Курсовая теория на тему Валютные риски и их классификация

Содержание:

Введение 3
Глава 1. Валютный риск и его сущность 5
1.1. Валютный риск и причины его возникновения 5
1.2. Виды валютного риска 9
2. Измерение, ограничение и методы оценки валютного риска 13
2.1. Измерение и ограничение валютного риска 13
2.2. Методы оценки валютного риска 17
Заключение 20
Список использованных источников и литературы 21

Введение:

Самым весомым в мире финансовым рынком является валютный рынок, где ежедневно происходят валютные операции коммерческих банков. В процессах глобализации и интеграции, учитывая негативный влияние мировой финансовой кризиса, роль анализа управления валютными операциями ощутимо растет. Это связано, в первую очередь, с нестабильной внутренней экономической ситуацией в Российской Федерации, которая сопровождается инфляционными процессами. В современных рыночных условиях коммерческие банки и их клиенты постоянно страдают от нестабильности и невозможности противостоять целенаправленным валютным спекуляциям.
Итак, изучение характера и размеров валютных рисков, комплексное их оценки является сегодня актуальным.
Современные условия, в которых действуют хозяйствующие субъекты, характеризуются высоким уровнем неопределенности и волатильности экономических процессов. Любая организация, как открытая социально-экономическая система, подвержена влиянию внешней окружающей среды, и ввиду ее изменчивости, подвергается воздействию множества рисков. Среди рисков, оказывающих влияние на деятельность современных организаций, особое место занимает валютный риск.
Принимая во внимание текущую экономическую и геополитическую ситуацию в Российской Федерации, отечественным компаниям необходимо без промедления и с максимальной эффективностью реагировать на изменяющиеся условия: получать актуальные прогнозные оценки валютных курсов, определять степень их влияния на финансовую деятельность предприятия и разрабатывать методы управления возникающими рисками. Риск является многоаспектным явлением и характеризуется исследователями с разных точек зрения.
Степень разработанности проблемы рассматривали ведущие специалисты в области валютного регулирования и валютного контроля, такие как: Бакаева О.Ю., Богданова Е.Л., Бычкова А.Т., Козаев В.Р., Коника Н. В., Кошелева В.К., Кузнецова А.И., Ноздрачева А.В., Покровской В. В., Попова О.Р., Прокушева Е.Ф., Толкушкина А.В., Халипова С. В., Чекмарева Г.И., Чермянинова Д. В., Черных В. А., Шаповалова В.Н., Шевцова А.В.
Важным аспектом любой операции с иностранной валютой является способность определить, или имеет банк достаточные возможности для полного сопоставления объема валютных операций со степенью приемлемого риска и общим уровнем доходности.
Объектом исследования в работе является система валютного контроля и валютного регулирования РФ.
Предмет исследования — это особенности анализа валютных операций банков и причины возникновения валютных рисков.
Цель курсовой работы – охарактеризовать валютные риски и их классификацию.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
 Изучить валютный риск и причины его возникновения;
 Рассмотреть виды валютного риска;
 Охарактеризовать измерение и ограничение валютного риска;
 Проанализировать методы оценки валютного риска.
Курсовая работа состоит из введения, где обосновывается актуальность темы, ставятся цели, задачи, которые раскрыть в ходе исследования. Двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение:

За последние несколько десятилетий национальные экономики непрерывно наращивали взаимодействие друг с другом, сформировав мировую экономику, обладающую иерархией и беспрецедентным уровнем взаимозависимости между структурными элементами. Современная мировая экономика была бы невозможна без валютного рынка, который обслуживает нарастающие взаимосвязи между национальными экономическими системами посредством предоставления широкого перечня валютных инструментов. Именно валютный рынок обеспечивает торговые и расчетные отношения между странами, создает условия для движения капиталов между национальными экономиками. Валютный рынок является крупнейшим сегментом финансового рынка, он тесно взаимосвязан с кредитным, фондовым и страховым сегментом. От состояния валютного рынка зависит национальная экономика, функционирование ее государственного и частного секторов.
Таким образом, в Российской Федерации валютные операции в условиях нестабильной финансовой ситуации имеют тенденцию к уменьшению, основной причиной этого стала курсовая нестабильность. С целью уменьшения курсовых потерь целесообразно проводить политику с управления валютными рисками.
В мире существует много методов минимизации валютных рисков, но более приемлемым для Российской Федерации является хеджирование валютного риска по помощи «валютной корзины» и валютного арбитража.
Валютные опционы и фьючерсы не подходят, потому что отечественные банки практически не используют деривативы в своей деятельности по причине недостаточного развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Валютный риск и его сущность
1.1. Валютный риск и причины его возникновения
Главным направлением анализа является контроль за соблюдением норматива риска общей открытой валютной позиции коммерческого банка. Деятельность банков на валютных рынках, которая сосредотачивается на управлении активами и пассивами в иностранной валюте, связана с валютными рисками, которые возникают в связи с использованием разных валют во время проведения банковских операций. В обобщенной системе рисков, что присущи банковской деятельности, одно из ведущих мест принадлежит валютному риску.
Под валютным риском понимают возможность получения банком денежных убытков или уменьшения стоимости его капитала вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов между моментом приобретения и моментом продажи позиций в валюте. С экономической точки зрения валютный риск является следствием несбалансированности активов и пассивов по каждой из валют за сроками и суммами [1].
Следует заметить, что Центральным банком Российской Федерации предоставляется такое определение риска: «Риск — это вероятность того, что события, ожидаемые или неожиданные, могут иметь негативное влияние на уровне капитала или поступлений банка» [2].
Это определение является наиболее четким и обобщающим, поскольку отражает саму сущность рисков и учитывает влияние как внутренних, так и внешних факторов. Для детального анализа валютных рисков коммерческих банков необходимо отметить, что к внешним факторам, которые влияют на состояние коммерческого банка, относят риски, которые не связано с деятельностью банка, но не контролируются банком, а именно риски чрезвычайных ситуаций, риски непредсказуемых экономических изменений, риски межгосударственного сотрудничества, административно-законодательные и инфляционные.