Отчёт по практике на тему Стратегия факторного инвестирования и методы ценообразования облигаций российских компаний

Содержание:

Введение. 3

Глава 1. Исследование стратегии факторного инвестирования и
методов ценообразования облигаций российских компаний. 5

1.1. Анализ рынка паевых инвестиционных фондов, основные
тренды и потребительские предпочтения, барьеры развития рынка. 5

1.2. Выявление предпринимательских возможностей и описание
бизнес – идеи. 8

Глава 2. Анализ факторного инвестирования и методов
ценообразования облигаций российских компаний. 14

2.1. Анализ ПИФа «Сбербанк Управление активами». 14

2.2. Анализ ПИФа «Группа регион». 18

2.3. Анализ ПИФа «Райффайзен капитал». 22

Заключение. 28

Список
использованных источников и литературы.. 29

Введение:

Актуальность
исследования обусловлена принадлежностью паевых инвестиционных фондов к числу
современных и прогрессивных способов сохранения и приумножения денежных средств[1].

Целью
данной работы является анализ стратегии факторного инвестирования и методов
ценообразования облигаций российских компаний.

Для достижения данной цели требует
решения следующих задач:

1. Провести анализ рынка паевых инвестиционных фондов, основных
трендов и потребительских предпочтений, а также барьеров развития рынка и
факторов на него влияющих.

2. Самостоятельно оценить эффективность модели ПИФов «Сбербанк
Управление Активами», «Группа регион» и «Райффайзен капитал». В целом, степень изученности данной
проблемы недостаточно  высокая, и
активное ее развитие началось после принятия Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001
№156-ФЗ. Большое количество работ, посвященных данной
теме можно найти у таких авторов как: Макаров А. В. и Солабуто Н., обучающие
основам инвестирования в паи, Арсеньев В. о паевых инвестиционных фондах. Однако,
вопросы на данную тему и ее контроль рассматриваются, чаще всего, в рамках
отдельных ее направлений, с достаточным исследованием внешне или внутренне
влияющих на нее факторов, так как разновидностей ПИФов и стратегий управления
ими достаточно много. В процессе исследования использовались
общенаучные методы познания, в частности методы сравнительного анализа и
классификации. При
подготовке данной курсовой работы использовались: научная литература
отечественных авторов, посвященных валютной политике, ее регулированию и
контролю, учебные пособия, статьи экономических журналов и статистические
данные. Основными
электронными источниками сети Интернет, используемыми для написания курсовой
работы, стали официальные сайты правовой системы в России, Постановления
правительства РФ, Минэкономразвития РФ, Федеральной службы государственной
статистики, Счетной палаты РФ и студенческие экономические библиотеки.

Данная
работа характеризуется следующей структурой: введение, две главы, объединяющие четыре
параграфа, заключение, список использованных источников и литературы. [1] Магомедов Ж. З. «ПИФы: преимущества и
недостатки с точки зрения частного инвестора» // Молодой ученый. – 2016. – №28.
– С. 476-478.

Заключение:

Таким образом, в ходе работы
проанализированы стратегии факторного инвестирования и методы ценообразования
облигаций российских компаний.

Первоначально
исследованы теоретические основы проблемы: проведен анализ рынка паевых
инвестиционных фондов, выявлены основные тренды и потребительские предпочтения.
Также выявлены основные барьеры развития рынка.

В
дальнейшем проведен анализ факторного инвестирования и методов ценообразования
облигаций российских компаний. В частности, проведен анализ ПИФов «Сбербанк
Управление активами», «Группа регион», «Райффайзен капитал».

По
результатам анализа сделаны выводы относительно наиболее перспективных пакетов.

В
результате составления модели CAPM
сделан
вывод, что ПИФ
«Сбербанк. Управление активами» представляется более прибыльным, чем ПИФ
«Райффайзенбанк капитала».

Фрагмент текста работы:

. Исследование стратегии факторного
инвестирования и методов ценообразования облигаций российских компаний 1.1. Анализ рынка паевых инвестиционных
фондов, основные тренды и потребительские предпочтения, барьеры развития рынка Пандемия новой коронавирусной инфекции не
сказалась отрицательно на рынке паевых инвестиционных фондов. Рынок
коллективных инвестиций в России быстро растёт. За 2019 год объём средств в
ПИФах, по данным ЦБ, увеличился на 32% и достиг 4,5 трлн. руб. Прирост
продолжается и в 2021 году[1].

У
некоторых игроков рост кратный: Сбербанк заявил, что объем их биржевых ПИФов за
первое полугодие увеличился более чем в 7 раз по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года.

Кроме
того, необходимо отметить, что по состоянию на 01.01.2021 г. в России
функционирует порядка 269 управляющих компаний и чуть больше 1,500 паевых
инвестиционных фондов.

Среди
крупнейших паевых инвестиционных фондов нет неожиданных игроков – это фонды ВТБ
Капитала, Альфа Капитала, УК Газпромбанка.

Динамика
по ведущим фондам достаточно яркая. Например, Казначейский фонд ВТБ Капитала не
только лидер по СЧА (₽60 млрд), он же показал максимальный прирост за год,
добавив 26,4 млрд. руб. активов.

Доходность
некоторых фондов измеряется десятками процентов в год. В основном
специализированные фонды, технологические и инновационные.

Именно
в погоне за доходностью россияне идут в альтернативные формы сбережения.
Снижение ставок по депозитам вследствие снижения учётной ставки ЦБ сделало
вклады совсем скучными и неинтересными.

В
таблице 1 представлены биржевые котировки ПИФов. [1] https://cbr.ru/RSCI