Магистерский диплом на тему Методика анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческой организации
-
Оформление работы
-
Список литературы по ГОСТу
-
Соответствие методическим рекомендациям
-
И еще 16 требований ГОСТа,которые мы проверили
Введи почту и скачай архив со всеми файлами
Ссылку для скачивания пришлем
на указанный адрес электронной почты
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1. Экономическое содержание ликвидности и платежеспособности организации 6
1.2. Методика анализа ликвидности и платежеспособности организации 10
1.3. Анализ и оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организации 11
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 17
2.1 Краткая характеристика ООО «Авиатурне» 17
2.2. Анализ текущего финансового состояния предприятия 22
2.3. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности 25
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ УРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 30
3.1. Разработка мероприятий по снижению дебиторской задолженности в ООО «Авиатурне» 30
3.2. Составление плана по развитию ООО «Авиатурне» 40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 45
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 48
ПРИЛОЖЕНИЯ 51
Введение:
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации, предприятия представляет огромный интерес для государства, для собственников (нынешних и потенциальных), инвесторов, кредиторов, акционеров, партнеров предприятия, работников организации и других лиц.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется:
обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия;
целесообразностью размещения финансов и эффективностью их использования, а также финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления, расходования денежных ресурсов, на выполнение расчетной дисциплины и достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Актуальность темы дипломной работы определяется тем, что управление предприятием в рыночной экономике характеризуется многими особенностями:
во-первых, доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы;
во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности;
в-третьих, оптимизация инвестиционной политики.
В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении некоторого хозяйствующего субъекта в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов.
Различным аспектам анализа финансового состояния предприятия посвящены работы: Е.Н. Бородина, Н.Е. Заяц, В.Л. Быкадорова, Л.Л.Ермоловича, В.В. Ковалева, В.И. Терехиной, С.Б. Барнгольц, М.В.Мельник, М.И. Баканова, П.И. Вахрина, Е.А. Соболевой, Л.Н.Павловой, В.Г. Артеменко и других.
Цель данной дипломной работы: изучение теоретических аспектов и понятий финансовой устойчивости предприятия; изучение методики финансового анализа предприятия; анализ финансового положения конкретного предприятия.
Согласно поставленным целям можно обозначить задачи дипломной работы:
рассмотреть экономическое содержание ликвидности и платежеспособности организации;
изучить методику анализа ликвидности и платежеспособности организации;
исследовать процесс анализа и оценки абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организации;
дать краткую характеристику ООО «Авиатурне»;
провести анализ текущего финансового состояния предприятия;
осуществить анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности;
провести разработку мероприятий по снижению дебиторской задолженности в ООО «Авиатурне»;
составить план по развитию ООО «Авиатурне».
Предметом анализа данной дипломной работы является понятие финансовой устойчивости предприятия и методы исследования финансовой устойчивости предприятия. Объектом анализа является оценка финансовой устойчивости ООО «Авиатурне».
Методы исследования: монографический, абстрактологический, расчетно-конструктивный и методы финансового анализа, статистические и математические методы обработки информации.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе работы рассматривается экономическая сущность и методика оценки финансовой устойчивости предприятий.
Во второй главе рассмотрены основные экономико-финансовые характеристики конкретного предприятия (ООО «Авиатурне»), приводится практическое применение изученных методик оценки финансовой устойчивости на примере конкретного предприятия, проводится анализ предприятия, делаются выводы по результатам анализа.
В третьей главе дипломной работы рассматриваются меры повышения финансовой устойчивости предприятия по итогам анализа, проведенного во второй главе, оценивается экономическая эффективность предложенных мер.
Заключение:
Главной целью анализа финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия и поиск резервов улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия. При оценке финансового состояния решаются следующие задачи:
1. На основе исследования взаимосвязи между различными показателями производственной, сбытовой, коммерческой и финансовой деятельности предприятия провести оценку выполнения плановых показателей по формированию финансовых средств предприятия и их использование с целью повышения финансового состояния.
2. За счет анализа появляется возможность осуществлять прогнозирование перспективных финансовых результатов, оценить показатели экономической рентабельности на основе реальных условий финансово-хозяйственной деятельности, оценить наличие собственных и заемных финансовых ресурсов и разработать модели изменения финансового состояния при различных вариантах использования финансовых ресурсов.
3. Разработать конкретные мероприятия, которые направлены на более эффективное использование финансовых средств, укрепление платежной дисциплины, а соответственно финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (банкам, партнерам из договорных отношений, контролирующим органам) определить финансовые возможности предприятия на перспективу, дать оценку финансовой независимости от внешних источников, составить в общей форме прогноз будущего финансового состояния.
Анализ финансовой устойчивости позволяет определить финансовые возможности предприятия на соответствующую перспективу.
Финансовая устойчивость предприятий — это свойство предприятия, которое отражает в процессе взаимодействия внешних и внутренних факторов влияния на достижение состояния финансового равновесия и способность не только удерживать на должном уровне в течение некоторого времени основные характеристики деятельности предприятия, но и функционировать и развиваться.
Важными факторами, от которых зависит финансовая устойчивость предприятия, являются именно внутренние факторы, такие, как качество управления прибылью предприятия и структурой его заемных и собственных средств. На предприятии необходимо формировать эффективную систему управления финансовой устойчивостью на основе применения методов прогнозирования, планирования, регулирования, контроля и анализа финансовой устойчивости.
Проведенный анализ финансовых показателей выявил ряд существенных недостатков в финансовом состоянии и финансовых результатов ООО «Авиатурне»:
низкий уровень ликвидности, что говорит о невозможности предприятия покрыть все свои обязательства;
некоторые показателей платежеспособности ухудшились, что содержит в себе потенциальную угрозу банкротства;
финансовая неустойчивость предприятия, которая отражает тенденцию к некоторому ухудшению финансового состояния.
Важными факторами, от которых зависит финансовая устойчивость предприятия, являются именно внутренние факторы, такие, как качество управления прибылью предприятия и структурой его заемных и собственных средств. На предприятии необходимо формировать эффективную систему управления финансовой устойчивостью на основе применения методов прогнозирования, планирования, регулирования, контроля и анализа финансовой устойчивости.
Увеличилась доля уставного капитала предприятия за 3 года (с 2016-2018 гг.) на 75,588%, а ликвидность дебиторской задолженности увеличилась на 0,158, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и снижает риск финансовых потерь компании.
Подводя итог вышесказанному и, проанализировав финансово-хозяйственную деятельность ООО «Авиатурне», можно сказать, что финансовое состояние предприятия в целом положительно:
согласно данным анализа коэффициента автономии повысился – с 0,4 в 2016 году до 0,617 в 2018 г.;
концентрация заемного капитала и соотношение заемных и собственных средств отвечают нормативам или совпадают с нормативными значениями;
рентабельность продаж предприятия в 2018 году возросла на 1,183, что свидетельствует об эффективной работе предприятия в данном периоде.
Основными факторами, которые весьма негативно влияют на деятельность ООО «Авиатурне» является рост сумм дебиторской и кредиторской задолженности по расчетам и за товары, работы, услуги.
Для решения проблем с дебиторской задолженностью предлагается:
снизить риск несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков можно, заключив договор страхования дебиторской задолженности. Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства.
Фрагмент текста работы:
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Экономическое содержание ликвидности и платежеспособности организации
Сущность понятия «устойчивость» заключается в способности выстоять, противостоять и адаптироваться к действию экзогенных и эндогенных факторов. Как процесс устойчивость является следствием взаимосвязи взаимодействующих операций системы, целью которых является генерация факторов равновесия и создания фундамента для дальнейшего развития [20, с. 407]. Что касается понятия «финансовая устойчивость предприятия», то существуют различные мысли по этому поводу. Например, А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин считают, что финансовая устойчивость — это результат, который свидетельствует об обеспечении предприятия собственными финансовыми ресурсами, уровень их использования и направления размещения [19, с. 276].
По мнению другой исследовательницы М. С. Заюковой финансовая устойчивость — это такое состояние предприятия, при котором объем его собственных средств достаточный для погашения обязательств в долгосрочном периоде, средства, вложенные в предпринимательскую деятельность окупаются за счет денежных поступлений от хозяйственной деятельности, а полученную прибыль обеспечивает самофинансирование и независимость предприятия от внешних привлеченных источников формирования активов [19, с. 276]. Еще один ученый А.И. Ященко считает, что финансовая устойчивость предполагает способность предприятия сохранять заданный режим функционирования по важнейшим финансово-экономическим показателям [18, с. 38].
По нашему мнению, наиболее точным и полным определением финансовой устойчивости предприятия является следующее: свойство предприятия, отражающее в процессе взаимодействия внешних и внутренних факторов влияния на достижение состояния финансового равновесия и способность не только удерживать на соответствующем уровне в течение некоторого времени основные характеристики деятельности предприятия, но и функционировать и развиваться.
По данному определению четко следует, что на финансовую устойчивость влияют внешние и внутренние факторы. Степень влияния данных факторов и финансовых рисков на финансовую деятельность предприятия зависит от конъюнктуры рынка и изменения экономико-политической ситуации в стране [45, с. 37].
Рассмотрим сущность факторов, которые тем или иным образом могут повлиять на финансовую устойчивость предприятия. Однозначных мнений ученых и исследователей по существованию определенных факторов влияния на финансовую устойчивость нет. Одни считают, что такими факторами является прочное положение предприятия на рынке, отлаженность экономических связей с партнерами, высокий уровень материально-технического оснащения производства и применения передовых технологий. Другие такими факторами считают состояние имущества, уровень гибкости системы управления и тому подобное.
Важно отметить, что деятельность предприятия можно рассматривать как во внешнем, так и внутреннем аспекте. Внешний аспект финансовой устойчивости предприятия связан со стабильностью экономической среды, в котором оно функционирует, что обеспечивается соответствующим государственным макроэкономическим регулированием рыночной экономики.
Внутренний аспект финансовой устойчивости отражает такое состояние его ресурсного потенциала и такую его динамику, при которой обеспечиваются стабильно высокие финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия [8, с. 108].
Финансовое положение организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность и платежеспособность организации, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам [4, с. 47].
Оценка ликвидности и платёжеспособности организации представляет собой важную часть финансового анализа, направленную на исследование обеспеченности организации ликвидными средствами и готовности своевременного исполнения платёжных обязательств.
Рассмотрим эти понятия, отметив для начала, что в отечественной экономической литературе отсутствует четко аргументированное обоснование разницы между ними. Можно даже утверждать, что в некоторых источниках наблюдаются смешение и подмена одного понятия другим. Так, ликвидность организации определяется, как способность в любой момент оплатить свои текущие обязательства, а платежеспособность – как способность организации своевременно погашать свои краткосрочные и долгосрочные денежные обязательства [11, с. 89].
В целом в экономической литературе представлены две точки зрения на понятие ликвидности. Она, во-первых, отождествляется с легкостью реализации, превращения материальных или финансовых активов в деньги и, во-вторых, обозначается как способность юридического или физического лица погашать свои обязательства, что соответствует трактовке ликвидности, данной в Большом экономическом словаре.
Ликвидность (фр. liquidité от лат. liquidus – жидкий, текучий) определяется как способность элементов основного или оборотного капитала компании быстро и легко реализоваться.
Ликвидность – реальное свойство активов в рыночной экономике