Платная доработка на тему Анализ и прогнозирование денежных потоков

Содержание:

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и прогнозирования денежных потоков компании 5

1.1. Понятие и сущность денежных потоков 5

1.2. Виды денежных потоков 8

1.3. Методы анализа и прогнозирования денежных потоков 10

2. Анализ и прогнозирование денежных потоков в ПАО «МТС» 16

2.1. Финансово-экономическая характеристика компании 16

2.2. Оценка и прогнозирование денежных потоков компании 18

3. Мероприятия по улучшению структуры денежных потоков в ПАО «МТС» 27

Заключение 31

Список использованной литературы 33

Введение:

Важность исследования. Часто решение критических проблем в организациях осуществляется в форме выбора одной из множества стратегий разработки политики и реализации запланированных инвестиционных планов. Эта ситуация согласуется с выводом о том, что этот процесс позволяет администраторам четко понимать последствия решения, а также дает возможность проголосовать на ряде запланированных выборов.

Таким образом, возникает вопрос, как индикаторы для оценки эффективности инвестиционных проектов влияют на результат жизнеспособных инвестиций и усилий в выбранном проекте, а также на риски, с которыми он будет реализован. Возможность найти разумный ответ на этот вопрос свидетельствует о важности данной работы.

При анализе и моделировании денежных потоков следует учитывать следующие правила:

1. Принцип ценности денег во времени — инвестиционный процесс распределяется по времени, все расходы и поступления должны быть сведены к одной точке операций, т.е. дисконтированы с учетом капитальных затрат, риска, требуемой нормы прибыли и других характеристик проекта.

2. Принцип независимости, расходов и доходов касается только рассматриваемой структуры инвестиционного плана. Другие операции, не связанные с реализацией данного инвестиционного плана, игнорируются;

3. Принцип признания стоимости возможности или упущенных возможностей. Окончательное управленческое решение означает единое административное решение, но при оценке учитывается стоимость всех возможных (других) вариантов (включая потенциальные убытки), чтобы установить разумную основу, чтобы отказаться от любого другого варианта.

4. Принцип денежного потока. Оценка успешности инвестиционных планов производится на основе сравнения суммы и сроков всех финансовых затрат и поступлений, связанных с реализацией этих планов. В то же время все инвестиционные планы классифицируются как «лаг-лаг» — затраты значительны, и время для заработка наступает через некоторый промежуток времени. Сроки этого разделения зависят от рассмотренных выше типов инвестиционного проекта, а также его организационной структуры:

5) Принцип исключения безвозвратных затрат. Инвестиционные планы всегда ориентированы на будущее, поэтому они не должны думать о последствиях прошлых решений. Таким образом, прошлые расходы, хотя они могут быть каким-то образом связаны с реализуемым проектом, не будут возмещены и не должны влиять на инвестиционные решения.

Степень теоретической разработанности темы исследования. Вопросами оценки эффективности инвестиционных проектов занимались многие отечественные и зарубежные ученые. Среди отечественных исследователей выделяются В.В. Артемьев, Л.С. Васильева, В.Ю. Жданов, С.И. Головань, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая и др.

Зарубежные исследователи — Abudi, G., Bennarz, T., Fisher, K., Hayden, T., Lecoq, B., Richard J. Mayer, Suda, L. V. и др. особое внимание уделяли современным методикам оценки денежных проектов инвестиционных проектов и ранжированию рисков проекта.

Исходя из чего, целью исследования является анализ и прогнозирование денежных потоков в ПАО «МТС».

Задачи исследования:

1) изучить виды денежных потоков;

2) оценить денежные потоки и рассмотреть процесс формирования денежных потоков;

3) раскрыть процесс моделирования денежных потоков организации и виды моделей прогнозирования;

4) исследовать общую характеристику ПАО «МТС»;

5) провести анализ и спрогнозировать денежные потоки в ПАО «МТС»;

6) разработать предложения по совершенствованию структуры денежных потоков.

Объектом исследования выступает ПАО «МТС», а предметом – анализ и прогнозирование денежных потоков ПАО «МТС».

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования результатов работы в оценке эффективности инвестиционных проектов в смежных отраслях.

Структура работы представлена введением, основной частью, состоящей из трех глав с параграфами, заключением, списком использованной литературы.

Заключение:

В соответствии с рекомендациями механизмов оценки успешности инвестиционных проектов, утвержденных Минэкономики России, Минфином России, Внутренним кодексом Российской Федерации о строительной, архитектурной и жилищной политике № BK 477 от 21 июня 1999 г. при оценке инвестиционных планов ключевым шагом является оценка предполагаемого денежного потока, который состоит как минимум из двух компонентов. … Эти данные требуют инвестиций (отток) и денежного потока для компенсации текущих затрат (денежного потока).

Этот документ переводит термин «поток» инвестиционного проекта как основанный на продолжительности капитальных платежей и платежей во время реализации проекта, вырученного от выручки, который охватывает период от начала проекта до его остановки. .

Частью реализации таких проектов является необходимость одновременного инвестирования, создающего долгосрочные денежные потоки. Продолжительность такого потока может быть очень большой (например, в случае сделок с недвижимостью) или абсолютно отсутствовать во время событий (при аренде участка). Операционные расходы могут быть незначительными или их уровень может быть полностью стабильным, о чем свидетельствует соответствующий денежный поток.

Такие схемы предполагают промежуточные операции, не требующие значительных вложений. Неоднократно они могут оказывать поддержку реинвестированию, становясь целями с устойчивыми темпами роста доходов. Например, операции с инвестициями в основные водные активы характеризуются краткосрочными и двузначными денежными потоками — денежным потоком и денежным потоком.

Преимуществами мошеннических схем являются кратковременная окупаемость, легкий инвестиционный цикл и такая же норма прибыли при высоком уровне риска.

Помимо типов инвестиционных планов, при оценке и сравнении денежных потоков важно учитывать следующие принципы:

1. Принцип ценности денег во времени — инвестиционный процесс распределяется по времени, все расходы и поступления должны быть сведены к одной точке операций, т.е. дисконтированы с учетом капитальных затрат, риска, требуемой нормы прибыли и других характеристик проекта.

2. Принцип независимости, расходов и доходов касается только рассматриваемой структуры инвестиционного плана. Другие операции, не связанные с реализацией данного инвестиционного плана, игнорируются;

3. Принцип признания стоимости возможности или упущенных возможностей. Окончательное управленческое решение означает единое административное решение, но при оценке учитывается стоимость всех возможных (других) вариантов (включая потенциальные убытки), чтобы установить разумную основу, чтобы отказаться от любого другого варианта.

4. Принцип денежного потока. Оценка успешности инвестиционных планов производится на основе сравнения суммы и сроков всех финансовых затрат и поступлений, связанных с реализацией этих планов. Более того, для всех

5. Инвестиционные планы классифицируются как «запаздывающие» — затраты значительны, а сроки инвестирования зависят от периода времени. Сроки этого разделения зависят от рассмотренных выше типов инвестиционного проекта, а также его организационной структуры:

Для решения проблемы недостаточной ликвидности денежных потоков необходимо использовать инструмент факторинга по сокращению просроченной дебиторской задолженности. В 2019 году по данным бухгалтерского баланса величина дебиторской задолженности составила 30502 руб., тогда как величина просроченной дебиторской задолженности – 15000 руб. Также необходимо внедрить платежный календарь с целью контроля денежных потоков, а также обеспечения его синхронизации.

Для решения проблемы снижения рентабельности положительного денежного потока необходимы мероприятия по увеличению чистой прибыли, для чего следует сокращать величину расходов, реальных и финансовых инвестиций, а также наращивать положительный денежный поток путем продажи части долгосрочных финансовых вложений или неиспользуемых основных средств.

Для решения проблемы недостаточной сбалансированности денежных потоков необходима автоматизация учетно-аналитического процесса, для чего можно использовать Универсальную систему учета.

В данной части настоящего исследования был предложен комплекс мер по повышению эффективности управления денежными потоками с помощью оптимизации состава средств, находящихся в расчетах. Рассмотренный проект отвечает предложенным критериям оценки экономической эффективности его возможной реализации в практической деятельности рассматриваемой компании. Что доказывает экономическую целесообразность и необходимость их осуществления.

Фрагмент текста работы:

Важность исследования. Часто решение критических проблем в организациях осуществляется в форме выбора одной из множества стратегий разработки политики и реализации запланированных инвестиционных планов. Эта ситуация согласуется с выводом о том, что этот процесс позволяет администраторам четко понимать последствия решения, а также дает возможность проголосовать на ряде запланированных выборов.

Таким образом, возникает вопрос, как индикаторы для оценки эффективности инвестиционных проектов влияют на результат жизнеспособных инвестиций и усилий в выбранном проекте, а также на риски, с которыми он будет реализован. Возможность найти разумный ответ на этот вопрос свидетельствует о важности данной работы.

При анализе и моделировании денежных потоков следует учитывать следующие правила:

1. Принцип ценности денег во времени — инвестиционный процесс распределяется по времени, все расходы и поступления должны быть сведены к одной точке операций, т.е. дисконтированы с учетом капитальных затрат, риска, требуемой нормы прибыли и других характеристик проекта.

2. Принцип независимости, расходов и доходов касается только рассматриваемой структуры инвестиционного плана. Другие операции, не связанные с реализацией данного инвестиционного плана, игнорируются;

3. Принцип признания стоимости возможности или упущенных возможностей. Окончательное управленческое решение означает единое административное решение, но при оценке учитывается стоимость всех возможных (других) вариантов (включая потенциальные убытки), чтобы установить разумную основу, чтобы отказаться от любого другого варианта.

4. Принцип денежного потока. Оценка успешности инвестиционных планов производится на основе сравнения суммы и сроков всех финансовых затрат и поступлений, связанных с реализацией этих планов. В то же время все инвестиционные планы классифицируются как «лаг-лаг» — затраты значительны, и время для заработка наступает через некоторый промежуток времени. Сроки этого разделения зависят от рассмотренных выше типов инвестиционного проекта, а также его организационной структуры:

5) Принцип исключения безвозвратных затрат. Инвестиционные планы всегда ориентированы на будущее, поэтому они не должны думать о последствиях прошлых решений. Таким образом, прошлые расходы, хотя они могут быть каким-то образом связаны с реализуемым проектом, не будут возмещены и не должны влиять на инвестиционные решения.

Степень теоретической разработанности темы исследования. Вопросами оценки эффективности инвестиционных проектов занимались многие отечественные и зарубежные ученые. Среди отечественных исследователей выделяются В.В. Артемьев, Л.С. Васильева, В.Ю. Жданов, С.И. Головань, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая и др.

Зарубежные исследователи — Abudi, G., Bennarz, T., Fisher, K., Hayden, T., Lecoq, B., Richard J. Mayer, Suda, L. V. и др. особое внимание уделяли современным методикам оценки денежных проектов инвестиционных проектов и ранжированию рисков проекта.

Исходя из чего, целью исследования является анализ и прогнозирование денежных потоков в ПАО «МТС».

Задачи исследования:

1) изучить виды денежных потоков;

2) оценить денежные потоки и рассмотреть процесс формирования денежных потоков;

3) раскрыть процесс моделирования денежных потоков организации и виды моделей прогнозирования;

4) исследовать общую характеристику ПАО «МТС»;

5) провести анализ и спрогнозировать денежные потоки в ПАО «МТС»;

6) разработать предложения по совершенствованию структуры денежных потоков.

Объектом исследования выступает ПАО «МТС», а предметом – анализ и прогнозирование денежных потоков ПАО «МТС».

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования результатов работы в оценке эффективности инвестиционных проектов в смежных отраслях.

Структура работы представлена введением, основной частью, состоящей из трех глав с параграфами, заключением, списком использованной литературы.