Магистерский диплом на тему Оценка финансового состояния предприятий АПК Краснодарского края в условиях риска.

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК 5
1.1. Исследование содержания оценки финансового состояния предприятий АПК 5
1.2. Системный подход к оценке финансового состояния предприятий АПК 9
1.3. Диагностический анализ с позиции оценки в условиях риска 21
ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ В УСЛОВИЯХ РИСКА 26
2.1. Оценка финансового состояния агропромышленного комплекса Краснодарского края 26
2.2. Финансовое равновесие и определение точек перегиба агропромышленных предприятий 31
2.3. Анализ степени риска и вероятности наступления кризисных ситуаций в деятельности хозяйствующего субъекта 48
ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ В УСЛОВИЯХ РИСКА 62
3.1. Совершенствование методических подходов к оценки финансового состояния 62
3.2. Моделирование жизненного цикла предприятий АПК Краснодарского края в условиях риска и прогнозирование его дальнейшего развития 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 82
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 85
ПРИЛОЖЕНИЯ 93

Актуальность темы исследования определяется рядом причин. Прежде всего, тем, что в современных условиях развития российской экономике, кризис неплатежей является ключевой проблемой многих предприятий.
Также, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов важное значение приобретают способы предотвращения кризисных ситуаций, а также мероприятия, способствующие восстановлению платежеспособности предприятий и стабилизации его финансового положения.
Цель и задачи исследования. Цель предоставленной магистерской диссертации состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятий АПК Краснодарского края в условиях риска (на примере ООО «Птицефабрика Уманская» , ООО «Адлерская птицефабрика», ООО «Новомышастовская птицефабрика»).
Основными задачами, поставленными при написании магистерской диссертации, являются:
1. Рассмотреть теоретико-методологические аспекты оценки финансового состояния предприятий АПК.
2. Провести диагностику финансового состояния предприятий АПК Краснодарского края в условиях риска.
3. Охарактеризовать развитие методики оценки предприятий АПК Краснодарского края в условиях риска.
Объектом исследования является ООО «Птицефабрика Уманская», ООО «Адлерская птицефабрика», ООО «Новомышастовская птицефабрика».
Предметом исследования – оценка и анализ финансового состояния предприятий АПК Краснодарского края.
Элементами научной новизны исследования являются:
— в теоретическом аспекте уточнена содержания оценки финансового состояния предприятий АПК, системный подход к оценке финансового состояния предприятий АПК, диагностический анализ с позиции оценки в условиях риска;
— выявлены особенности оценки финансового состояния предприятий АПК;
— разработан комплекс мер, направленных на совершенствование методических подходов к оценки финансового состояния;
— предложен комплекс мероприятий, направленных на совершенствование финансового состояния предприятий АПК Краснодарского края в условиях риска и прогнозирование его дальнейшего развития.
Разработанные мероприятия направлены главным образом на увеличение доходов и снижение риска дефицита денежных средств организации, а также позволяет максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск.
 

Анализ финансового состояния предприятия на сегодняшний день требуется практически во всех сферах бизнеса, так как является одним из незаменимых элементов развития любой компании.
Сегодня Краснодарский край один из ведущих регионов России по производству и переработке сельскохозяйственной продукции и поставкам продовольствия в промышленные центры страны (1 место в стране по объему валовой продукции сельского хозяйства).
Исследуемые в данной выпускной квалификационной работе сельскохозяйственные предприятия Краснодарского края ООО «Птицефабрика Уманская» , ООО «Адлерская птицефабрика», ООО «Новомышастовская птицефабрика»).
Рассматривая показатели разных методик анализа и оценки финансового состояния в каждой из исследуемых организаций выявлено, что результаты по одной и той же компании отличны друг от друга. Например, по организации ООО «Адлерская птицефабрика» последнее исследование рентабельности говорит о том, что организация успешна и у нее рентабельная и финансового устойчивая деятельность.
Но на основании исследования показателей финансовой устойчивости такого положительного вывода сделать нельзя. Так как у ООО «Адлерская птицефабрика» результаты финансового коэффициента обеспеченности запасов ниже рекомендуемого значения, а также по отрицательным результатам финансовых коэффициентов ликвидности, характеризующие платежеспособность компании, такие как коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности, выводом которых является тот факт, что ООО «Адлерская птицефабрика»» и две другие организации являются не ликвидными.
Такое противоречие может свидетельствовать об устаревших методиках анализа и оценки финансового состояния организаций и устаревших нормативных значениях показателей, которые необходимо корректировать в зависимости от особенностей организаций. Следовательно, те методики, которые существуют на сегодняшний день, являются не эффективными и не позволяют объективно и достоверно показать оценку развития организации, следовательно, организации в дальнейшем не смогут прогнозировать свои результаты.
По результатам всевозможных исследований, таких как исследование определений по бухгалтерскому учету, развития содержания и состава бухгалтерского баланса, нормативного обеспечения и некоторых аналитических известных методик был выявлен недостаток развития аналитических методов по отношению к развитию бухгалтерского учета, а именно отставание развития методик анализа финансового состояния организаций. По предложенной методике предлагается в предварительном балансе отдельно выделять начисленные оценочные резервы, которые вычитаются из актива баланса только перед составлением годовой отчетности. Выделять отдельно срочные обязательства до 1 мес., такие как оплата труда, налоги и отчисления и тд. И наконец, на основе предварительного баланса проведение сравнительного анализа с последующей глубокой оценкой каждого полученного результата. Путем получение нормативного значения некоторых коэффициентов и последующего сопоставления его с фактическим. Данное проведенное исследование в части предложенной автором новой методики анализа получило конечный результат с помощью подобранных и выбранных определенных показателей и некоторых частей и этапов анализа из известных методик анализа на основе определенных особенностей каждой организации. Новой методикой предложены отобранные некоторые показатели, которые взяты за основу в проведении объективного анализа. Выбранными этапами в анализе являются: анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Однако рекомендуемые значения известных методик являются устаревшими и не обоснованными, так как были созданы за рубежом с учетом особенностей экономики другой страны, хотя возможно ранее они были актуальными для нашей страны во времена плановой экономики. Предложенная методика основана на использовании комплексных, а также выбранных в зависимости от цели известных методик, в связи с тем, что все известные методики, как правило, в основном повторяются и дополняются. В том числе все методики основаны на методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций, с выделением более приоритетных показателей, а не использовании всех известных. Выборочное использование таких методик не будет противоречить результатам анализа.
Данный результат исследования получен на основе, выявленной из традиционных нормативных значений структуре баланса, которая на сегодняшний день не объективна. Однако на основании предложенной методики определения нормативных значений можно утверждать, что нормативное значение необходимо рассчитывать на основании данных, полученных из отчетности и исключительно для каждой организации определенное нормативное значение за определенный период. Путем получения промежуточных, нормативных значений, которые сравниваются с фактическими, после чего дается объективная оценка финансового состояния по его уровню финансовой устойчивости или финансовой независимости.
Таким образом, возможно, решать существующие проблемы в соответствии с отсутствием изменений в методиках анализа путем объективного анализа, на основе предложенной методике. Тем более в последнее время экономика страны постоянно меняется и требует к себе объективного и не отложного принятия управленческих решений.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК

1.1. Исследование содержания оценки финансового состояния предприятий АПК

Финансы предприятия – это совокупность денежных и экономических отношений, которые возникают в результате денежных потоков, связанных с функционированием финансовых фондов предприятия [2, с. 114].
Система финансов предприятия представляет процесс формирования, распределения и применения внутреннего валового продукта в денежном выражении.
В ходе осуществления финансовых операций на предприятии образуются определенные финансовые отношения. Они неразрывно связаны со сбытом выпускаемой продукции, включают формирование финансов предприятия, использование полученной прибыли.
Денежные отношения – один из самых главных компонентов финансово-хозяйственной деятельности компании. Они связаны со всеми сторонами ее деятельности: для того чтобы получить сырье для выпуска продукции, сначала нужно перечислить деньги поставщикам, при реализации готовых товаров также на предприятие поступает выручка, внесение налоговых и бюджетных платежей, погашение действующих кредитов. Все перечисленные операции осуществляются за счет оборота финансовых ресурсов компании [5, с. 114-115].
Таким образом, сущность финансов предприятия заключается в совокупности денежных операций, которые возникают по причине формирования потенциальных или фактических фондов денежных ресурсов, их распределения и применение на потребности производства.
Финансы предприятия активно используют для регулирования отраслевых соотношений и соблюдения оптимальных пропорций в рыночной экономике, разработке новых проектов, внедрение в производство новейших технологий. Организация финансов предприятия должна быть построена таким образом, чтобы была возможность привлекать денежные накопления населения для инвестиционных целей. Средства граждан необходимо вкладывать в ценные бумаги, которые выпускают отдельные компании.
Для того, чтобы объединить финансовые усилия, направленные на развитие производства, образовывают финансово-промышленные группы. Это позволяют добиться максимального результата.
Основы финансов предприятия подразумевают формирование уставного фонда. За счет него создается оборотный капитал и основные средства. Перед финансовой службой поставлена очень ответственная задача – обеспечить эффективное использование и управление уставным фондом.
Единой трактовки понятия «финансовое состояние» не существует. Относительно определений понятия «финансового состояния», большинство ученных склоняются к трактовке данного понятия, приведенного по Методике интегральной оценки инвестиционной привлекательности предприятий и организаций. Согласно которой, финансовое состояние характеризуется системой показателей, которые отображают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Довольно полным и, на наш взгляд, более широким является определение сущности данного понятия авторов учебного пособия «Теория анализа хозяйственной деятельности» Баканова М.И., Шеремет А.Д. [6, с. 10], которые утверждают, что «финансовое состояние предприятия — это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества его деятельности».
Отечественный ученный Ковалев В.В., в своем учебнике «Финансовый менеджмент», раскрывает сущность понятия «финансовое состояние предприятия», следующим образом: «финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, которая отображает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта к саморазвитию на фиксированный момент времени».
Особенностью данного определения является то, что автор первым трактует финансовое состояние, с точки зрения экономической категории, а не как комплексное понятие, и отмечает, что данная категория показывает состояние капитала предприятие в процессе его кругооборота, а также, указывает на наличие возможности предприятия саморазвиваться на конкретный период времени, т.е. именно на анализируемый период.
По мнению Крейнина М.Н., «финансовое состояние предприятия» выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.
Тем не менее, из данного определения не видно о чем могут свидетельствовать такие соотношения, а поскольку они будут подобными даже у аналогичных предприятий, то целесообразно было бы на это обратить внимание [7, с. 125-126].
Зарубежные ученные Л. Бернстайн, Джей К.Шим и Джоэл Г.Стел финансовое состояние предприятия определяют, как возможность предприятия получать финансирование на денежных рынках и рынках капитала, а также способность компании отвечать по своим обязательствам.
В.Г. Артеменко считает, что основа финансового состояния предприятия находится в прямой зависимости от эффективности формирования оптимальной структуры источников финансирования, которые необходимы при реализации инвестиционных проектов и осуществления текущей хозяйственной деятельности .
Таким образом, обобщая вышесказанное, можно сказать, что финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, которая определяет реальную и потенциальную финансовую способность предприятия обеспечивать финансирование текущей деятельности, определенный уровень саморазвития предприятия, и погашение обязательств перед субъектами хозяйствования.
Финансирование в организации можно разделить на устойчивое, неустойчивое (предкризисное) и кризисное. Если организация развивается и эффективно функционирует, сохраняет баланс активных и пассивных показателей при условии колебаний внутри нее или же вне, всегда может поддержать коэффициент платежеспособности и инвестиционной привлекательности в пределах необходимого уровня рисков, то это говорит об устойчивости в вопросах финансирования [8, с. 140-141].
При том условии, что под платежеспособностью понимается внешнее проявление финансовых показателей организации, то в этом случае под финансовой устойчивостью понимается внутренняя сторона, которая является отражением сбалансированности финансовых и производственных потоков, дохода и расхода, средств и источников их создающих. Чтобы обеспечить финансовую устойчивость организация должна иметь гибкую структуру капитала, умело организовывать его перемещение так, чтобы была обеспечена стабильность в аспектах превышения дохода над расходом то, чтобы сохранить платежеспособность и создать условия для эффективной деятельности.