Магистерский диплом (ВКР) на тему Внедрение крипторубля, как мера преодоления кризиса на примере ЦБ РФ

Содержание:

Введение 3

Глава 1. Теоретические характеристики рынка криптовалют и история его возникновения 6

1.1. Определение сущности и роли криптовалюты в современной экономике 6

1.2. История возникновения криптовалюты 18

1.3. Система регулирования криптовалют в России и зарубежных странах 28

Глава 2. Анализ деятельности ЦБ РФ по внедрению крипторубля 37

2.1. Предпосылки внедрения крипторубля 37

2.2. Механизмы и тенденции внедрения крипторубля 41

2.3. Исследование факторов, влияющих на перспективы крипторубля 53

Глава 3. Оценка перспектив понижения рисков использования крипторубля 59

3.1. Будущее крипторубля: точка зрения автора, на основании исследования мнения экспертов 59

3.2. Перспективные направления снижения рисков при использовании крипторубля 67

Заключение 72

Библиографический список 78

Приложения 83

Введение:

Актуальность темы исследования. Сегодня очень много говорят о том, что для того, чтобы идти в ногу со временем и занимать достойное место на международной арене, Российской Федерации необходимо создать максимально эффективную систему внедрения инноваций во все сферы жизни общества. Задача эта сложна в своей реализации в первую очередь из-за разнородности процессов, протекающих в ее рамках, однако нет никаких сомнений в том, что какой бы сферы не касались изменения, все они, так или иначе, будут связаны с использованием сети Интернет.

Особенно сильно зависимость показателей эффективности от уровня внедряемых инноваций видна в экономической сфере. Именно благодаря особенностям архитектуры сети Интернет стало возможно появление и постоянное развитие разнообразных форм электронной коммерции, облегчающих реализацию товаров и услуг в электронной среде. В частности, трансграничный характер сети и высокая скорость передачи информации сделали возможным появление распределенных реестров Blockchain и функционирующих на их основе криптовалют.За последнее время популярность криптовалюты во многих государствах мира привела к осуществлению разработки её юридической регламентации. Россия относится к числу государств, в которых криптовалютный режим обсуждается, и усложнён тем, что есть проблема квалификации криптовалюты как объекта гражданских прав.

Тема выпускной квалификационной работы на сегодняшний день обретает повышенную актуальность, поскольку социальные отношения, формирующиеся при регулировании криптовалюты в Российской Федерации, это новый недостаточно изученный объект исследования, требующий дальнейшего изучения. Также, официально в нашей стране не определено место криптовалюты в системе объектов гражданского права, в свою очередь, как и её статус. Позиции официальных ведомств и учёного сообщества по данному вопросу расходятся.

Степень научной разработанности темы является крайне низкой, это обусловлено рядом причин: во-первых, само явление как криптовалюта достаточно новое и ещё не успела сформироваться всеобъемлющая научная база; во-вторых, в науке нет единого подхода к определению места криптовалюты в системе объектов гражданских прав, что подтверждается правоприменительной практикой, даже в одном государстве регулирующие органы по разному определяют режим криптовалюты.

Объектом исследования является регулирование криптовалют.

Предметом исследования является внедрение крипторубля, как мера преодоления кризиса на примере ЦБ РФ.

Цель выпускной квалификационной работы: исследование проблемы регулирования крипторубля и нахождение оптимального пути решения в реалиях Российской Федерации.

Для достижения указанной цели предполагается решение следующих задач:

— раскрыть определение сущности и роли криптовалюты в современной экономике;

— рассмотреть историю возникновения криптовалюты;

— охарактеризовать систему регулирования криптовалют в России и зарубежных странах;

— определить предпосылки внедрения крипторубля;

— исследовать механизмы и тенденции внедрения крипторубля;

— провести исследование факторов, влияющих на перспективы крипторубля;

— проанализировать будущее крипторубля;

— рассмотреть рерспективные направления снижения рисков при использовании крипторубля.

Научная новизна работы заключается в выявлении путей решения проблемы криптовалютного регулирования в России, a также предложений по дополнению закона o цифровых финансовых активах.

Теоретическая значимость работы заключается в объёмном комплексном анализе, как научных статей и литературы, так и существующих путей развития государств касающихся криптовалютной отрасли, что даёт целостное понимание и представление o данной индустрии.

Практическая значимость работы заключается в том, что результаты, полученные в ходе работы, можно применить в законодательной, правоприменительной и бизнес сфере.

Нормативной основой исследования является Конституция Российской Федерации, Кодексы Российской Федерации, Федеральные законы Российской Федерации, Указы Президента Российской Федерации, Постановления Правительства Российской Федерации, Нормативно-правовые акты иностранных государств.

Методологической основой исследования является совокупность таких методов научного познания как: диалектический, сравнительно-правовой, логический, системный, структурно-функциональный.

Структура работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав, разделенных на параграфы, заключения, библиографического списка.

Заключение:

По результатам проведенного исследования можно сформулировать следующие выводы.

Правовое регулирование криптовалют пока что существует лишь в экспериментальном виде и в строго обозначенных регионах. Из этого следует, что на текущий момент проектной деятельности в сфере криптовалют свойственны как положительные аспекты, так и отрицательные в виду повышенных рисков, связанных с правовым регулированием данной сферы деятельности, причем как для организатора, так и для потенциального инвестора.

Отсутствие правового регулирования так же создает риски и для рядовых «майнеров». Это означает что разрешение проблем и споров в случае возникновения эксцессов связанных с соблюдением обязательств и базовая защищённость и элементарное взаимодействие с государством остается под вопросом. Однако количество платформ и организаций, ведущих свою основную деятельность в данной сфере на территории Российской Федерации продолжает расти. Это происходит в виду благоприятности среды на территории СНГ для данного вида деятельности на текущий момент, что значительно компенсирует данный риск. Это обусловлено простотой добычи оборудования для конфигураций сборок и периферийного оборудования, а также низкими тарифами на электроснабжение подобных платформ.

Так же стоит отметить, что многие пользователи убеждены в невозможнсти государства отслеживать и как либо влиять на данный род деятельности в частном порядке из-за базовых концептов криптовалют, так как для того чтобы полностью запретить а главное эффективно ограничить добычу и движение криптовалют, необходим полноценный доступ к каждому компьютеру и вычислительной машине, что не возможно как технически в целом, так и в правовом аспекте, потому что подобное вмешательство в поток личных данных и жизнь человека в целом противоречит законодательству большинства стран и базовым правам человека. У государства есть возможность ограничить деятельность обменников и крупных организаций связывающих свою деятельность с данной сферой, однако развитие сети интернет и сервисов, позволяющих обходить те или иные блокировки не дадут сделать это полностью.

На текущий момент сфера криптовалют продолжает развиваться и эволюционировать многократно, число пользователей растет, не смотря на серьезные негативные явления в данной сфере. Что ждет криптовалюты в ближайшие годы является объектом многочисленных спекуляций. Однако данное явление в целом и техническое исполнение деятельности, и созданные благодаря этому системы в данной сфере являются достойным показателем того, на что способна кооперация не только корпоративных пользователей сети интернет имеющих ту или иную ЭВМ, но и рядовых одиночных предпринимателей.

Последовательность этапов эволюционного развития денежного обращения свидетельствует, что новации относительно форм и видов денег обеспечивали изначально частные субъекты экономики. После успешного дебюта новый вид денег монополизировался государством. Аналогичное развитие получили и криптовалюты. Распространение криптовалют, перспектива появления глобальных стейблкоинов и цель многих монетарных властей отказаться от использования наличных денежных средств стимулировали исследования центробанков в области развития собственных цифровых валют. Денежная масса, переведенная в цифровой формат, станет наиболее революционным изменением в денежном обращении за последние двести лет. Несмотря на активное распространение криптовалют, в России существует только одно законное средство платежа — российский рубль, эмитентом которого является Банк России. Банк России также запустил работы по внедрению цифрового рубля. Этот процесс является достаточно сложным как с юридической, так и с экономической точки зрения.

Основной причиной, побудившей центральные банки государств начать исследовать вопрос внедрения цифровой валюты, явилось увеличение популярности криптовалюты. В связи с тем, что увеличение расчетов в криптовалютах могло снизить спрос на фиатные денежные средства центрального банка и уменьшить роль инструментов денежно-кредитной политики, центральные банки поставили перед собой цель создать конкурента частным криптовалютам. Главным преимуществом для пользователей криптовалюты является ее независимость от государства и от контрольных органов государства. Однако, цифровые валюты центрального банка изначально не могут быть неподконтрольны государству. В связи с этим цифровая валюта будет привлекательной для пользователей, если будет обладать преимуществами, которые будут превышать преимущества, которыми обладают криптовалюты и денежные средства в наличной и безналичной формах.

Поскольку цифровая валюта будет эмитироваться в уже существующей финансовой системе, принципы ее использования должны соответствовать обеспечению достижения целей деятельности Банка России, установленных Законом, обеспечению достижения целей, которые ставит Банк России, а также она должны быть привлекательной для пользователей. Однако, внедрение цифровой валюты может не только не содействовать обеспечению достижения целей и задач деятельности Банка России, а может привести к невозможности их выполнения, поскольку повлечет за собой неконтролируемый переток денежных средств с банковских счетов в цифровой рубль. Это поставит под угрозу финансовую стабильность – стабильность банковской системы и финансового рынка.

Меры, направленные на обеспечение финансовой стабильности, и в частности рефинансирование банков, может спровоцировать взлет инфляции, поскольку приводит к увеличению денежной массы в обороте без увеличения товарной массы. Деятельность банков при осуществлении операций с цифровой валютой будет ограничиваться сбором документов у клиентов и осуществлением валютного контроля и финансового мониторинга. При этом банки в данном случае не хранят у себя на балансе денежные средства. Такая деятельность имеет признаки банковского платежного агента.

В связи с тем, что, такая деятельность не может повлечь за собой нанесение ущерба правам и законным интересам граждан, а также безопасности государства, для осуществления такой деятельности нет необходимости в получении банковской лицензии. При этом необходимость осуществления финансового мониторинга банками нивелирует одно из преимуществ цифровой валюты, которое заключается в осуществлении практически мгновенного перевода денежных средств 24 часа в сутки и 7 дней в неделю. Так, перед осуществлением трансграничного перевода должны быть проведены процедуры валютного контроля и финансового мониторинга.

Подключение цифровой платформы цифрового рубля к электронным федеральным реестрам лицензий и других разрешительных документов, а также к учетным данным налогоплательщика и информации о прослеживаемости движения товаров позволит осуществлять валютный контроль и финансовый мониторинг в автоматическом режиме, что позволит осуществлять трансграничные переводы в режиме реального времени. Цифровая валюта также может содействовать цифровизации экономики в целом, в случае организации взаимодействия Федеральной налоговой службы России с цифровой платформой цифрового рубля при уплате налогов и других обязательных платежей. Это позволит автоматизировать уплату налогов и таким образом снизить налоговые риски и расходы плательщика налога, связанные с обеспечением уплаты налогов, а государству повысить собираемость налоговых и неналоговых поступлений.

Цифровая валюта может также способствовать снижению доли наличных расчетов, если будет иметь свойства, присущие наличной форме денежных средств, а именно: хранится и использоваться без участия посредника и без применения информационно-телекоммуникационной сети «Интернет». Для предотвращения использования цифровой валюты, которая переводится путем передачи информации между мобильными устройствами без подключения к цифровой платформе цифровой валюты, для легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем и финансирования терроризма, в токен может осуществляться запись информации об идентификации всех владельцев и времени совершения всех операций. При зачислении таких токенов в цифровую платформу информация о проведенных операциях будет доступна для финансового мониторинга и, соответственно, для выявления сомнительных операций. Одним из преимуществ криптовалюты, которое может быть использовано при внедрении цифровой валюты является функционирование цифровой валюты на основании установленных и обнародованных правил. Исключение человеческого фактора в обращении цифровой валюты является необходимым условием для обеспечения доверия к ней со стороны пользователей.

Таким образом, привлекательность цифрового рубля для его пользователей может быть достигнута за счет придания ему свойств, ранее недоступных существующим формам денежных средств и криптовалютам, а также объединению свойств, присущих им по отдельности:

— обеспечение гарантированной сохранности цифровой валюты;

— обеспечение функционирования цифровой валюты на основе установленных правил;

— осуществление мгновенных легальных трансграничных платежей.

Для государства цифровой рубль может дать следующие преимущества:

— обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы за счет появления дополнительной платежной инфраструктуры;

— возможность мониторинга в реальном масштабе времени большого объема проводимых операций для целей финансового мониторинга, а также с целью планирования экономической политики государства.

Перечисленные возможности цифровой валюты не являются исчерпывающими. Отличием цифровой валюты от безналичных и наличных денег является возможность ее программирования, которая ограничивается лишь рамками фантазии и здравого смысла.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические характеристики рынка криптовалют и история его возникновения

1.1. Определение сущности и роли криптовалюты в современной экономике

С каждым годом экономисты, финансисты, а в последнее время и обычные члены современного общества проявляют все больший интерес к сфере блокчейн технологий и возникшем на базе блокчейна секторе криптовалютного обращения.

Но перед более детальным рассмотрением технологии блокчейн и сформированной на ее основе криптовалютной индустрии необходимо ввести определение для используемого термина. На данный момент существует два распространенных определения данной технологии, которыми руководствуются большинство людей, вовлеченных в какой-либо степени в связанные с этой технологией процессы:

Блокчейн — это выстроенная по определенному принципу непрерывная последовательная цепочка блоков, содержащих какую-либо информацию.

Блокчейн — это распределённая база данных, которая поддерживает постоянно растущий список упорядоченных записей.

Собственно, говоря более простым языком можно определить блокчейн как способ поддержания некоторой копии базы данных в одинаковом состоянии между всеми участниками конкретного распределенного реестра данных .

Чем же так заинтересовала данная технология многих людей по всему миру и почему ее сравнивают с появлением Интернета.

Для ответа на данный вопрос необходимо понять суть появления и внедрения технологий связи блоков информации.

Многие люди до сих пор внятно не могут объяснить разницу терминов «биткойн» и «блокчейн». Для них эти термины несут практически идентичный смысл, а также они считают, что технология блокчейна появилась при разработке кода самого биткойна, что также является ошибочным, вернее частично ошибочным.

Проекты, связанные с генерацией цепочек блоков информации и составлением реестров данных, получиили распространение еще в начале 2000х годов, но их принципиальное отличие от того же блокчейна, лежащего в основе биткойна заключалось в их централизации в пределах какой-то компании или даже отдела.

Блокчейны же большинства современных криптовалют, а также проекты, внедряемые некоторыми компаниями, носят децентрализованный характер. Где все участники данных систем имеют открытый доступ к базе данных конкретной цепочки блоков.

Так как глобальные понятия были введены, теперь необходимо рассмотреть понятия криптографии, хеширования и цифровых ключей.

В базовом понимании криптография является наукой о методах обеспечения конфиденциальности и аутентичности информации.

Криптография в блокчейн системах задает основу и принципы работы таких систем. Архитектура блокчейна предполагает наличие определенных правил взаимодействия его участников, при этом необходимо наличие открытости и доступности информации для всех участников системы о проводимых в этой системе операциях .

Также, криптографические функции контролируют неизменности базы операций, производимых в блокчейне, решают вопрос доступа к данным сети и производят аутентификацию операций и данных находящихся в реестре данных.

Следующим чрезвычайно важным для функционирования распределенного реестра данных понятием и непосредственно элементом любого блокчейна является процесс хеширования и лежащие в его основе хеш-функции.

Хеширование – это процесс преобразования исходных данных нефиксированной длинны в битовую строку фиксированной длинны, при этом такая строка является уникальной и позволяет обнаружить изменение в данных.

Хеш-функции могут быть реализованы на большом количестве языков программирования. Можно привести в пример такие как: Python, Java и JavaScript. Для тематики данной работы наиболее большое значение имеют хеш-функции и криптографические алгоритмы шифрования.

Такие алгоритмы необходимы и используются в блокчейне для необратимости сгенерированной цепочки блоков и заключенной в нее информации. Технология данных алгоритмов без углубления в аспект программирования довольно проста, ее суть заключается в том, что каждый созданный блок в реестре автоматически привязывается и ссылается на информацию, а соответственно и хеш, предыдущего блока.

То есть, хеш нового созданного блока зависит от всех проведенных операций в блоке, информация о которых собирается в одно хеш значение при помощи так называемого «дерева Меркла». При использовании такой системы все когда-либо выполненные операции в системе и последовательность их выполнения влияют на хеш последнего сгенерированного блока в блокчейне. Исходя из этого становится понятно, что принцип неизменности операций одного блока в реестре ведет и к неизменности всего блокчейна в целом.

Одним из моментов формирования современных блокчейн систем и алгоритмов, лежащих в их основе, считается 2002 год, когда Агенство Нац. Безопасности США объявило о создании криптографической хеш-функции SHA-2. Этот момент стал стартовой точкой развития современных блокчейн проектов и криптовалют, так как спустя несколько лет появившийся алгоритм SHA-256, написанный на базе SHA-2, стал основой для первой криптовалюты в мире и по сей день, являясь классическим, лежит в основе множества блокчейнов.

SHA-256 является алгоритмом, который так называемый «Сатоши Накомото» использовал для создания блокчейна биткойна. Суть данного алгоритма в упрощенном варианте выглядит так. Операция работы с данным алгоритмом заключается в переборе символов для получения нужной комбинации букв и цифр при формировании нового блока данных, как только один из элементов сети находит нужную комбинацию, то есть хеш, он оповещает об этом всех остальных членов сети и закрывает блок за собой.

Владелец оборудования, то есть майнер, получает вознаграждение за сгенерированный блок в системе его оборудованием в виде определенного количества монет, поступающих на заранее созданный адрес его кошелька в блокчейне .

В первое время функционирования биткойн системы генерация блоков, а соответственно и эмиссия монет происходила легко и не требовала мощного оборудования. Но со временем, при присоединении к сети все большего количества членов, сложность генерации блока значительна увеличилась, и майнеры начали объединяться в пулы, чтобы увеличить свой шанс на нахождение искомой комбинации символов.

С течением времени сложность вычисления нужного хеша многократно увеличилась, и для добычи новых монет начало использоваться более мощное оборудование. Сначала это были обычные процессоры, после стали использоваться видеокарты, затем специализируемые программируемые аппаратные устройства, и наконец началась эпоха «асиков», то есть специализированного оборудования, направленного на решение задач конкретного типа, которая продолжается в биткойн системе по сей день. Такие асики были изначально сконструированы и заточены под алгоритм SHA-256 и из-за своей узкой специализации позволили многократно увеличить шанс добычи новой партии монет, и, как следствие, привели к многократному увеличению сложности сети в целом.

Из криптовалют которые имеют какой-то вес на рынке и в которых до сих пор используется данный алгоритм за исключением Bitcoin можно выделить Digibyte, Steemit, Peercoin, и Bitcoin Cash.

Ответом сообщества на сложившуюся вокруг SHA-256, биткойна и его системы в целом ситуацию на тот момент, стал алгоритм Scrypt.

Данный алгоритм в основе имеет все тот же SHA-256, глобальная концепция также осталась неизменной, при генерации нового блока необходимо найти нужный хеш. Но принципиальное отличие данных алгоритмов заключается в том, что в данном алгоритме нацеленности идет не на максимально возможные вычислительные характеристики оборудования, а на некоторый баланс между оперативной памятью устройства и временем, которое требуется для получения нужного хеша. Такое задание искусственной сложности привело к тому, что узконаправленная аппаратура, созданная для работы на алгоритме SHA-256, стала менее эффективной, по сравнению с производительными видеокартами, обладающими большим объемом оперативной памяти, что привело к развитию майнинга на GPU-фермах.

На данном алгоритме из известных монет можно выделить Litecoin и произошедший из него в результате форка, то есть ответвления Dogecoin. Также можно сказать, что среди криптовалют, выпущенных на данном алгоритме находилось довольно большое количество на тот момент инновационных проектов, например, такие как Einsteinium и Viacoin. В дальнейшем GPU-фермы были вытеснены с этого алгоритма новым поколением ASIC-майнеров.

Следующим распространенным и важным для настоящего рынка алгоритмом является Ethash. Данный алгоритм появился путем модернизации более старого алгоритма Dagger-Hasimoto. Данный алгоритм предполагает поиск некоего nonce-входа в общий алгоритм, при этом чтобы результат не был выше некоторого установленного предела, исходя из сложности майнинга сети. Сложность добычи блока искусственным образом подстраивается под вычислительную мощность сети по такому принципу, чтобы новый блок не добавлялся чаще чем в 12 секунд.

Любой желающий имеет право быть майнером, прогнозируемый доход от майнинга зависит от генерируемого майнером хешрейта.

Среди блокчейнов, использующих данный алгоритм можно выделить блокчейны Ethereum, Ethereum Classic, Metaverse и Ubiq.

Также следует отметить, что блокчейн Ethereum во многом являющийся движущей силой данного алгоритма постоянно улучшается и вносит в себя новые компоненты, борясь с решением определенных проблем сети, в том числе с проблемами скорости проведения транзакций и масштабируемости.

Алгоритм Equihash это алгоритм доказательства работы, который был разработан Дмитрием Ховратовичем и Александром Бирюковым. Он основан на криптографической концепции, которая носит назание Обобщенная проблема дня рождения.

Для работы с данным алгоритмом объем оперативной памяти является критичным для доказательства работы. Исходя из этого можно сделать вывод, что эффективность майнинга напрямую связана с наличием у вашего оборудования RAM памяти. Следовательно, для добычи криптовалют, созданных на данном алгоритме довольно сложно создать специализированные ASIC-майнеры и этот алгоритм на долгое время продолжит являться оплотом GPU-майнинга, то есть майнинга с использованием видеоадаптеров.

На алгоритме Equihash функционируют блокчейны таких перспективных валют как Zcash, Zen, Bitcoin Gold и Komodo.

При развитии сектора криптовалютного обращения начали появляться и другие интересные алгоритмы, в основе которых также лежит противодействие ASIC-майнеры. К таковым можно справедливо отнести адгоритмы так называемой «группы X». Среди версий данного алгоритма наибольшее распространение получили алгоритмы X11, X13 и X15. Суть работы блокчейнов, построенных на фундаменте данной технологии заключается в том, что число, стоящее после X в названии конкретного алгоритма, обозначает количество используемых последовательных функций, которые необходимо решить для формирования нового блока.

Ключевой особенностью данных алгоритмов является то, что вознаграждение за генерацию блока получают не только майнеры, но и владельцы «нодов», то есть ключевых узлов сети.