Отчёт по практике на тему Управление финансовыми рисками :анализ практики и пути снижения на примере АО Промстройконструкция

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ  3

1
Сущность и классификация финансовых рисков предприятия  4

2
Методика оценки финансовых рисков  8

3
Методы управления финансовыми рисками в современных
условиях  18

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  22

СПИСОК
ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ   23

ПРИЛОЖЕНИЕ 1  25

Введение:

Объект
производственной практики
(научно-исследовательская работа) – АО «Промстройконструкция», которая занимается производством изделий из бетона для
использования в строительстве.

Предмет производственной практики (научно-исследовательская работа) –
организационно-правовые основы, система управления рисками и финансово-хозяйственные
аспекты деятельности предприятия.

Целью практики сбор теоретико-методического
материала для подготовки выпускной квалификационной работы на тему:
«Управление финансовыми рисками: анализ
практики и пути снижения».

Данную цель предполагается достичь
путем решения следующих задач:

– изучить
сущность и дать классификацию рисков предприятия;

– исследовать
методику оценки финансовых рисков;

– провести оценку
существующих методов управления финансовыми рисками в современных условиях.

Информационную базу
исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации,
материалы специализированных печатных изданий, данные Госкомстата РФ.

Заключение:

По результатам производственной практики (научно-исследовательская
работа) можно сделать следующие основные выводы.

Финансовый риск – это вероятность возникновения
негативных финансовых последствий от того или иного вида финансовой деятельности
компании. Эффективное управление финансовыми рисками в компании приводит к
минимизации потерь и наращиванию прибыли. В связи с этим управление финансовыми
рисками становится все более актуальным для участников предпринимательской
деятельности.

В современных условиях для предприятий
любой страны особую важность приобретает прогнозирование банкротства. Рыночной
экономике присущи такие явления как недостаточно высокий уровень инвестиций,
спад промышленности, ужесточение денежно-кредитных отношений, которые,
непосредственно, могут провоцировать несостоятельность хозяйствующих субъектов.
Именно поэтому важно предотвращать банкротство еще на этапах зарождения.
Вследствие чего появилось множество моделей и методов прогнозирования
банкротства, которые мы можем условно разделить на две группы: количественные и
качественные. Количественный подход основан на анализе финансовых коэффициентов
и используют статистические обработки информации, а также дискриминантного
анализа.

Процесс
управления финансовыми рисками включает в себя следующие этапы: выявление
рисков, анализ и оценка рисков, выбор методов управления рисками, применение их
на предприятии, мониторинг результатов реализации выбранных методов и
совершенствование процесса управления рисками.

В
данной практике были систематизированы теоретические аспекты по управлению
финансовыми рисками, а также сформирован список источников информации для
написания первой главы ВКР.

Фрагмент текста работы:

1 Сущность и
классификация финансовых рисков предприятия Существует
разнообразное множество определений риска. Это связано с многоаспектностью
исследуемого явления. В одном случае риск определяют как возможность (угрозу)
издержки предприятием части собственных ресурсов, недополучения прибыли или
возникновении дополнительных трат в результате осуществления определенной
производственной и финансовой деятельности предприятия. Следовательно, риск
относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события,
возможности неудачи, возможности опасности.

Как
правило, риск представляет собой вероятную угрозу утрат, которая возникает из
особенностей определенных явлений природы и видов деятельности человеческого
общества. По мере становления всей цивилизации, происходит появление
товарно-денежных отношений, в связи с чем риск и приобрел статус экономической
категории.

Рискованными
называются ситуации, при которых решение имеет прямую зависимость от действий
человека. К ним можно отнести ситуации выбора в неопределенных условиях, когда
принимающий решение человек сознательно подвергает себя опасности с целью
достижения важного результата. Рискованные ситуации присущи для
предпринимательской и управленческой деятельности. Это можно увидеть, когда
предприниматель идет на риск потери вложенных средств для получения прибыли и
достижения иных целей [11].

С
одной стороны, проблему риска нельзя назвать недостаточно изученной. Понятие
«риск» встречается еще в работах таких классиков политэкономии, как А. Смит, Д.
Рикардо, Дж. Милль, Т. Мальтус, И. Шумпетер и др. [8]. На данном этапе риск
рассматривается как неотъемлемая часть предпринимательской деятельности и
являются сопоставимыми понятиями. Содержание данных категорий предметно не
раскрывается, под риском подразумевается вероятность неудачи, которая
противостоит всякой предпринимательской деятельности в принципе (в отличие от
земельной ренты).

Кардинальные
сдвиги в понимании риска связаны с двумя фундаментальными работами — «Риск,
неопределенность и прибыль» американского экономиста Ф.Х. Найта (Risk,
Uncertainty and Profit, 1921) и «Теория спекуляций» французского
математика Луи Башелье (Theorie de la Speculation, 1900) [19].

Такое
понятие, как «риск» непосредственно связано с жизнедеятельностью человека.
Бизнес не может существовать без риска, зачастую приходится принимать решения,
результат которых не всегда зависит от тебя.

Риск
– это принятие решений в определенных ситуациях, которые могут принести как
положительные, так и отрицательные результаты деятельности.

Риск
– это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в условиях
неминуемого выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и
качественно предоставить оценку вероятности достижения предполагаемого итога,
неудачи и отклонения от цели. Данное определение риска является наиболее полным
[15].

Риски
различаются по видам. Охарактеризуем каждый из них [20]:

1.
Инвестиционные – риск потери денежных средств при осуществлении вложений. В
свою очередь инвестиционные риски делятся на риск реального инвестирования и
риск финансового инвестирования. К первому виду относится несоблюдение сроков
проведения работ, задержка денежного обеспечения, понижение привлекательности
проекта в плане инвестирования. Второй вид инвестиционных рисков связан с
вложением денежных средств, в этом случае может возникнуть вероятность снижения
объемов прибыли из-за инвестиционной деятельности, повышается риск прямых
финансовых убытков или потери вероятных преимуществ.

2.
Риски потери выгоды – это вероятность получения прибыли не в полном размере по
причине каких-либо планируемых этапов инвестиционной деятельности.

3.
Риски уменьшения объемов выручки подразделяются на: процентные и кредитные
риски. При процентных рисках происходит резкое изменение ставки депозита или
кредита. Ведущей причиной подобной ситуации являются изменения, которые
происходят в рыночной конъюнктуре при воздействии государственного сектора,
повышении или понижении размеров предложения на финансовых рынках и т.д. Данный
вид риска отрицательно сказывается на эмиссионной политике компании, размерах
дивидендов, активности инвестиций краткосрочного вида. Возможность
возникновения кредитного риска будет выше, если предприятие активнее выдает
потребительские и коммерческие кредитные продукты. Проявляется данный риск в
несвоевременном закрытии имеющейся задолженности, задержках в расчетах за
поставки. При ограничении выдачи займов, а также более глубоком анализе
платежеспособности клиента можно защититься от такого риска.

Существуют
риски, которые зависят от покупательской способности [15]:

1.
Риски инфляционные, которые являются частью любой производственной или
инвестиционной деятельности. Особенность таких рисков заключается в снижении
реальной стоимости капитала предприятия, а также изменении размеров получаемых
доходов. Инфляционные риски относятся к постоянным и им уделяется особое
внимание.

2.
Валютный риск. Проявляется в вероятности утраты части прибыли в связи со
снижением курса валюты относительно другой. Он возникает при осуществлении
сделок валютного, кредитного и внешнеэкономического характера. Основными
признаками, влияющими на курс, являются величина спроса и предложения в
рыночной среде, уровень инфляции, межотраслевое движение капитала, изменение
политической ситуации в стране и т.д.

3.
Риски ликвидности возникают при возникновении проблем с продажей активов
предприятия по рыночной стоимости.

4.
Риски балансовой ликвидности.

По
наличию возможности защиты страховым путем риски делятся на страхуемые и не
страхуемые. Страхуемый риск имеет возможность страхования при наступлении той
или иной ситуации. В этом случае потери в полном объеме или частично покрывает
страховщик. Такими событиями являются разорение или банкротство предприятия,
остановка его деятельности, непредвиденные траты, невыполнение обязательств.

Риски
с невозможностью осуществления страхования – от таких событий невозможно защититься,
оформив страховой договор.

Выделяются
также прочие виды рисков, к которым относятся налоговые, структурные и
криминогенные риски.

Риск
осуществляет следующие значимые функции [12]:

— дестабилизирующая. В случае если решение
берется в условиях неполноценных данных, в отсутствии надлежащего учета
закономерностей формирования явлений, риск способен стать проявлением
авантюризма;

— инновационная. Большая часть компаний
становятся успешными и конкурентоспособными благодаря инновациям в
экономической сфере, связанной с риском, а также благодаря поиску нестандартных
решений проблем, стоящих перед компанией. Рисковые решения, рисковый тип
хозяйствования повышают эффективность производства, от которого выигрывают и
предприниматели, и потребители, и общество в целом;

— защитная функция. Данная функция риска
показывает, что если предприниматель часто рискует, то должен быть готов к
неудачам. Для активных хозяйственников страховкой в случае неудач служит:
социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, что
позволяет в случае нежелательного результата избежать наказания и стимулирует
оправданный риск. Возможная ошибка, произошедшая из-за риска даже
просчитанного, но не оправдавшего себя, не должна повредить имиджу
предпринимателя. Данная функция является показателем самостоятельности, а не
профессиональной некомпетентности.

Таким
образом, финансовый риск занимает одно из главных мест в проблемах управления,
поскольку он непосредственно связан с принятием управленческих решений. Финансовый
риск говорит о таких ситуациях, где наступление конкретных событий вполне
вероятно и может быть количественно оценено.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ  3

1
Основные пути минимизации финансовых рисков на предприятии  4

2
Эффективность предложенных мероприятий  15

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  21

ПРИЛОЖЕНИЯ   23

Введение:

Объект
преддипломной практики – АО «Промстройконструкция». Основным видом деятельности предприятия является производство изделий из бетона для использования
в строительстве.

Предмет преддипломной практики – разработать мероприятия по минимизации рисков.

Цель преддипломной практики – сбор материала
для подготовки выпускной квалификационной работы на тему:
«Управление финансовыми рисками: анализ
практики и пути снижения (с использованием данных АО
«Промстройконструкция»)».

Данную
цель предполагается достичь путем решения следующих задач:

– обобщение результатов анализа финансовых рисков предприятия, полученных
в ходе проведения практики по получению
профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности;

– формулирование из указанного обобщения кратких выводов;

–
разработка мероприятий по минимизации финансовых рисков на предприятии АО
«Промстройконструкция».

Информационной
базой для написания отчета о преддипломной
практике послужили результаты исследования, полученные в ходе прохождения
практики.

Заключение:

Проведенное исследование позволяет сделать следующие
основные выводы.

Самой главное
проблемой предприятия АО «Промстройконструкция» является неэффективная политика управления расходами, что
привело к получению чистого убытка, а это в свою очередь сказалось на
показателях рентабельности. Также у предприятия имеется риск потери
платежеспособности, так как дебиторская задолженность возрастает, а сумма
собственного капитала снижается.

В
перспективы развития исследуемого предприятия на 2021-2022 годы включаются:

–
обновление, модернизация производства;

–
замена оборудования, имеющего моральный и физический износ;

–
снижение затрат за счет поиска новых поставщиков;

–
увеличение прибыльности и доли рынка.

Для
решения выявленных во второй главе проблем, предприятию было предложено:

– снизить сумму
дебиторской задолженности, и при этом увеличить ее оборачиваемость за счет
предоставления покупателям товарного кредитования, т.е. покупатель приобретает
продукцию, а оплачивает ее позже, но с процентами. Данный механизм хоть и
расширит объемы продаж, но может так же и привести к тому, что финансовые
ресурсы компании будут отвлечены от текущей деятельности и покупатели (клиенты)
их будут использовать в своих интересах. Это позволит снизить долю дебиторской
задолженности в структуре баланса на 21,5%, увеличит оборачиваемость
дебиторской задолженности;

– увеличить
производство продукции можно за счет замены устаревшего оборудования на новое,
что позволит увеличить выручку от реализации;

–
предприятию необходимо снизить цену приобретаемого материала за счет поиска
новых поставщиков, что позволит сократить затраты на производство;

– для обеспечения ритмичности поставок
материалов необходимо: усовершенствовать договорную работу; поиск новых
поставщиков; пересмотреть методы работы с поставщиками. Это позволит не только
восстановить ритмичность поставок, но и сократить потери, связанные с простоями
производства по причине недопоставки сырья;

– необходимо ужесточить требования к поставщику,
например, внедрив штрафные санкции. Уровень выполнения плана поставки
материалов должен быть не ниже 90% в год. Это приведет
к тому, что возрастет ответственность поставщиков за поставку, соответственно,
снижаются потери в АО «ПСК», связанные
с простоями по вине поставщиков, что также приводит к росту прибыли и снижения
себестоимости.

Предложенные мероприятия
позволят увеличить выручку от реализации на 7,5%, при этом себестоимость
возрастет меньшими темпами за счет оптимизации работы с поставщиками и
применения нового экономичного оборудования. Все это позволит предприятию в
планируемом периоде получить чистую прибыль в сумме 887 тыс. руб. Показатели
рентабельность продукции и продаж улучшатся и будут в планируемом периоде иметь
положительное значение.

Предложения позволят
снизить риск потери платежеспособности и доходности АО «ПСК».

Фрагмент текста работы:

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 4

2 Оценка финансовых рисков и их влияния на финансовые показатели предприятия 7

3 Оценка риска банкротства предприятия 18

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 21

ПРИЛОЖЕНИЯ 23

Введение:

Объект практики по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности – АО «Промстройконструкция», которая занимается производством изделий из бетона для использования в строительстве.

Предмет практики по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности – оценка эффективности управления финансовыми рисками на предприятии.

Целью практики является закрепление полученных в вузе знаний, приобретение аналитических и практических навыков работы по направлению подготовки — 38.03.01 «Экономика», профиль «Финансы и кредит», а также проведение анализа эффективности управления рисками на предприятии.

Данную цель предполагается достичь путем решения следующих задач:

– дать организационно-экономическую характеристику предприятия;

– оценить финансовые риски и их влияние на финансовые показатели предприятия;

– провести оценку риска банкротства предприятия.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, материалы специализированных печатных изданий, данные Госкомстата РФ. В ходе исследования была использована бухгалтерская финансовая отчетность АО «Промстройконструкция» за 2018-2020 годы, а именно: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Заключение:

По результатам производственной практики можно сделать следующие основные выводы.

Основным видом деятельности АО «Промстройконструкция» является производство изделий из бетона для использования в строительстве.

Проведенный анализ показал, что фондоотдача снижается, соответственно, фондоемкость – возрастает. Данное обстоятельство свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов на предприятии. С численностью персонала снижается и производительность труда, что говорит о неэффективной политике управления трудовыми ресурсами предприятия.

Анализ позволил выявить следующие проблемы в деятельности АО «ПСК»:

– доля основных средств (16,74%) была существенной, что говорит о низком уровне маневренности и адаптивности текущей структуры активов предприятия;

– фондоотдача снижается, соответственно, фондоемкость – возрастает, это связано с тем, что сумма основных средств растет, а выручка снижается. Данное обстоятельство свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов на предприятии;

– на конец 2020 г. структура источников финансирования имела следующий вид: доля собственных средств составила 39,41%, краткосрочные обязательства составляют 60,59%. О низком уровне защищенности интересов кредиторов, сотрудников, поставщиков, прочих партнеров в рамках финансово-хозяйственных отношений свидетельствует незначительная доля собственного капитала;

– по типу финансовой устойчивости АО «ПСК» на протяжении всего исследуемого периода является проблемным, организации не хватает собственных оборотных средств. Это связано с тем, что сумма собственных средств низкая, при этом предприятие не может ее увеличить за счет чистой прибыли, так как на протяжении последних двух лет организация отражает убыток в отчетности о финансовых результатах;

– за 2020 год сумма запасов возросла на 19%. Это говорит о неэффективной политике управления запасами, ведь выручка снижается, а запасы возрастают. Часть капитала предприятия, которая увязла в них, увеличилась, что не позволяет направить его по другим направлениям операционной, инвестиционной или финансовой деятельности компании. Это негативно сказывается на расходах, ведь сокращается доля складских, сбытовых, прочих логистических услуг в стоимости произведенной продукции и предоставленных услуг;

– организация столкнулась с проблемой поставок сырья. Данное обстоятельство связано с неритмичностью поставок. Это приводит к тому, что анализируемое предприятие не успевает выполнить заказ в срок, поэтому обязано по договору оплачивать штрафы и пени. Данная проблема не позволяет снизить расходы организации;

– высокая доля дебиторской задолженности. Невозврат в срок долгов покупателями и заказчиками приводит к росту просроченной дебиторской задолженности, вследствие чего предприятие вынуждено признать ее безнадежным долгом. А это значит, что предприятие списывает безнадежный долг на прочие расходы;

– выручка от реализации с каждым годом снижается, что связано с появлением на рынке новых конкурентов;

– рост затрат за счет роста цен на основные используемые производственные материалы (металл, цемент), энергоносители и услуги железнодорожного транспорта. При этом нет возможности повысить цену на продукцию в связи с недостаточным спросом.

Самой главное проблемой предприятия является неэффективная политика управления расходами, что привело к получению чистого убытка, а это в свою очередь сказалось на показателях рентабельности. Также у предприятия имеется риск потери платежеспособности, так как дебиторская задолженность возрастает, а сумма собственного капитала снижается.

Фрагмент текста работы:

1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

АО «Промстройконструкция» (АО «ПСК») является юридическим лицом, действует в соответствии с Гражданским кодексом РФ, уставом и законодательством РФ. Организация действует с 28 июня 1996 г.

Основным видом деятельности АО «Промстройконструкция» является производство изделий из бетона для использования в строительстве.

Ценовая политика предприятия основана на методе «прочного внедрения на рынок», состоящего в невысоких ценах, позволяющих как покрыть свои собственные издержки, так и привлечь большее количество покупателей. Таким образом, спрос имеет высокую степень эластичности.

АО «ПСК» предлагает со склада и на заказ комплекс материалов для возведения любого строительного объекта, а именно: в ассортименте предприятия – самый большой в Волгограде выбор железобетонных изделий для промышленного, сельскохозяйственного, гражданского, жилищного и индивидуального строительства.

АО «ПСК» состоит из нескольких структурных подразделений, каждое из которых выполняет свою функцию. Организационная структура предприятия представлена на рисунке 1.

Одним из главных подразделений, организованных на предприятии, является производственный отдел, который включает в себя цех производства, конструкторский и инженерный отделы. В конструкторском отделе постоянно ведется работа по усовершенствованию выпускаемой продукции и разработке совершенно новых изделий и образцов.

Специалисты инженерного отдела разрабатывают и рассчитывают технические задания.

Финансово-расчётный отдел состоит из квалифицированных менеджеров, которые консультируют клиентов по любым вопросам и рассчитывают заявку любой сложности.