экономического состояния организации предусматривает оценку финансовых результатов деятельности компании, анализ пассивов и активов, характеристику их структуры, анализ формирования капитала и оценку финансовой стойкости организации, анализ платежеспособности компании, а также эффективности использования основных видов ресурсов и т.д. Но главной функцией финансово-экономического анализа остается разработка путей улучшения финансового состояния компании, ведь это дает возможность не только поддерживать организацию на конкурентоспособном уровне, но и повысить результаты ее производственно-хозяйственной деятельности, обеспечить оптимизацию финансовых ресурсов компании и в целом способствовать ее экономическому развитию.

Исходя из этого, финансовый и экономический анализ является важным направлением деятельности различных экономических субъектов в процессе обеспечения их экономической безопасности и повышения конкурентоспособности, что подчеркивает актуальность исследования теоретико-методических и практических аспектов анализа финансового и экономического состояния предприятий.

Цель исследования – разработать и финансово-экономически обосновать предложения, направленные на перспективное развитие компании и ее филиалов.

Поставленная цель определила необходимость решения следующих задач исследования:

— изучить понятие финансового и экономического состояния организации, описать факторы, его определяющие;

— охарактеризовать виды и значение финансового и экономического анализа компании;

— рассмотреть методику финансового и экономического анализа деятельности предприятия;

— дать организационно-экономическую характеристику компании АО «Тулажелдормаш» и ее филиалам;

— провести анализ финансовой стабильности компании и ее филиалам;

— оценить показатели прибыльности и деловой активности компании и ее филиалов;

— провести анализ эффективности использования экономических ресурсов;

— разработать рекомендации по улучшению деятельности компании и ее филиалов;

— провести расчет экономической эффективности рекомендаций.

Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность компании и ее филиалов.

Предмет исследования – финансово-экономическое обоснование перспективного развития компании АО «Тулажелдормаш» и ее филиалов.

Для решения поставленных в работе задач были использованы научные методы, основой которых является диалектический подход к изучению фактов, явлений и процессов, которые происходят в финансово- хозяйственной деятельности организации. В частности, были использованы как общенаучные методы исследования (анализ и синтез, индукция и дедукция, сравнение и обобщение), так и специальные методы исследования (анализ динамики и структуры, метод финансовых коэффициентов и т.д.). Для представления аналитических данных были использованы табличный и графический приемы.

Информационной базой исследования является законодательно- нормативное обеспечение финансового и экономического анализа деятельности предприятия, учебники, научные публикации в периодических изданиях и сети Интернет, а также финансовая отчетность АО «Тулажелдормаш».

В ходе исследования были использованы научные и методические походы к финансово-экономическому анализа таких исследователей как Н.В. Ширяева, С.Е. Егорова, О.А. Соболева, Н.В. Парушина, А.И. Короткевич, К.Л. Куриленок, Б.В. Лапко, Д.В. Шпарун, С.Л. Жуковская и др.

Теоретическая значимость исследования состоит в обобщении методических подходов к финансовому и экономическому анализу, что позволило сформировать комплекс показателей и определенную последовательность анализа финансово-экономического состояния предприятий. Применение подобранной системы показателей дает возможность оценить не только финансовое состояние организации, но также и эффективность использования основных групп производственно-экономический ресурсов.

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные выводы и полученные результаты могут быть применены при разработке путей оптимизации финансово-экономического состояния различных организаций, в т.ч. и АО «Тулажелдормаш» и его филиалов. Это позволит обеспечить оптимизацию финансовых результатов и повышению конкурентоспособности компании.

Структура работы состоит из введения, трех глав с параграфами, заключения, списка использованной литературы и приложений. Во введении обоснованы цели и задачи исследования. Первая глава содержит обзор научных источников информации по вопросам сущности и методики проведения финансового и экономического анализа. Во второй главе проведен комплексный финансово-экономический анализ состояния компании АО «Тулажелдормаш» и ее филиалов. Третья глава содержит разработанные рекомендации по развитию компании АО «Тулажелдормаш» и ее филиалов, а так же проведено финансово-экономическое обоснование предложенных мероприятий. Заключение содержит теоретические и практические выводы по результатам проведенной работы.

Заключение:

Анализ научной литературы показал, что на сегодня отсутствует единый подход к пониманию сущности финансового и экономического состояния. Анализ научных источников позволил выделить два главных подхода к определению данного термина: функциональный подход; структурный подход. В рамках функционального подхода сущность финансово-экономического состояния трактуется как экономическая категория, отражающая те или иные функциональные сферы деятельности компании. В рамках структурного подхода понятие финансового и экономического состояния определяется совокупностью показателей.

На основании проведенного анализа научной литературы сделан вывод, согласно которому финансово-экономический анализ являет собой важное направление деятельности в системе менеджмента предприятий, которое способствует экономическому развитию организации за счет оптимизации и увязки функций планирования, учета, контроля и принятия управленческих решений. Эффективная организация финансово-экономического анализа на предприятиях позволяет достичь его главных целей – оптимизации финансовых результатов деятельности и повышения эффективности использования производственных и инвестиционных ресурсов компании.

Анализ финансового и экономического состояния компании осуществляют разные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о его деятельности. В зависимости от этого выделяют внутренний и внешний финансово-экономический анализ. Результаты такого анализа позволяют заинтересованным лицам и компаниям принимать управленческие решения на основании оценки текущего финансового состояния, деятельности организации за прошлые периоды и прогнозных данных.

В ходе анализа финансового и экономического состояния важно оценить не только динамику изменения абсолютных показателей доходов и расходов, прибыли или убытков компании, но следует также провести анализ финансовой стабильности и ликвидности, рентабельности и деловой активности компании, а также оценку эффективности использования основных экономических ресурсов. Это наиболее важные показатели, которые дают возможность охарактеризовать положение субъекта хозяйствования и принять эффективные управленческие решения.

Проведенное исследование на материалах АО «Тулажелдормаш» показало, что в компании сформирована достаточно эффективная организационная структура управления. В соответствии с этой структурой разработаны должностные инструкции, которые предусматривают четко очерченный круг профессиональных обязанностей работников каждого уровня управления, а также определяют подчиненность и подотчетность работников.

Компания АО «Тулажелдормаш» имеет два филиала. Первый филиал занимается производством подъемно-транспортного оборудования, а второй филиал производит части для железнодорожных локомотивов, трамвайных и прочих моторных вагонов.

Проведенный анализ показал, что на предприятии АО «Тулажелдормаш» выручка от реализации за 2018 год возросла на 135,86%, а за 2019 год – на 29,44%. Такая тенденция была обусловлена преимущественно ростом объемов выручки от продажи готовой продукции и ростом цен на продукцию.

За 2019 год выручка от реализации возросла головному производственному предприятию на 41,3%. При этом по филиалам выручка от реализации снизилась, так по филиалу п. Ясный выручка уменьшилась на 3,6%, а по филиалу п. Октябрьский – на 29,7%. Наибольшую долю в общей структуре выручки занимают доходы головного производственного предприятия (82,5%). Филиал п. Ясный занимает 15,7% в структуре выручки от реализации, а филиал п. Октябрьский – 1,8%. При этом доля второго филиала заметно снизилась.

Вместе с тем, себестоимость так же увеличилась, в 2018 году на 147,1%, а за 2019 год на 28,19%. Можно сказать, что качество управления расходами за 2019 год немного улучшилось, о чем свидетельствует рост себестоимости более низкими темпами, чем выручки.

Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж возросла на 0,94% и составила 3,86%, а по чистой прибыли увеличилась на 0,15% и составила 1,17%. Это очень низкие показатели, хоть они и возрастают. Показатели рентабельности продукции по филиалам невысокие, при этом рентабельность по филиалу п. Ясный снизилась за год. Это связано с повышением расходов на производство продукции.

Исследование показало, что АО «Тулажелдормаш» столкнулся с проблемой нарушения ритмичности поставок сырья и материалов, а также ростом безнадежной дебиторской задолженности.

Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности свидетельствуют о том, что у АО «Тулажелдормаш» снижается платежеспособности, при этом предприятия не является абсолютно устойчивым.

Оборотные средства стали обращаться медленнее, так же как и запасы, дебиторская и кредиторская задолженность. Предприятие неэффективно управляет финансами.

В ходе исследования было отмечено, что компания имеет высокую долю дебиторской задолженности в структуре баланса. Также была отмечена высокая зависимость предприятия от кредиторов.

По результатам проведенного анализа компании АО «Тулажелдормаш» и ее филиалам было предложено: оптимизировать структуру баланса предприятия, увеличив при этом собственный капитал; разработать системы штрафов для поставщиков, с целью снижения сбоев в поставке сырья; продать часть дебиторской задолженности; обновить основные фонды филиалов с использованием лизинга.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1. Понятие финансового и экономического состояния организации, факторы, его определяющие

Одно из важнейших условий успешного управления компанией — анализ и системное изучение финансово-экономического состояния организации и факторов, на него влияющих [66].

При этом в научной литературе отсутствует единый подход к пониманию сущности финансового и экономического состояния. Как правило, исследователи оперируют термином «финансовое состояние» [74, с. 171].

Анализ научных источников позволяет выделить два главных подхода к определению данного термина [94, с. 15]:

1) функциональный подход;

2) структурный подход.

В рамках функционального подхода сущность финансового состояния трактуется как экономическая категория, отражающая те или иные функциональные сферы деятельности компании. Например, по мнению А. Д. Шеремета, под финансовым состоянием понимается способность организации самостоятельно финансировать свою деятельность.

Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [37, с. 67].

В рамках структурного подхода понятие финансового состояния определяется группой показателей, которые демонстрируют наличие, эффективность размещения и использования финансовых ресурсов, способность организации финансировать собственную деятельность на определенный момент времени [2, с. 299].

Состояние финансовых ресурсов организации позволяет ей распоряжаться денежными средствами, в результате их эффективного использования осуществлять обеспечение бесперебойности производственного процесса, а также процессов сбыта, расширения и обновления ассортимента [36, с. 107].

Исходя из такого подхода, экономическое состояние организации модно охарактеризовать как систему показателей, оценивающих наличие и эффективность использования основных экономических ресурсов – основных фондов, нематериальных активов, трудовых ресурсов и т.д. [49].

Такое обобщенное понятие финансово-экономического состояния как важнейшей характеристики экономической деятельности организации во внешней среде определяет конкурентоспособность компании, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что одна из основных задач анализа финансово-экономического состояния – показать состояние организации для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает [92].

Для оценки финансово-экономического состояния организации важно понимать, какие факторы оказывают на него влияние, так как все явления и процессы финансово-хозяйственной деятельности находятся во взаимосвязи и без глубокого и всестороннего изучения всех факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности и выявить резервы производства [17].

Среди отечественных и зарубежных экономистов есть много точек зрения по поводу состава этих факторов, нет единой классификации факторов [34].

Различные исследователи выделяют разные факторы влияния на финансовое и экономическое состояние компаний. Например, Романов А.А. выделяет такие факторы: положение организации на товарном рынке; производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п. [85].

С таким подходом нельзя согласиться. Мало того, что автор объединила внутренние и внешние факторы влияния, а также факторы положительного (эффективность хозяйственных и финансовых операций) и негативного (наличие неплатежеспособных дебиторов) влияния, так она еще и неправомерно отнесла некоторые из факторов к таким, которые определяют финансовую устойчивость организация [93].

Например, фактор производства дешевой продукции абсолютно не свидетельствует о том, что организация будет финансово устойчивой: возможно, эта продукция настолько дешевая, что даже и нерентабельна. Тогда в результате организация будет убыточная, что приведет к финансовым проблемам и неустойчивости финансового состояния [20].

Более целесообразно к внешним факторам отнести: макроэкономическую ситуацию в стране (валютный курс, условия банковского кредитования и т. п); ситуацию на рынке (спрос, предложение, цены, конкуренция); финансовое состояние деловых партнеров (дебиторов, кредиторов) [8].

Главным внутренним фактором формирования устойчивого финансово-экономического состояния организации является эффективность финансового менеджмента, которая включает в себя постоянный анализ, контроль и применение мер с целью повышения устойчивости финансового состояния компании [52].