Курсовая теория на тему Виды валютных рисков и методы их страхования на мировом валютном рынке.

Содержание:

Введение. 3

Глава 1.
Теоретические основы валютных рисков. 4

1.1
Понятие и сущность валютных рисков при международных сделках. 4

1.2
Классификация валютных рисков при международных сделках. 6

Глава 2. Методы
страхования валютных рисков на мировом валютном рынке  16

2.1
Понятие о страховании валютных рисков. 16

2.2
Методы страхования валютных рисков. 18

2.3
Способы снижения степени валютного риска. 22

Глава 3. Проблемы
управления валютными рисками при современных условиях  24

3.1
Основные проблемы в управлении валютными рисками при международных сделках  24

3.2
Тенденции и перспективы развития мирового валютного рынка. 26

Заключение. 29

Список
использованной литературы   31

Введение:

У каждой страны есть свои деньги. Они служат в качестве
инструмента обмена или оплаты, в качестве единицы счета, в качестве инструмента
экономии стоимости, а также используются в качестве меры для отсроченных
платежей. В процессе международной торговли заключение связанных сделок, подготовка
международных договоров — понятие валюты используется повсеместно. Но валюты
разных стран подвержены колебаниям. Действительно, инфляция приводит к ряду
экономических проблем, которые приводят к девальвации валюты и снижению
национальных валют различных стран. В процессе самого субъекта, для того, чтобы
защитить внешнеэкономическую деятельность, валюты вовремя спрогнозировать
вероятность риска, определить степень риска и на этой основе сделать
международное соглашение, если и при каких условиях это произойдет, если только
правильное решение необходимо принять.

Цель этого
курса состоит в том, чтобы охватить характер и страхование валютного риска и
страхование методов валютного риска.

Задачами,
которые необходимо решить в процессе работы, являются:

— рассмотреть
сущность и содержание валютных рисков,

—
рассмотреть методов регулирования валютных рисков,

— изучить
методы страхования валютных рисков.

Объектом
исследования выступают международные рынки, на которых производится
купля-продажа валюты, товаров, работ, услуг, совершаются финансовые операции.

Предметом
исследования являются валютные риски, возникающие на международных рынках в
процессе взаимодействия покупателей и продавцов.

В качестве методов
исследования в работе применен аналитический метод.

Заключение:

Валютный риск-это риск изменения стоимости валюты цены по
отношению к валюте платежа между моментом подписания договора и моментом
оплаты. Есть валютные риски по обе стороны контракта. Поскольку валютные риски
все еще существуют, глобальная практика разработала специальные механизмы
защиты от валютных рисков. В рамках этой защиты вы решаете, следует ли выбирать
часть договора для защиты и выбирать специальный класс защиты (страхование
рисков).

В общем, можно сделать такие выводы.

Различные страховые полисы валютного риска использовались в
разные периоды.

В послевоенные годы широко был принят метод защиты от
валютных рисков, таких как валютные резервы. Обменная оговорка-это условие в
договоре о том, что при оплате стоимость контракта пересчитывается на основе
содержания золота. Резервы, основанные на содержании золота национальных валют,
были реализованы в послевоенные годы.

Также использовались более поздние формы валютных резервов,
так называемые валютные и другие резервы, основанные на обменных курсах одной
фиксированной валюты или нескольких валют одновременно. 20b с 1970-х годов. эта
форма страхования от валютных рисков практически не применяется из-за присущих
ей недостатков.

Рыночные варианты также используются в качестве страхования
от валютных рисков. Валютный опцион-это сделка между покупателем опциона и
продавцом иностранной валюты, которая дает покупателю опциона право покупать
или продавать валюту в течение определенного периода времени по определенному
обменному курсу за плату.

Перспективная валютная транзакция-это продажа или покупка
определенной суммы валюты, которая заканчивается временным интервалом между
закрытием и выполнением транзакции по обменному курсу в день транзакции.
Срочные валютные операции проводятся за пределами иностранной валюты. Сторонами
перспективной сделки обычно являются банки и промышленные и коммерческие
компании.

Валютные фьючерсы — это фьючерсы на фондовую биржу, которая
представляет собой ku-plus-продажу той или иной валюты по фиксированной цене
при торговле с запуском через определенный промежуток времени.

"Своп" — это сделка, сочетающая торговлю наличными
деньгами с одновременным завершением встречной сделки за определенный период
времени. Существуют различные "клиринговые" операции: валюта,
проценты, долг, золото и различные комбинации.

Таким образом,
эффективное применение всех вышеперечисленных методов позволяет избежать риска
потери иностранных активов из-за изменения обменного курса в разных странах.

Фрагмент текста работы:

Глава
1. Теоретические основы валютных рисков

1.1 Понятие и сущность валютных
рисков при международных сделках Международные
расчеты[1] — это
регулирование платежей за денежные обязательства и требования, вытекающие из
политических, экономических, культурных, научно-технических отношений между
странами, предприятиями и частными лицами, установленными в разных штатах между
странами, предприятиями и частными лицами.

Международные
платежи обычно производятся в виде банковских платежей без оплаты наличными.

Валютные
риски — это вероятность потерь, вызванных колебаниями обменного курса. В основе
валютных рисков лежат изменения в реальной стоимости различных денежных
обязательств. Валютный риск используется экспортерами, импортерами, банками,
заемщиками, кредитными организациями и т. д.присутствует во всех субъектах
внешнеэкономической деятельности, в том числе.

В
банковском секторе валютный риск связан с глобализацией экономики, в частности
распространением многонациональных компаний и банков (ТНК и ТНБ),
диверсификацией и интернационализацией деятельности финансовых и кредитных
учреждений.

Валютные
риски являются неотъемлемой частью международного бизнеса банков. В частности,
валютные риски, которые всегда специфичны: валютные операции иностранные
инвестиционные операции кредиты внешняя торговля и обслуживание международных
расчетов (например, с использованием аккредитивов), а также международные
гарантии кредитного риска и валютных платежей и т. д.

В
международной практике наиболее распространенными методами защиты от валютных
рисков являются[2]:

—
односторонние меры одной из сторон для сделки

—
государственные гарантии и банковские гарантии, а также гарантии страховой
компании

—
взаимное соглашение противоположных сторон.

Современные
методы страхования, обычно используемые против Международного валютного риска,
включают деконструацию:

—
Хеджирование — финансовые операции для минимизации валютных рисков, связанных с
фьючерсами и деривативами.

—
Обмен валюты — финансовая операция, в которой банк не имеет валютных рисков
(поскольку валютная позиция остается закрытой).

Валютные
резервы также являются одним из наиболее распространенных методов страхования
рисков. Они составляют определенные условия внешнеторгового договора, целью
которого является минимизация валютных рисков. Другими словами, эти условия
включены в соглашения, которые предоставляют возможность контролировать их во
время исполнения договора, чтобы ограничить потери участников международных
сделок.

Часто
международное соглашение может быть достигнуто для подключения валюты (обычно
нестабильной) к более или менее стабильной корзине валют. Другими словами, в
этом случае средневзвешенная процентная ставка рассчитывается для разных валют.
Этот подход был обозначен как многозначное бронирование. [1] Авагян, Г. Л., Вешкин
Ю. Г. Международные валютно-кредитные отношения: учебник. — 2-е изд., перераб.
и доп. / Г. Л. Авагян, Ю. Г. Вешкин. — М. : ИНФРА-М, 2015. — 704 с. [2] Антонов, А. В.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник и практикум:
учебник для бакалавров / А. В. Антонов. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 548
с.