Курсовая теория на тему Синдицированные кредиты на мировом финансовом рынке

Содержание:

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты синдицированного кредитования 5

1.1 Общая характеристика синдицированного кредитования 5

1.2 Правовое регулирование синдицированного кредита в РФ 12

Глава 2. Тенденции развития синдицированного кредита 21

2.1 Анализ тенденций развития синдицированного кредитования на мировом рынке 21

2.2 Российский рынок синдицированного кредитования 24

Заключение 31

Список использованных источников 33

Введение:

В условиях современной глобализации масштабы производства значительно увеличились, а производство во многих сферах стало транснациональным. В таких условиях потребности некоторых заемщиков в финансировании не могут быть удовлетворены одним кредитором, даже крупным многонациональным банком с огромными ресурсами. Для заемщиков стало обычной практикой получать средства от нескольких кредиторов одновременно, и эти кредиторы объединяются для этой цели в синдикат. По статистике, в настоящее время доля синдицированных кредитов на международном рынке капитала составляет треть всех способов финансирования.

Резкий рост интереса заемщиков и кредиторов к синдицированным кредитам обусловлен рядом причин. Синдицированные кредиты являются одним из самых простых и быстрых способов для заемщиков получить крупномасштабное финансирование. При синдицировании кредитный риск финансового учреждения, предоставляющего средства, снижается, и открывается возможность того, что один потенциальный кредитор достигнет другого проверенного клиента. Синдицированные кредиты увеличили возможности малых и средних финансовых учреждений по кредитованию крупномасштабных проектов.

Основным препятствием для увеличения количества кредитов, выдаваемых банками, является отсутствие у самих банков собственных средств. Концентрация ресурсов российских банков может быть достигнута за счет организационной интеграции банков (слияния, создания совместных холдингов и т.п.) или за счет участия в предоставлении синдицированных кредитов. К сожалению, пока российские банки не накопили достаточного опыта синдицированных кредитов, российский финансовый рынок недостаточно развит, отсутствует нормативная база в этом отношении. В связи с этим бесспорным представляется опыт анализа синдицированных кредитов.

Большинство российских работ, посвященных исследованию проблем синдицированного кредитования, носит экономический характер. В вышедших за последнее время многочисленных экономических статьях (М. Алексейчук, В. Ануфриев, И. Дун, В. Громковский, М. Грядунова, В.Д. Мехряков, А.И. Ольшаный, Р. Пивков, Г. Сухушина, Д. Титов и др.), а также нескольких диссертационных исследованиях по экономике (А.В. Пигарев, А.В. Бояренков, О.М. Григорьева, Ю.В. Данилина) были проанализированы практика и технология предоставления синдицированных кредитов.

Объектом исследования является синдицированный кредит, а его предметом – развитие синдицированных кредитов на мировом финансовом рынке.

Цель исследования – проанализировать развитие синдицированных кредитов на мировом финансовом рынке.

Задачи исследования:

— дать общую характеристику синдицированного кредитования;

— изучить правовое регулирование синдицированного кредита в РФ;

— провести анализ тенденций развития синдицированного кредитования на мировом рынке;

— проанализировать российский рынок синдицированного кредитования.

В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: анализа, сравнения, синтеза, научной абстракции, системно-структурный подход к рассмотрению предмета исследования и другие.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

 

Заключение:

Синдицированный кредит (СК) — форма привлечения заемных средств, по договору синдицированного кредита (займа) несколько кредиторов взаимно соглашаются взять на себя обязательство предоставить или предоставить кредитные средства на имущество заемщика. Размер и условия согласовываются кредитором в договоре, а заемщик обязуется возвратить денежные средства, полученные кредитором от кредитора, уплатить проценты за пользование денежными средствами и другие суммы, если договором предусмотрена обязанность по уплате. Определение этого синдицированного кредита лучше всего описывает его сущность, и объяснения российских и зарубежных ученых во многом схожи.

Разница между этим типом кредита и другими кредитами заключается в том, что существует несколько кредиторов, которые предоставляют заемные средства, которые в совокупности соответствуют сумме средств, необходимых компании-заемщику. Этот вид кредита (форма) используется для реализации крупных инфраструктурных проектов (например, проектов в нефтяной, металлургической, газовой и др. отраслях), когда кредитор не может предоставить спонсору проекта необходимую сумму или хочет уменьшить возникающие риски. Важно отметить, что срок кредита может быть установлен исходя из ожидаемого срока окупаемости проекта (при проектном финансировании) в 10-15 лет, что делает такой источник финансирования очень привлекательным.

Особенности финансирования заемщика несколькими кредиторами в рамках единой договорной структуры — Договор синдицированного кредита и иные договоры, необходимые для его заключения и исполнения, регулируются Федеральным законом № 1 «Положение». Отраслевая структура человека, следует отметить, что используемая Bloomberg классификация отличается от отраслевого деления, принятого в России. Кроме того, синдицированные кредиты не делятся на международные и внутренние, то есть указывается общая сумма.

Заслуживает внимания отраслевая структура мирового рынка СК, поскольку она имеет определенные региональные особенности. Например, в США и странах EMEA наибольшая доля привлечения СК пришлась на заемщиков, занятых в сфере производства потребительских товаров и услуг (18% и 19% соответственно). Финансовый сектор имеет аналогичную долю — около 17-18%. В Канаде энергетический сектор доминирует на рынке Великобритании с долей 26%. В странах Латинской Америки 25 % объема торговли приходится на сырьевой сектор, 21 % — на коммунальный сектор и 20 % — на энергетический сектор. В Азиатско-Тихоокеанском регионе лидируют (около 30%) заемщики, представляющие финансовый сектор, промышленный — 13%, энергетические — 12%.

Россия занимает небольшую долю на мировом рынке синдицированных кредитов. Причина небольшой доли отечественного рынка ТЦ заключается в том, что этот рынок и сама российская рыночная экономика относительно молоды. Кроме того, данный инструмент финансирования характеризуется малой популярностью, сложностью оформления сделок, несовершенством законодательной базы в этой сфере, однако введение Федерального закона № 486-ФЗ от 31 декабря 2017 г. «Синдицированные кредиты» позволяет снять правовую неопределенность с российского рынка СК. Также стоит отметить, что геополитическая обстановка, сдерживающая развитие синдицированных кредитов в России.

 

Фрагмент текста работы:

В условиях современной глобализации масштабы производства значительно увеличились, а производство во многих сферах стало транснациональным. В таких условиях потребности некоторых заемщиков в финансировании не могут быть удовлетворены одним кредитором, даже крупным многонациональным банком с огромными ресурсами. Для заемщиков стало обычной практикой получать средства от нескольких кредиторов одновременно, и эти кредиторы объединяются для этой цели в синдикат. По статистике, в настоящее время доля синдицированных кредитов на международном рынке капитала составляет треть всех способов финансирования.

Резкий рост интереса заемщиков и кредиторов к синдицированным кредитам обусловлен рядом причин. Синдицированные кредиты являются одним из самых простых и быстрых способов для заемщиков получить крупномасштабное финансирование. При синдицировании кредитный риск финансового учреждения, предоставляющего средства, снижается, и открывается возможность того, что один потенциальный кредитор достигнет другого проверенного клиента. Синдицированные кредиты увеличили возможности малых и средних финансовых учреждений по кредитованию крупномасштабных проектов.

Основным препятствием для увеличения количества кредитов, выдаваемых банками, является отсутствие у самих банков собственных средств. Концентрация ресурсов российских банков может быть достигнута за счет организационной интеграции банков (слияния, создания совместных холдингов и т.п.) или за счет участия в предоставлении синдицированных кредитов. К сожалению, пока российские банки не накопили достаточного опыта синдицированных кредитов, российский финансовый рынок недостаточно развит, отсутствует нормативная база в этом отношении. В связи с этим бесспорным представляется опыт анализа синдицированных кредитов.

Большинство российских работ, посвященных исследованию проблем синдицированного кредитования, носит экономический характер. В вышедших за последнее время многочисленных экономических статьях (М. Алексейчук, В. Ануфриев, И. Дун, В. Громковский, М. Грядунова, В.Д. Мехряков, А.И. Ольшаный, Р. Пивков, Г. Сухушина, Д. Титов и др.), а также нескольких диссертационных исследованиях по экономике (А.В. Пигарев, А.В. Бояренков, О.М. Григорьева, Ю.В. Данилина) были проанализированы практика и технология предоставления синдицированных кредитов.

Объектом исследования является синдицированный кредит, а его предметом – развитие синдицированных кредитов на мировом финансовом рынке.

Цель исследования – проанализировать развитие синдицированных кредитов на мировом финансовом рынке.

Задачи исследования:

— дать общую характеристику синдицированного кредитования;

— изучить правовое регулирование синдицированного кредита в РФ;

— провести анализ тенденций развития синдицированного кредитования на мировом рынке;

— проанализировать российский рынок синдицированного кредитования.

В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: анализа, сравнения, синтеза, научной абстракции, системно-структурный подход к рассмотрению предмета исследования и другие.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.