Платная доработка на тему Банкротство компании, сущность, проблемы, меры предупреждения

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА КОМПАНИЙ.. 7

1.1 Понятие, сущность и признаки банкроства компаний. 7

1.2 Зарубежный и отечественный опыт диагностирования и
предупреждения банкротства. 12

1.3 Процедура банкротства, способы и методы предупреждения
банкротства компании. 16

2 ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ООО «КОМПАНИЯ ПОРТАЛ-ЮГ»  24

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО
«Компания Портал-Юг»  24

2.2 Анализ финансового состояния компании. 30

2.3 Диагностика вероятности банкротства компании. 41

3 РАЗРАБОТКА ПОЛИТИКИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ООО
«КОМПАНИЯ ПОРТАЛ-ЮГ». 44

3.1 Разработка стратегических направлений по выходу из
кризисной ситуации. 44

3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий. 50

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 54

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. 56

ПРИЛОЖЕНИЯ. 60

Введение:

Актуальность
исследования обусловливается тем, что одной из наиболее актуальных проблем
рыночной экономики остается проблема неплатежеспособности хозяйствующих
субъектов, ведущая к банкротству. Причиной банкротства российских организаций в
период общего кризиса являются неблагоприятные макроэкономические условия.
Однако это связано не только с общей ситуацией в стране, но и слабостью
финансового управления в компаниях.

Несмотря
на проведение большого количества экономических исследований в области
антикризисного управления, в отечественной практике сохраняется представление о
необходимости антикризисных мер только в чрезвычайных ситуациях, при явной
угрозе банкротства, что существенно усложняет оздоровление компании. Между тем
эффективность управления организацией в значительной степени определяется
предупреждением развития кризисных явлений и процессов, что требует проведения
своевременной и достоверной диагностики несостоятельности (банкротства). Такая диагностика
позволяет не только выявить причины кризисного состояния компании, но и
возможности их устранения для предотвращения банкротства.

В настоящий
момент времени одной из особенностей развития международных отношений является
глобализация, проявление которой в большей степени касается экономических
процессов, происходящих как в государствах, так и в отдельных организациях.
Свободная торговля и свободное движение капиталов, упрощенное движение
технологий между государствами и компаниями лишний раз доказывают эту
значительную роль интеграции в экономике. Одновременно с этим существует ряд
отрицательных последствий этого явления, главным из которых принято считать
мировой финансовых кризис, продемонстрировавший, что даже лучшие
транснациональные компании вынуждены постоянно следить за своим финансовым
состоянием, на которое могут оказывать влияние и колебание валют, стоимость на
энергоносители, и экономические санкции. Это особенно актуально для российского
корпоративного сектора, так как в России в период изменения экономических
отношений свойственна высокая степень неопределенности и вследствие этого
существенно повышается риск банкротства. Поддержание российскими компаниями
своей финансовой устойчивости важно, прежде всего, для собственников,
менеджеров и потенциальных инвесторов, а также для банков-кредиторов и для
государства с позиции аккумуляции налогов и сборов. Финансовая устойчивость
определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными
источниками их формирования. Одним из эффективных инструментов анализа
финансовой устойчивости организаций на данный момент служат модели
прогнозирования банкротства. Задачей диагностики банкротства является
своевременное выявление потенциальной опасности и поиск способов ее устранения.

Наиболее
известными и значимыми среди зарубежных моделей прогнозирования банкротства
являются модели: Э. Альтмана, Р. Таффлера, Г. Тишоу, У. Бивера, Ж. Коннана, М.
Гольдера, Г. Стрингейта, Д. Фулмера, Р. Лиса, А. Стрикленда, Дж. Ольсона.
Необходимо отметить, что зарубежные модели вероятности наступления банкротства
предприятия во многих случаях не соответствуют российским стандартам
бухгалтерского учета. Следовательно, данное несоответствие не позволяет принять
объективное и обоснованное решение по финансовому состоянию субъекта.

Многие
из зарубежных специалистов достаточно подробно осветили в своих моделях причины
возникновения кризиса, виды кризисов и этапы формирования антикризисной
стратегии. Данным вопросам посвятили свои работы А. Томпсон, Ж. Ришар, З.
Хелферт, Р. Холт.

Среди
отечественных моделей наибольшее распространение получили модели: О.П.
Зайцевой, Г.В. Савицкой, Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, Г.В. Федоровой, Л.Т.
Гиляровской, А.А. Вехоревой, В.В. Витрянского, С. Зинценко, Н. Лившица, В.
Лопача, О. Никитина, Давыдовой-Беликовой и т.д. Данные специалисты сделали упор
в своих трудах на методику проведения анализа количественных и качественных
показателей, которые оказывают влияние на платежеспособность и финансовую
устойчивость предприятия.

 В отечественной практике прогнозирования
угрозы наступления кризиса многими специалистами применяются методические
рекомендации, разработанные в соответствии с Федеральным законом. Несмотря на
большое количество различных моделей оценки степени риска банкротства, в современной
экономической науке нет единого формализованного подхода, каждая модель
опирается на свою группу показателей и нормативных значений.

Если
говорить о применении российских моделей в целях прогнозирования финансовой
несостоятельности, то их применение, так же как и зарубежных моделей, связано с
их несоответствием современным условиям российской экономики. Самым
существенным недостатком российских моделей является то, что большинство из них
не позволяют спрогнозировать риск несостоятельности с наибольшей точностью. Это
связано с тем, что точность расчетов вероятности наступления банкротства
зависит от исходной информации.

Заключение:

Проведенное исследование
позволяет сделать следующие основные выводы.

Несостоятельностью
(банкротством) является документально подтвержденная неспособность субъекта
хозяйственной деятельности провести расчеты по своим долговым обязательствам и
осуществлять финансирование текущей основной деятельности по причине отсутствия
средств.

Неравномерное
развитие предприятий, которому сопутствует определенные факторы, ведет к
снижению продуктивности компании, а впоследствии и к ее полному разорению. В
целях снижения вероятности негативного развития событий проводится
предварительная оценка вероятности банкротства предприятия. Главной целью
проведения диагностики вероятности несостоятельности юридического лица
становится выявление возможных причин для возникновения кризисных моментов в
развитии компании и подбор эффективных решений, направленных на минимизацию
влияния последствий.

В первую очередь в ходе диагностирования банкротства
проводится анализ финансового состояния, а затем проводится оценка вероятности
банкротства по зарубежным и отечественным методикам.

Основным видом деятельности ООО «Компания Портал-Юг»
является поставка лицензионного программного обеспечения, аппаратного
обеспечения и автоматизация бизнеса на базе платформы 1С.

Проведенный анализ показал, что выручка от реализации за 2018 год
возросла на 28,6%, а в 2019 году – на 44,7%. Общий рост составил за три года –
86,08%. Себестоимость за 2018 год увеличилась на 17,62%, а за 2019 год – на
49,66%. Общий рост за три года составил 76,03%. Необходимо отметить, что
эффективность управления себестоимостью снизилась за 2019 год, так темп роста
выручки ниже темпов роста себестоимости. Прибыль от продаж за 2019 год возросла
на 5,41%, при этом прибыль от налогообложения увеличилась на 12,86%.  В конечно итоге, чистая прибыль за 2019 год
возросла на 216 тыс. руб. или на 3,06%.

Рост чистой
прибыли является положительным моментом в деятельности предприятия, необходимо
и дальше искать пути увеличения выручки, сокращения расходов и роста чистой
прибыли.

Активы ООО «Компания Портал-Юг» за три года возросли на 96,86%.
Оборотные средства за этот же период времени увеличились на 97,17%. Наблюдается
высокий рост суммы дебиторской задолженности на протяжении всего периода
исследования.

Активы предприятия на конец 2019 года состояли на 0,08% из
внеоборотных средств и на 99,92% из оборотных активов. Таким бразом, баланс
предприятия является финансово гибким. Ощутимую часть активов в балансе
предприятия на конец 2019 г. составляла дебиторская задолженность (доля равна
98,52%).

На конец 2019 года пассив баланса состоял на 45,35% из
собственного капитала и на 54,65% из краткосрочных обязательств. Наблюдается
рост собственных средств и снижение доли обязательств.

На
текущий момент структура активов и пассивов ООО «Компания Портал-Юг» не
является сбалансированной. Организации не хватает наиболее ликвидных активов.

В ходе исследования предложено внедрить
системную политику управления отсрочкой платежа клиентов. Для этого всех
клиентов необходимо разделить на несколько групп, после чего каждой из групп
предложить свои индивидуальные условия получения права на отсрочку. В главе
было отмечено, что на эти средства будет начисляться определенный процент, а в
случае своевременного погашения обязательств по погашению отсрочки платежа,
начисленные проценты сгорают. Это позволит сократить объем дебиторской
задолженности, а высвобожденные средства можно направить на финансовые
вложения, которые в свою очередь позволят увеличить прибыль.

Фрагмент текста работы:

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА КОМПАНИЙ 1.1 Понятие,
сущность и признаки банкроства компаний Несостоятельностью
(банкротством) является документально подтвержденная неспособность субъекта
хозяйственной деятельности провести расчеты по своим долговым обязательствам и
осуществлять финансирование текущей основной деятельности по причине отсутствия
средств.

Происхождение
термина «банкрот» корнями уходит в итальянское право и означает убегающих
должников. Термин «bancus» дословно означает «лавка», «rotto» -закрывать,
ломать [16].

Федеральный
Закон №476-ФЗ (о банкротстве), регламентирует порядок действий в случаях
невозможности самостоятельного погашения долгов по кредитам индивидуальными
предпринимателями и обычными гражданами России.

Банкротство
ключевой термин рыночной экономики. Сегодня оно помогает выгодно распорядиться
средствами и избежать катастрофических последствий.

Современная
практика выделяет следующие виды несостоятельности (банкротства) предприятий [20]:

1.
Реальное банкротство. Определяется полной неспособностью субъекта деятельности
восстановить в перспективном периоде собственную финансовую устойчивость и
платежеспособность, что связано с реальными потерями капитала, что использовало
предприятие. Неисправимый уровень потерь капитала делает невозможным
эффективность хозяйственной деятельности в следующем периоде, и такое
предприятие сразу признается банкротом юридически.

2.
Скрытое банкротство. Это умышленное скрытие факта финансовой несостоятельности
путем представления недостоверных сведений, если это нанесло материальный ущерб
кредиторам, наказывается лишением свободы на срок до 2 лет или штрафными
санкциями до 300 минимальных размеров заработной платы с лишением права
заниматься определенной деятельностью в течение 5 лет.

3.
Умышленное банкротство. Имеет место, если руководитель предприятия
собственноручно создает его неплатежеспособность; заинтересован в нанесении
ущерба предприятию в личных интересах или в интересах других лиц. За умышленное
банкротство наказывается штрафом от 500 до 800 необлагаемых минимумов доходов
граждан с лишением права занимать определенные должности или осуществлять
определенную деятельность на срок до 5 лет или лишением свободы на срок до 5
лет с конфискацией имущества.

4.
Фиктивное банкротство. Определяется ложным сообщением предприятия о собственной
финансовой несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов и
получения с их стороны отсрочки исполнения обязательств или снижение объема
кредитной задолженности. Такие действия также караются законом.

Банкротство имеет множество вероятных причин, но в большей степени
виной внутренние факторы:

– низкая конкурентоспособность компании;

– управленческие
ошибки;

–
слабая автономность;

–
недостаточное производство, дефицитный денежный оборот.

Признание
вероятности банкротства позволяет компании своевременно принять меры по
сохранению финансов и провести качественное экономическое оздоровление. С
помощью математических расчетов возможно максимально точно спрогнозировать
развитие предприятия.

При
оценке вероятности несостоятельности обращают внимание на следующие факторы:

–
наличие займов, их величина и задолженность;

–
актуальная платежеспособность;