Курсовая теория на тему Теоретические и методологические основы управления и анализа денежных потоков компании

Содержание:

Содержание
Введение. 3
Глава 1. Понятие и
сущность денежных потоков компании. 5
Глава 2. Методы анализа
денежных потоков компании. 12
Глава 3. Инструменты
управления денежными потоками. 19
Заключение. 25
Список использованных
источников. 28

Введение:

Введение

В условиях рыночной экономики средства компании являются
наиболее ограниченным ресурсом, а эффективное управление денежными средствами
обеспечивает финансовую устойчивость компании в процессе развития.

Изучение денежного потока направлено на получение информации
о количестве, временных параметрах, источниках дохода и направлении
расходования денег. Принимая во внимание влияние объективных и субъективных,
внутренних и внешних факторов, эта информация необходима для подтверждения
принятия решения по управлению денежными потоками. Такое исследование позволяет
определить, что одной из основных проблем в настоящее время является нехватка
средств для текущей и инвестиционной деятельности.

Однако после тщательного изучения этой проблемы выясняется,
что одной из причин нехватки средств обычно является неэффективное
использование ресурсов и ограниченное использование финансовых инструментов,
технологий и механизмов.

Одним из основных условий финансовой устойчивости
организации является приток средств для погашения своих обязательств.
Отсутствие необходимого минимального капитала обычно указывает на его
финансовые трудности. Высокий остаток денежных средств указывает на то, что
организация фактически несет убытки, во-первых, из-за инфляции и обесценения
валюты, а во-вторых, из-за упущенных возможностей сделать их прибыльными и
получить дополнительный доход. В связи с этим необходимо оценить рациональность
управления денежными средствами внутри организации.

Актуальность темы работы обусловлена тем, что планирование и
регулирование денежных потоков направлено на обеспечение эффективности
использования денежных средств, достаточного уровня платежеспособности,
ликвидности и финансовой устойчивости предприятий, объективных условий для
роста конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности в целом.

Цель курсовой работы – обобщение теоретических аспектов по
управлению денежными потоками на предприятии.

В соответствии с поставленной целью в работе решаются
следующие задачи:

— изучить понятие и сущность денежных потоков компании;

— рассмотреть методы анализа денежных потоков компании;

— изучить инструменты управления денежными потоками.

Предметом исследования являются отношения по поводу
формирования и использования денежных потоков организации.

Объект исследования — денежные потоки организации.

На сегодняшний день существует большое количество
исследований, посвященных изучению и анализа денежных потоков. В экономической
литературе существует множество подходов к определению денежных потоков. Их
структурируют и классифицируют согласно различных признаков. Самыми известными
отечественными и зарубежными учеными, которые сделали весомый вклад в изучение
сущности денежных потоков, их классификации и методов управления ими, являются:
Дж.К. Ван Хорн, И.А. Бланк, Е.Ф. Бригхем, Е. Никбахт, А. Гроппелли, Л.А.
Бернстайн, И. Бернар, Ж. Колли, Ф.Ф. Ефимова, Е.В. Мних, Г.Г. Кирейцев, И.А.
Маркина.

Практическая значимость исследования состоит в развитии
информационного обеспечения управления денежными средствами предприятий.

Заключение:

Только обеспечив гибкую и эффективную систему управления
денежными потоками и вложениями, связанными с развитием материально-технической
базы, отечественные предприятия могут успешно работать в условиях
неопределенности и экономической и политической несбалансированности в современных
условиях, развития персонала и важных социально-экономические проекты
Реализуйте. Фонды обслуживают практически все аспекты операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности, поэтому управление денежными потоками
является чрезвычайно важной частью корпоративной системы финансового
управления. Обоснованное построение этапа внедрения процесса управления
денежными потоками позволит более эффективно использовать финансовые ресурсы,
генерируемые из внутренних источников, снизить зависимость скорости развития
предприятия от заемных средств и сформировать их оптимальное соотношение.

Денежный поток — это сложная и многогранная категория,
которая характеризуется непрерывным потоком денежных потоков, генерируемых
бизнесом, инвестициями и финансовой деятельностью. Это изменение связано с
получением (входящий денежный поток) или расходом (выходной денежный поток)
денежных ресурсов компании. Денежные ресурсы могут быть наличными и
безналичными формами в местной или иностранной валюте и связаны с определенными
точками Компания. Время, но его можно перенести в любой момент времени.

Формирование входящего денежного потока происходит на основе
доходов от продажи продукции (товаров, проектов, услуг), прочих доходов от
продажи имущества, увеличения уставного капитала за счет выпуска дополнительных
акций, получения кредитов и займов, и целевое финансирование. Но поток выпуска
формируется за счет покрытия текущих и инвестиционных затрат, отчислений из
бюджета и внебюджетных фондов, выплаты дивидендов и процентов собственникам.

Уравновешивание входных и выходных денежных потоков для
обеспечения формирования чистых денежных потоков, которые соответственно
представляют увеличение или уменьшение денежных ресурсов, являются эффективными
факторами для корпоративной деятельности.

Следовательно, чрезвычайно важная важность и роль денежного
потока в корпоративной деятельности требует постоянного повышения эффективности
процесса управления. Это связано с тем, что система адаптивных принципов и
методов используется для формулирования и реализации управленческих решений,
направленных на рациональное формирование и распределение. Используйте капитал,
организуйте капитал, чтобы ускорить оборот и обеспечить финансовую
сбалансированность предприятия.

Управление денежными потоками — важная часть финансовой
политики и неотъемлемая часть финансового менеджмента, охватывающая всю систему
управления предприятием. Функции планирования, учета, анализа и контроля
реализуются за счет интеграции информации и организации.

Эффективное управление денежными потоками может обеспечить
финансовую сбалансированность предприятия в процессе стратегического развития,
а также может снизить спрос на заемные средства и минимизировать зависимость
темпов развития предприятия от денежных средств. Разумное формирование
денежного потока помогает улучшить темпы выполнения бизнес-цикла предприятия.
Благодаря эффективному управлению денежным потоком снижается риск банкротства
компании. Даже эти успешные и прибыльные компании могут столкнуться с проблемами
банкротства из-за несбалансированности денежных потоков с течением времени.
Наконец, эффективное управление денежными потоками позволяет уменьшить размер
остатков страховых денежных средств и привлечь временные свободные денежные
средства в качестве капитала.

Поэтому процесс управления денежным потоком является важной
частью финансовой политики каждого предприятия, потому что стабильность
предприятия в определенный период зависит не только от его качества и
эффективности, но и от возможности его дальнейшего развития для достижения
долгосрочный экономический успех.

Построение системы управления денежными потоками предприятия
основывается на следующих принципах:

-Надежность и прозрачность информации;

-Планирование и контроль;

-Платежеспособность и ликвидность;

-Разумность и оперативность.

Основой управления является наличие своевременной и
достоверной учетной информации, сформированной на основе бухгалтерского и
управленческого учета. Состав этой информации очень разнообразен: поток средств
на корпоративных счетах и ​​кассах, корпоративная дебиторская и кредиторская
задолженность, налоговые бюджеты, графики выдачи и погашения ссуд, процентные
платежи и бюджеты предстоящих покупок должны быть предоплачены. Сама информация
поступает из различных источников, и ее сбор и систематизацию необходимо
отрегулировать с особой тщательностью, поскольку задержки и ошибки в
предоставлении информации могут иметь серьезные последствия для всей компании.
При этом каждая компания самостоятельно определяет формат, частоту сбора
информации и план документооборота.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Понятие и сущность денежных потоков
компании

Нормальную производственную деятельность каждое предприятие
может осуществлять только при постоянных связях с другими предприятиями с
помощью денежных средств. Деньги имеют важное значение в экономике любого
общества. В современных условиях рыночной экономики роль и значение денег еще
больше усиливается, ведь все ресурсы и результаты труда становятся товарами,
имеют денежную оценку, покупают и продаются с помощью денег. Движение денежных
средств неразрывно связано с финансово-хозяйственной деятельностью предприятий,
в результате которого формируются входящие и исходящие денежные потоки.
Взвешивая на это понятие "денежный поток" приобретает особое значение
которое привлекает внимание многих ученых и практиков.

Денежные средства являются одним из весомых факторов,
определяющих финансовое положение предприятия, его жизнеспособность. Значимость
и роль денег на уровне предприятия обусловливает целесообразность их отдельного
детального исследования, определения стратегии и тактики управления
формированием и использованием. Нестабильность современных экономических
условий привела к ухудшению финансового состояния значительного количества
предприятий. Большое количество ученых обращают внимание на дефицитность денежных
средств отечественных предприятий, ограниченности их текущей и инвестиционной
деятельности.

При имеющихся условиях наблюдается чрезмерная
продолжительность финансовых циклов, массовое привлечение и использование
заемных средств, несбалансированность денежных потоков, ограниченность
использования финансовых инструментов и технологий. При таких обстоятельствах
особое значение приобретает понятие «денежных потоков», которое отечественные
аналитики начали широко использовать только с развитием рыночного
реформирования российской экономики.