Магистерский диплом (ВКР) на тему Факторы финансовой устойчивости и безопасности производственного предприятия.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа факторов финансовой
устойчивости и безопасности производственного предприятия. 7

1.1 Сущность финансовой устойчивости и безопасности
производственного предприятия. 7

1.2 Методические подходы к оценке финансовой устойчивости
предприятия и факторов, влияющих на ее уровень. 14

1.3 Методика анализа уровня финансовой безопасности
производственного предприятия. 20

ГЛАВА 2. Анализ финансовой устойчивости и уровня
безопасности производственного предприятия ПАО «Камаз». 32

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ПАО «Камаз». 32

2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия. 36

2.3 Выявление угроз финансовой безопасности
производственного предприятия  41

ГЛАВА 3. Основные направления повышения финансовой
устойчивости и безопасности производственного предприятия ПАО «Камаз». 60

3.1 Мероприятия, направленные на повышение финансовой
устойчивости и обеспечению безопасности предприятия. 60

3.2 Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий. 80

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 82

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 85

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 90

Введение:

Актуальность исследования обусловливается тем, что анализ
факторов финансовой устойчивости и безопасности производственного предприятия
является постоянной необходимостью, особенно в условиях
финансово-экономического кризиса в стране. Чтобы обеспечить эффективную
деятельность хозяйствующего субъекта, вовремя принять необходимые меры, важно
постоянно анализировать показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости.

В
настоящее время финансовое состояние многих российских организаций характеризуется как неустойчивое. В связи с этим
проблема управления финансовой устойчивостью организации
является сегодня крайне актуальной.

Банкротство
или ухудшение платежеспособности, в большинстве своих случаев, связаны с
неверно принятыми управленческими решениями. Обладая необходимыми знаниями и
инструментами, применяя их на практике, руководство организации имеет возможность заблаговременно определить те или
иные тенденции, которые указывают на ухудшение финансового состояния предприятия, на снижение его финансовой безопасности.

Финансовая устойчивость организации – это то, благодаря чему она сможет
оставаться на плаву, даже в условиях самого сурового и жесткого кризиса.
Правильно выбранная стратегия поможет не только покрывать расходы, но и получать
прибыль там, где другие участники рынка вынуждены прекращать свою
деятельность.  Развитие бизнеса в кризис
возможно только при условии постоянного получения прибыли. Чтобы
проанализировать текущее состояние организации и определить вектор ее
дальнейшего развития, нужно определить ее абсолютную и нормальную финансовую
устойчивость, а также уровень устойчивости при кризисе.

Оценка финансовой устойчивости организации крайне необходима. В первую
очередь чтобы обеспечить контроль за изменением уровня риска, развивать систему
информирования о возникновении и развитии рисков, повышать степень
автоматизации системы управления рисками, внедрять автоматический контроль,
разработать и внедрить индикаторы рисков. Все это в комплексе предотвратит в
будущем риски и потери.

Управление финансовой безопасностью, как элемент обеспечения финансовой
устойчивости и экономической эффективности предприятия, относится в современных
предпринимательских условиях к наиболее важным проблемам, подлежащих решению на
всех финансовых уровнях предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость
может привести к неплатежеспособности организации и отсутствия у нее перспектив
для наращивания производства и снижения уровня затрат относительно получаемой
прибыли.

Заключение:

Проведенное
исследование позволяет сделать следующие основные выводы.

Под финансовой устойчивостью предприятия
понимается способность предприятия восстанавливать (сохранять) состояние
сбалансированности, пропорциональности и эффективности финансово-экономических
процессов функционирования, сохраняя финансовые предпосылки для развития в
меняющейся внутренней и внешней среде.

Финансовая устойчивость показывает, насколько
успешно развивается организация, ее уровень платежеспособности. Чтобы дать
поверхностную оценку финансовой устойчивости необходимо применить
коэффициентный метод для определения структуры капитала, финансового состояния
организации.

Каждая организация
должна проводить анализ финансовой устойчивости, чтобы понимать свое финансовое
положение, выявить слабые стороны и разработать управленческие решения для их
устранения. В ходе анализа финансовой устойчивости рассчитывают абсолютные
показатели, с целью выявления типа устойчивости и исчисляют относительные
показатели, которые имеют нормативные значения.

Финансовая безопасность предприятия – это
важнейшая часть его экономической безопасности. В числе экономических элементов
безопасности именно финансовая часть имеет ведущее значение для обеспечения
деятельности предприятия. Финансовую безопасность организации можно
охарактеризовать с помощью рядя качественных и количественных показателей
финансового состояния компании, отражающих степень защищенности от различных
внутренних и внешних рисков.

ПАО «Камаз» занимается производством
грузовых автомобилей, а также запчастей.

Можно
выделить следующие факторы, которые отрицательно сказываются на
финансово-экономическую безопасность предприятия ПАО
«Камаз» и его финансовую устойчивость:

– высокая доля дебиторской
задолженности в структуре активов. Если процесс является неконтролируемым, то в
конечном итоге предприятие может потерять часть своего капитала в связи с
плохой платежной дисциплиной дебиторов;

– снижение эффективности
использования основных средств, так как фондоотдача снижается;

–  все показатели платежеспособности имеют низкие
значения, при этом они не соответствуют нормативным. Это связано с тем, что при
росте суммы краткосрочных кредитов, привлекаемых предприятием, практические не
происходит роста его оборотных активов;

–
предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, ПАО «Камаз» не хватает
собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования
запасов.

Для решения выявленных проблем необходимо:

– продать
накопленную сумму дебиторской задолженности по договору уступки права
требования (договор цессии);

– использовать
товарное кредитование с целью сокращения дебиторской задолженности;

– оптимизировать
сумму заемных средств;

– увеличить сумму
прибыли за счет сдачи неиспользуемых площадей в аренду.

В ходе исследования было предложено
обновить текущую политику управления дебиторской задолженностью, а именно
коммерческим кредитованием покупателей. Предложено начислять процент на
стоимость продукции в течение времени использования коммерческого кредитования.
Если покупатель вовремя гасит долг, то начисленная сумма аннулируется, а если
этого не происходит, то размер его обязательств существенно повышается. Кроме
этого, используются штрафные санкции для принуждения к следованию
договоренностям. Совокупность покупателей классифицирована по критериям
финансового состояния и истории сотрудничества. Как результат, получены 5
групп, каждой из которых предложены индивидуальные условия сотрудничества.

Фрагмент текста работы:

Сущность финансовой устойчивости и безопасности производственного
предприятия Обеспечение стабильности и непрерывности
деятельности является основной задачей любого хозяйствующего субъекта.
Сохранение способности в долгосрочной перспективе погашать свои обязательства,
эффективная финансовая структура предприятия, его независимость от кредиторов и
отсутствие различного рода обязательств перед инвесторами – все это
характеризуется таким показателем финансового состояния предприятия как
финансовая устойчивость.

Следует отметить, что в трудах различных
авторов, как отечественных, так и зарубежных, категория «финансовая
устойчивость предприятия» не имеет однозначного определения. Характерно также и
то, что каждый автор в своей собственной трактовке отражает те сущностные
характеристики, которые он считает наиболее значимыми. Различия в трактовке, а
также в методологических подходах к оценке уровня и типа финансовой
устойчивости на предприятии, приводят к затруднениям в определении финансового
положения предприятия. Впоследствии это отрицательно сказывается на
эффективности разработанных мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости,
что в дальнейшем может привести к таким негативным явлениям, как
несостоятельность предприятия или его банкротство. Таким образом, изучение
различных подходов ученых-экономистов к трактовке финансовой устойчивости
предприятия имеет определяющее значение при определении сущности данной
категории.

В общем понимании устойчивость предприятия
определяется как «состояние его равновесия, которое предполагает
своевременность и экономичность адаптации к изменениям внутренней и внешней
среды функционирования при сохранении основных законов развития, таких как
целенаправленность, динамизм, адаптационность и управляемость». Финансовая
устойчивость является более узким и конкретным понятием, делающим акцент на
финансовую сферу деятельности предприятия.

В целях оптимального управления, оценки и
анализа финансовой устойчивости следует прежде всего представить наиболее
точное и исчерпывающее ее понятие, так как в современной экономической
литературе присутствует множество разнообразных определений и подходов к
пониманию финансовой устойчивости.

Так, Амирова С.А. считает, что в современных условиях финансовая устойчивость предприятия
это «… общая характеристика состояния финансов предприятия в части источников
средств, необходимая, при допустимом уровне риска, для полного обеспечения его
устойчивой деловой активности при поддержании надлежащего уровня
платежеспособности на основе баланса финансовых ресурсов, необходимых для
покрытия краткосрочных обязательств. То есть, это такая структура активов и
пассивов, которая обеспечивает необходимую платежеспособность» [2].