Курсовая теория на тему Специфика налогообложения инвестиционных (паевых) фондов.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3
1. Паевые инвестиционные фонды: понятие
и сущность. 5
1.1. Понятие и
классификация паевого фонда. 5
1.2 Инвестиционные паи и
операции с ними. 11
2. Специфика налогообложения паевых
инвестиционных фондов. 14
2.1Особенности
налогообложения паевого фонда. 14
2.2. Налогообложение в
момент создания паевого инвестиционного фонда. 16
2.3 Налогообложение
в процессе деятельности паевого фонда. 20
Заключение. 33
Список использованных источников. 35

Введение:

Актуальность темы исследования. На сегодняшний день паевые инвестиционные фонды (да ПИФы)
приобрели в России широкую популярность среди мелких и средних инвесторов, что
вызывает увеличение их количества, а также объемов привлекаемых в них средств.
ПИФы как одна из форм коллективных инвестиций очень удобны и наименее
рискованны для тех, кто хочет сохранить свои деньги от инфляции, а также
приумножить их. Безусловно, это все так. Но нельзя вполне согласиться с тем,
что провозглашается в качестве одного их главных достоинств ПИФа, а именно его
"льготное" налогообложение.

Действительно, по Федеральному
закону от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"
(далее — Закон об инвестиционных фондах) ПИФ представлен как находящийся в
собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических
и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым
осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого
акционерного общества или учредителей доверительного управления.
Соответственно, сам ПИФ не является налогоплательщиком в силу отсутствия у него
статуса организации, однако налоговое бремя в данном случае возложено на
учредителей доверительного управления (пайщиков).

С практической же точки зрения анализ данной
информации позволит выявить основные бюджетообразующие налоги, взимание которых
является проблемным.

Целью курсовой работы является
анализ теоретических и практических основ налогообложения ПИФов.

Достижение
цели исследования связано с решением следующих задач:

— анализ
нормативно — правовой базы регулирования деятельности ПИФов; определение
содержание понятия ПИФов и выявление их классификации;

— изучение
особенностей налогообложения ПИФов в момент создания, в процессе
функционирования и при погашении, реализация пая;

— выявление
наиболее типичных проблем возникающих на практике при налогообложении ПИФов, а
так же путей их решения.

Объектом исследования выступают  инвестиционные фонды.

Предметом исследования в данной работе являются
основные налоги.

Методологической основой работы явились такие
приемы исследования, как системный и сравнительный анализ,
структурно-динамический анализ, анализ причинно-следственных связей.

Теоретическая база
исследования представлена современными научными разработками, и концепциями
отечественных специалистов, исследовавших рассматриваемую проблему,
законодательными актами, методическими, нормативными документами.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав,
заключения и списка использованных источников.

Заключение:

Любое
государство, особенно на фоне мирового финансового кризиса, заинтересовано в
привлечении долгосрочных инвесторов на свой финансовый рынок. Одним из способов
достижения этой цели является укрепление инструментов коллективных сбережений,
в частности, взаимных фондов.

Паевые
инвестиционные фонды, вошедшие в российскую экономику в 1996 году[1, С. 3097 ],
в настоящее время находятся в соответствии с Федеральным законом N 156-ФЗ
"Об инвестиционных фондах" [2, С. 4562] составляют отдельный
имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в управление
управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления при
условии объединения этого имущества с имуществом других учредителей
доверительного управления, и имущества, полученного в ходе такого управления,
доли основой правовой концепции взаимного фонда, который не является
юридическим лицом, является доверительное управление безличным и неделимым
имуществом акционеров доверительного фонда., причем доля каждого инвестора в
праве общей собственности подтверждается ценной бумагой (долей).

Эта
концепция взаимного фонда была заимствована из американского права и частично
из английского права. Во многом именно этим и объясняются налоговые проблемы,
возникшие в ходе разработки и реализации законодательства о взаимных фондах.
[3, С. 14] мы рассмотрим некоторые проблемы, связанные с налогообложением
добавленной стоимости взаимных фондов. Первый вопрос возникает в связи с
составом правоотношений паевых инвестиционных фондов (в закрытый взаимный фонд
могут быть переведены не только деньги, но и другое имущество) [2, С. 4562]. 13
НК РФ плательщик НДС в соответствии со ст. 146 НК РФ [4, С. 3340], являются
организациями и индивидуальными предпринимателями, реализующими принадлежащие
им товары (работы, услуги) на праве собственности:

Объект
налогообложения налога на добавленную стоимость согласно п. 1 п. 1 ст. 146 НК
РФ признаются операции по реализации товаров (работ, услуг)на территории
Российской Федерации, а соответствующим осуществлением признается передача на
компенсационной основе организацией или индивидуальным предпринимателем права
собственности на товары, результаты выполненных работ, оказание компенсационных
услуг одним лицом другому лицу и др. Таким образом, управляющая компания,
несмотря на статус юридического лица, не является собственником имущества
инвестиционного фонда.

Фрагмент текста работы:

1. Паевые инвестиционные фонды: понятие и сущность 1.1. Понятие и
классификация паевого фонда

В современных условиях
функционирования экономики Российской Федерации инвестиционная деятельность с
точки зрения ее места и значения в восстановлении и расширении
производственного потенциала является одним из определяющих факторов
возрождения отечественного производства. Это предопределяет объективную
потребность в определении основных положений теории развития производства и
страны в целом, и обеспечения его социально-экономического уровня и повышения
конкурентоспособности на рынке в условиях ускорения интеграционных и
глобализационных процессов.

Исследование и обобщение
фундаментальных работ отечественных и зарубежных ученых-экономистов прошлого и
современности обнаруживает множество различных подходов толкования сущности и
экономического содержания инвестиционно-инновационного подхода к развитию
предприятий, отражающего инвестиционный процесс и, в частности, понятия теории
инвестирования – "инвестиции".

Важность развития и
усовершенствование понятийного аппарата, преодоление многозначности и
упорядочение терминологии важно не только в теории для более глубокого
исследования и изучения инвестиционных процессов, но и на практике. Это
указывает на необходимость обобщения подходов к определению сущности понятия
"инвестиции", с целью закладки на этой основе теоретического
основания для разработки комплексной концепции инвестиционно-инновационной
деятельности предприятий в условиях современной экономики России [1].

Понятие
"инвестиции" (от лат. іnvest – вкладывать) выступает одной из
фундаментальных категорий, которая отражает наиболее существенные закономерные
связи и отношения в экономической действительности, имеет сложную по
проявлениям общественную природу, которая и предопределяет характер научных
дискуссий в этой предметной области исследования.