Магистерский диплом (ВКР) на тему Финансовый и экономический анализ предприятия

Содержание:

Введение. 3

Глава
1. Теоретико-методические аспекты финансового 
и экономического  анализа
деятельности предприятий.. 8

1.1. Понятие финансового и
экономического состояния организации, факторы, его определяющие. 8

1.2. Виды и значение
финансового и экономического анализа 
компании. 13

1.3. Методика финансового и
экономического  анализа деятельности
предприятия  24

Глава
2. Анализ финансового и экономического состояния АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД
РТИ". 37

2.1.
Организационно-экономическая характеристика компании. 37

2.2. Анализ финансовой
стабильности и ликвидности предприятия. 44

2.3. Оценка показателей
прибыльности и деловой активности
организации. 56

2.4. Анализ эффективности
использования экономических ресурсов. 60

Глава
3. Пути оптимизации финансового и экономического состояния АО "ТУЛЬСКИЙ
ЗАВОД РТИ". 66

3.1. Разработка рекомендаций
по улучшению деятельности организации. 66

3.2. Расчет экономической
эффективности рекомендаций. 73

Заключение. 81

Список
использованных источников.. 86

Приложения.. 94

Введение:

Развитие экономических отношений ставит задачи объективности
оценки результатов хозяйственной деятельности и финансово-имущественного
состояния российских предприятий. Изучение этих показателей в национальном и
региональном масштабах дает возможность выявлять проблемы экономического
развития отдельных регионов страны, устанавливать факторы зависимости
финансовых результатов деятельности коммерческих структур от различных
региональных и других факторов. Но основное значение анализа финансовых
результатов и эффективности использования ресурсов проявляется на уровне
отдельных субъектов хозяйствования. Главной задачей финансового и
экономического анализа на микроуровне остается разработка рекомендаций по
улучшению финансового состояния компании, что дает возможность не только
поддерживать организацию на конкурентоспособном уровне, но и повысить
результаты ее производственно-хозяйственной деятельности, обеспечить
оптимизацию финансовых ресурсов компании и в целом способствовать ее
экономическому развитию. На современном этапе развития российской экономики одним из
главных принципов ведения бизнеса является умение противостоять рискам в
финансово-экономической сфере. С учетом нестабильности внешней среды важно
постоянно контролировать основные показатели экономической безопасности,
оценивать финансово-экономическое состояние и вовремя реагировать на возможные
угрозы.

Для обеспечения условий эффективного управления, прежде
всего, важно осуществлять мониторинг финансового и экономического состояния
предприятия, который предусматривает оценку целого комплекса основных аналитических
показателей – финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности,
рентабельности, деловой активности и т.д. Для максимально эффективного проведения
финансово-экономического анализа работы предприятий важно обеспечить
комплексное исследование с использованием различных аналитических подходов,
методов и способов обработки экономической информации. Именно от используемых в
ходе анализа способов обработки данных во многом зависит правильность выводов
экономического анализа и практическая ценность предложенных мероприятий,
направленных на дальнейшее развитие компании. 
Если же будут использованы неоптимальные способы обработки информации
(например, показатели не будут приведены к сопоставимому виду), то это может
привести к ошибкам при формулировании аналитических выводов и в результате,
может стать причиной неправильных управленческих решений. Результаты финансового и экономического анализа важны не
только для менеджеров организации, но также и для внешних пользователей
–инвесторов, акционеров (если компания является акционерным обществом),
банковских структур и т.д.

Анализ финансового и экономического состояния организации
предусматривает оценку финансовых результатов деятельности компании, анализ
пассивов и активов, характеристику их структуры, анализ формирования капитала и
оценку финансовой стойкости организации, анализ платежеспособности компании, а
также эффективности использования основных видов ресурсов и т.д. Но главной
функцией финансово-экономического анализа остается разработка путей улучшения
финансового состояния компании, ведь это дает возможность не только
поддерживать организацию на конкурентоспособном уровне, но и повысить
результаты ее производственно-хозяйственной деятельности, обеспечить
оптимизацию финансовых ресурсов компании и в целом способствовать ее
экономическому развитию. Исходя из этого, финансовый и экономический анализ является
важным направлением деятельности различных экономических субъектов в процессе
обеспечения их экономической безопасности и повышения конкурентоспособности,
что подчеркивает актуальность исследования теоретико-методических и
практических аспектов анализа финансового и экономического состояния
предприятий.

Целью исследования в данной работе стало обобщение
теоретико-методических основ финансового и экономического анализа и апробация
их на материалах АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ".

Поставленная цель определила необходимость решения следующих
задач исследования:

—
изучить понятие финансового и экономического
состояния организации, описать факторы, его определяющие;

—
охарактеризовать виды и значение финансового и
экономического анализа  компании;

—
рассмотреть методику финансового  и экономического  анализа деятельности предприятия;

—
дать организационно-экономическую характеристику
АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ";

—
провести анализ финансовой стабильности и
ликвидности предприятия;

—
оценить показатели прибыльности и деловой
активности организации;

—
провести анализ эффективности использования
экономических ресурсов;

—
разработать рекомендации по улучшению
деятельности организации;

—
провести расчет экономической эффективности
рекомендаций.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность предприятия.

Предмет исследования – показатели финансово-экономического
состояния АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ".

Для решения поставленных в работе задач были использованы
научные методы, основой которых является диалектический подход к изучению
фактов, явлений и процессов, которые происходят в финансово- хозяйственной деятельности
организации. В частности, были использованы как общенаучные методы исследования
(анализ и синтез, индукция и дедукция, сравнение и обобщение), так и
специальные методы исследования (анализ динамики и структуры, метод финансовых
коэффициентов и т.д.). Для представления аналитических данных были использованы
табличный и графический приемы.

Информационной базой исследования является законодательно-
нормативное обеспечение финансового и экономического анализа деятельности
предприятия,  учебники, научные
публикации в периодических изданиях и сети Интернет, а также финансовая
отчетность АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ".

В ходе исследования были использованы научные и методические
походы к финансово-экономическому анализа таких исследователей как Н.В.
Ширяева, С.Е. Егорова, О.А. Соболева, Н.В. Парушина, А.И. Короткевич,  К.Л. Куриленок, Б.В. Лапко, Д.В. Шпарун,
С.Л. Жуковская и др.

Теоретическая
значимость исследования состоит в обобщении методических подходов к финансовому
и экономическому анализу, что позволило сформировать комплекс показателей и
определенную последовательность анализа финансово-экономического состояния
предприятий. Применение подобранной системы показателей дает возможность
оценить не только финансовое состояние организации, но также и эффективность
использования основных групп производственно-экономический ресурсов.

Практическая
значимость исследования заключается в том, что основные выводы и полученные
результаты могут быть применены при разработке путей оптимизации финансово-экономического
состояния  различных организаций, в т.ч.
и АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ". Это позволит обеспечить оптимизацию
финансовых результатов и повышению конкурентоспособности компании. Структура работы состоит из введения, трех глав с
параграфами, заключения, списка использованной литературы и приложений. Во
введении обоснованы цели и задачи исследования. Первая глава содержит обзор
научных источников информации по вопросам сущности и методики проведения
финансового и экономического анализа. Во второй главе проведен комплексный
финансово-экономический анализ состояния АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ".
Третья глава содержит разработанные рекомендации по улучшению
финансово-экономического состояния АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ".
Заключение содержит теоретические и практические выводы по результатам
проведенной работы.

Заключение:

Анализ научной литературы показал, что на сегодня
отсутствует единый подход к пониманию сущности финансового и экономического
состояния. Анализ научных источников позволил выделить два главных подхода к
определению данного термина: функциональный подход; структурный подход. В рамках
функционального подхода сущность финансово-экономического состояния трактуется
как экономическая категория, отражающая те или иные функциональные сферы
деятельности компании. В рамках структурного подхода понятие финансового и
экономического состояния определяется совокупностью показателей (в т.ч. финансовых
коэффициентов, показателей эффективности использования производственных
ресурсов).

На основании проведенного анализа научной литературы сделан
вывод, согласно которому финансово-экономический анализ являет собой важное
направление деятельности в системе менеджмента предприятий, которое
способствует экономическому развитию организации за счет оптимизации и увязки
функций планирования, учета, контроля и принятия управленческих решений.
Эффективная организация финансово-экономического анализа на предприятиях
позволяет достичь его главных целей – оптимизации финансовых результатов
деятельности и повышения эффективности использования производственных и
инвестиционных ресурсов компании.

Анализ финансового и экономического состояния компании
осуществляют разные экономические субъекты, заинтересованные в получении
наиболее полной информации о его деятельности. В зависимости от этого выделяют
внутренний и внешний финансово-экономический анализ.  Результаты такого анализа позволяют
заинтересованным лицам и компаниям принимать управленческие решения на
основании оценки текущего финансового состояния, деятельности организации за
прошлые периоды и прогнозных данных.

В ходе анализа финансового и экономического состояния важно
оценить не только динамику изменения абсолютных показателей доходов и расходов,
прибыли или убытков компании, но следует также провести анализ финансовой
стабильности и ликвидности, рентабельности и деловой активности компании, а
также оценку эффективности использования основных экономических ресурсов. Это
наиболее важные показатели, которые дают возможность охарактеризовать положение
субъекта хозяйствования и принять эффективные управленческие решения.

Проведенное исследование на материалах АО "ТУЛЬСКИЙ
ЗАВОД РТИ" показало, что в компании сформирована достаточно эффективная
организационная структура управления. В соответствии с этой структурой
разработаны должностные инструкции, которые предусматривают четко очерченный
круг профессиональных обязанностей работников каждого уровня управления, а
также определяют подчиненность и подотчетность работников.

Анализ показал, что АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ" –
прибыльная компания, которая наращивает объемы реализации товаров и услуг,
увеличивает свою выручку и показатели прибыли. В то же время, относительные
показатели прибыли (рентабельности) в 2019 году несколько сократились, что
свидетельствует о снижении эффективности использования ряда ресурсов компании.
Также в 2019 году замедлился оборот запасов исследуемой организации, что ставит
задачу активизации сбытовой деятельности компании.

Проведенный горизонтальный анализ баланса компании показал,
что в динамике отмечается рост активов организации на 19726,5 млн. руб. или на
35,09% по сравнению с 2018 годом. При этом внеоборотные активы сократились в
2019 году на 1772,5 млн. руб. или на 12%, а вот оборотные активы увеличились на
21499 млн. руб. или на 51,87% по сравнению с предыдущим 2018 годом.

Также в динамике наблюдается рост пассивов организации. В
частности, собственный капитал и резервы выросли в 2019 году на 6605,6 тыс.
руб. или на 39,66% по отношению к 2018 году. Долгосрочные обязательства АО
"ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ" в динамике сократились на 35,8 млн. руб. или на
55,07% в сравнении с аналогичным показателем 2018 года. Сумма краткосрочных
обязательств исследуемой организации в 2019 году составила 52656, 5 млн. руб.,
что на 33,31% больше по отношению к показателю предыдущего отчетного периода.

Вертикальный анализ баланса показал, что основную долю
активов компании составляют оборотные активы. Их доля в 2017 году составила
76,48%, в 2018 году – 73,72%, а в 2019 году значительно выросла и составила уже
82,88% всех активов. Соответственно, доля внеоборотных активов в динамике
несколько сократилась и в 2019 году равна 17,12%.

Основную долю пассивов организации составляют краткосрочные
обязательства, то есть заемный капитал. Их доля в 2017 году составила 78,82%, в
2018 году – 70,26%, а в 2019 году  еще
несколько сократилась и составила 69,33% всех пассивов. Доля капитала и
резервов организации в динамике несколько выросла и в 2019 году равна 30,63%.
Такое изменение структуры активов организации свидетельствует  о том, что финансовая стабильность АО
"ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ" в динамике улучшилась, так как в 2019 году
выросла доля собственного капитала компании.

Проведенный анализ показателей отчета о финансовых
результатах показал, что в динамике исследуемая организация показывает
преимущественно положительные тенденции. В частности, выручка компании в 2019
году составила 25980,7 млн. руб., что на 70,79% превысило аналогичный
показатель предыдущего 2018 года.

Негативной тенденцией является то, что темпы роста
себестоимости продаж в исследуемой организации значительно превышают темпы
роста выручки. В результате этого темпы прироста валовой выручки компании
значительно ниже темпов прироста выручки – в 2019 году они составили 14,93% по
сравнению с 2018 годом.

На конечный финансовый результат организации положительно
повлияли такие факторы как: рост доходов от участия в других организациях (в
25,3 раза); рост суммы процентов к получению (на 80,67% по сравнению с 2018
годом); сокращение суммы процентов к уплате (на 5,54% в сравнении с аналогичным
показателем предыдущего отчетного периода).

Негативное влияние на результативный финансовый показатель
деятельности АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ" в 2019 году имели: рост
управленческих и коммерческих расходов; сокращение прочих доходов; увеличение
суммы прочих расходов. В результате действия указанных разнонаправленных
воздействий  прибыль исследуемой
организации до налогообложения в 2019 году составила 8163,5 млн. руб., что на
7,55% превысило значение аналогичного показателя в 2018 году.

Проведенный анализ показал, что в исследуемой организации на
протяжении 2017-2019 годов имеет место достаточный уровень ликвидности и
платежеспособности. При этом наблюдается положительная динамика основных
коэффициентов ликвидности АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ".

Но при этом негативные тенденции в динамике демонстрируют
показатели рентабельности компании. Так, рентабельность реализации товаров и
услуг исследуемой организации выросла в 2018 году, но сократилась в 2019 году.
Так, в 2019 году рентабельность реализации составила 27%. Это на 14,12% ниже по
сравнению с аналогичным показателем 2018 года. Также в динамике сократился и
показатель рентабельности активов, который в 2019 году составил 10,75%. Это на
2,75% ниже аналогичного показатели предыдущего отчетного периода.

Но при этом в динамике имеет место улучшение оборачиваемости
 капитала организации. Это находит
проявление в увеличении количества оборотов, которые делает капитал за год (на
25,93%), а также в сокращении длительности одного оборота капитала организации
(на 30,9%). Также наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных активов АО
"ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ". Но негативной тенденцией является снижение оборачиваемости
запасов исследуемой организации. Вместе с тем, положительной тенденцией 2019
года стало ускорение оборотности дебиторской задолженности, которая в 2019 году
составила 0,77 оборотов, а длительность одного оборота дебиторской
задолженности сократилась на 118,38 дней или на 19,92% по сравнению с 2018
годом.

Одной из выявленных проблем финансового состояния
компании  АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД
РТИ" является ее недостаточная финансовая стабильность, оцененная
коэффициентным методом. Причиной такой ситуации является превышение заемного
капитала в сравнении с собственным капиталом организации.

С целью оптимизации финансовых результатов деятельности
компании рекомендовано активизировать систему сбыта продукции, товаров и услуг
компании и тем самым способствовать повышению оборотности запасов, сокращения
их объемов. Также разработаны рекомендации по повышению и удержанию
долгосрочной финансовой устойчивости АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ" и
показана их эффективность. В частности, рассмотрены возможности сокращения
суммы дебиторской задолженности организации путем оптимизации расчетной
политики и предоставления системы скидок в зависимости от сроков проведения
расчетов за продукцию компании АО "ТУЛЬСКИЙ ЗАВОД РТИ". При этом
установлено, что наиболее выгодным для компании будет предоставление скидки в
размере 2% при проведении расчетов покупателями на протяжении 1,5 мес.
Прогнозные расчеты показали, что это будет способствовать снижению суммы
дебиторской задолженности и улучшению финансовой устойчивости компании.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретико-методические аспекты
финансового  и экономического  анализа деятельности предприятий 1.1. Понятие финансового и экономического состояния
организации, факторы, его определяющие Одно из важнейших условий успешного управления компанией —
анализ и системное изучение финансово-экономического состояния организации и
факторов, на него влияющих[1]. При этом в научной
литературе отсутствует единый подход к пониманию сущности финансового и
экономического состояния. Как правило, исследователи оперируют термином
«финансовое состояние».

Анализ научных источников позволяет выделить два главных
подхода к определению данного термина:

1) функциональный
подход;

2) структурный
подход.

В рамках функционального подхода сущность финансового
состояния трактуется как экономическая категория, отражающая те или иные
функциональные сферы деятельности компании. Например, по мнению
А. Д. Шеремета, под финансовым состоянием понимается способность
организации самостоятельно финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным
использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью[2].

В рамках структурного подхода понятие финансового состояния
определяется группой показателей, которые демонстрируют наличие, эффективность
размещения и использования финансовых ресурсов, способность организации
финансировать собственную деятельность на определенный момент времени.
Состояние финансовых ресурсов организации позволяет ей распоряжаться денежными
средствами, в результате их эффективного использования осуществлять обеспечение
бесперебойности производственного процесса, а также процессов сбыта, расширения
и обновления ассортимента[3].

Исходя из такого подхода, экономическое состояние
организации модно охарактеризовать как систему показателей, оценивающих наличие
и эффективность использования основных экономических ресурсов – основных
фондов, нематериальных активов, трудовых ресурсов и т.д. Такое обобщенное понятие финансово-экономического состояния
как важнейшей характеристики экономической деятельности организации во внешней
среде определяет конкурентоспособность компании, ее потенциал в деловом
сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы
самой организации и ее партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому
можно считать, что одна из основных задач анализа финансово-экономического
состояния – показать состояние организации для внешних потребителей, количество
которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает[4].

Для оценки финансово-экономического состояния организации
важно понимать, какие факторы оказывают на него влияние, так как все явления
и процессы финансово-хозяйственной деятельности находятся во взаимосвязи
и без глубокого и всестороннего изучения всех факторов нельзя сделать
обоснованные выводы о результатах деятельности и выявить резервы
производства. Среди отечественных и зарубежных экономистов есть много
точек зрения по поводу состава этих факторов, нет единой классификации факторов[5].

Различные исследователи выделяют разные факторы влияния на
финансовое и экономическое состояние компаний. Например, Э.С. Прошунина
выделяет такие факторы: положение организации на товарном рынке; производство и
выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве;
степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие
неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций
и т.п.[6].

С таким подходом нельзя согласиться. Мало того, что автор
объединила внутренние и внешние факторы влияния, а также факторы положительного
(эффективность хозяйственных и финансовых операций) и негативного (наличие
неплатежеспособных дебиторов) влияния, так она еще и неправомерно отнесла
некоторые из факторов к таким, которые определяют финансовую устойчивость
организация. Например, фактор производства дешевой продукции абсолютно не
свидетельствует о том, что организация будет финансово устойчивой: возможно,
эта продукция настолько дешевая, что даже и нерентабельна. Тогда в результате
организация будет убыточная, что приведет к финансовым проблемам и
неустойчивости финансового состояния.

Более целесообразно к внешним факторам отнести:
макроэкономическую ситуацию в стране (валютный курс, условия банковского
кредитования и т. п); ситуацию на рынке (спрос, предложение, цены,
конкуренция); финансовое состояние деловых партнеров (дебиторов, кредиторов).

Главным внутренним фактором формирования устойчивого
финансово-экономического состояния организации является эффективность
финансового менеджмента, которая включает в себя постоянный анализ, контроль и
применение мер с целью повышения устойчивости финансового состояния компании.

Среди внутренних факторов финансово-экономического состояния
компании выделяют:

1) Организационные факторы внутреннего влияния на финансовую
устойчивость организации включают следующие составляющие: направления стратегии
управления деятельностью, стадия жизненного цикла организации, отраслевая
принадлежность, организация структуры управления, имидж организации.

2) Производственные факторы: масштабы и структура
производства, диверсификация, уровень технологий и инновационной деятельности,
уровень износа основных производственных фондов, объемы производства, качество
продукции (услуг).

3) Кадровые факторы: уровень квалификации административного
и производственного персонала, мотивация и стимулирование труда, текучесть
кадров.

4) Рыночные факторы: уровень конкурентоспособности, позиция
на рынке, сбытовая и ценовая политика.

5) Финансовые факторы внутренней среды: соотношение
собственного и заемного капитала, наличие собственных оборотных средств,
уровень привлеченных инвестиций, уровень доходности и рентабельность, уровень
кредиторской задолженности и другие[7].

Таким образом, финансово-экономическое состояние зависит от
результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности компании.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансово-экономическое состояние. И, наоборот, в результате
недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит рост ее
себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, — ухудшение
финансового состояния и платежеспособности, что может привести к банкротству.
Так, эффективное использование производственных ресурсов, наращивание объемов
производства и реализации продукции, снижение ее себестоимости являются основой
для увеличения прибыли, формирования финансовых ресурсов в объеме, необходимом
для расширения производственной деятельности[8].

По возможности управления и воздействия на факторы можно
выделить такие виды факторов, как объективные и субъективные. К первым можно
отнести все природные факторы, стихийные бедствия, ценообразование, инфляцию и
тому подобное. Субъективные факторы связаны с конкретной деятельностью
человека, целиком и полностью зависят от него. Успешное хозяйствование,
устойчивое финансовое состояние, ритмичное и полное выполнение бизнес-планов
определяется умелым руководством, тем или иным производственным коллективом,
правильной организацией производства, экономики, финансов, глубоким знанием
дела, конкретным исполнителем, его подготовленностью[9].

Таким образом, финансово-экономическое состояние компании
зависит как от внешних, так и от внутренних факторов. В свою очередь, именно
финансовое и экономическое состояние выступает одним из главных критериев
экономической безопасности предприятия. [1]
Кереева А. Р. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового
состояния предприятия // Молодой ученый. — 2016. — №2. — С. 509. [2]
Шеремет А. Д. Теория экономического анализа : учебник / А.Д. Шеремет, А.Н.
Хорин. — 4-е изд., доп. — Москва : ИНФРА-М, 2019. — С.175. [3]
Семиколенова М.Н. Финансовое состояние организации: методы анализа и
прогнозирования / М.Н. Семиколенова, Д.И. Сачко // Экономика и бизнес: теория и
практика – 2017. – №6. – С. 107. [4]
Гундина Н.М., Леу А.Г. Влияние финансового состояния предприятия на его
конкурентоспособность [Электронный
ресурс]. – Режим
доступа: http://economics.open-mechanics.com/articles/384.pdf [5]
Пономаренко М. А. Классификация факторов, влияющих на финансовое состояние
предприятия  // Инновационная экономика:
материалы Междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2014 г.). — Казань: Бук,
2014. — С. 169. [6]
Прошунина Э. С. Финансовая устойчивость предприятия [Электронный ресурс]. –
Режим доступа:
http://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-ustoychivost-predpriyatiya-2 [7]
Чеберячка С.В. Факторы, влияющие на финансовую стабильность предприятия [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://law-clinic.net/article/206/2040/ [8]
Голант Е.А., Крылов С.И. Значение анализа финансового состояния организации и
факторы, влияющие на ее финансовую устойчивость [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://elar.urfu.ru/bitstream/10995/34396/1/urrr_2015_27.pdf [9]
Пономаренко М. А. Классификация факторов, влияющих на финансовое состояние
предприятия // Инновационная экономика: материалы Междунар. науч. конф. (г.
Казань, октябрь 2014 г.). — Казань: Бук, 2014. — С. 169-172.