Курсовая теория на тему Биржевые сделки

Содержание:

Введение. 3

Раздел 1. Общие положения о биржевых
сделках. 5

1.1 Понятие и виды биржевых сделок. 5

1.2 Участники биржевых сделок. 12

Раздел 2. Порядок совершения биржевых
сделок. 16

2.1 Содержание, форма и порядок осуществления биржевых
сделок. 16

2.2 Права и обязанности сторон биржевых сделок. 24

Заключение. 27

Список использованной литературы.. 30

Введение:

Данная курсовая работа посвящена исследованию понятия и значения
биржевых сделок, их видов, процесса совершения биржевых сделок и их правового
регулирования.

Актуальность данного исследования состоит в том, что экономические
отношения в России перешли в новую фазу. Биржевые сделки позволяют субъектам
предпринимательской деятельности более эффективно осуществлять свою
деятельность; — в некоторых случаях без помощи биржевых сделок просто не
обойтись.

Причиной выбора данной темы работы послужила активизация участия
российских фондовых бирж, фондовых отделов при товарных и валютных биржах, в
развитии рыночной экономики и, в частности, возрастание их влияния на
отечественный и мировой рынок ценных бумаг. Также следует отметить тот факт,
что до последнего времени фундаментальные научные исследования посвящались в
большей мере изучению деятельности товарных бирж: работе фондовых бирж были
посвящены лишь отдельные статьи в периодических научных изданиях. Между тем, в
деятельности фондовых бирж можно отметить немало проблем правового характера,
которые требуют своего разрешения.

Объектом данной курсовой работы являются биржевые сделки и
общественные отношения, связанные с осуществлением биржевых сделок.

Предметом исследования являются виды биржевых сделок, а также
нормы права, регулирующие порядок их совершения.

Целью данной работы является исследование понятия, значения, видов
биржевых сделок, процесса совершения биржевых сделок и аспектов их правового
регулирования.

Для достижения данной цели предполагается разрешить следующие
задачи:

— рассмотреть понятие и виды биржевых сделок;

— рассмотреть участников биржевых сделок;

— изучить содержание, форму и порядок осуществления
биржевых сделок;

— изучить права и обязанности сторон биржевых сделок.

Для максимально полного исследования темы курсовой работы
целесообразно обратиться к действующим нормативно-правовым актам, научной
литературе и судебной практике. Можно сказать, что нормативно-правовая база,
касающаяся биржевых сделок, на сегодняшний день в российском законодательстве
практически сформирована. В научной литературе данная тема рассматривалась Э.
Петросяном, А.В. Пашковым, Г.Ф. Шершеневичем, В.С. Ем, Н.В. Козловой и рядом
других авторов. Некоторые аспекты данной темы рассмотрены С.Э. Жилинским, Ю.С.
Тихомировой, И.Ш. Килясхановым, В.А. Сафоновой.

Методологическую основу работы составляют сравнительно-правовой,
логический, исторический и статистический методы. Путем применения указанных
методов теоретический анализ соединен с решением задач практического характера,
имеющих значение как для правоприменительной практики, так и для выработки
предложений по совершенствованию действующего законодательства.

Теоретическая основа работы включает труды российских ученых
юристов и экономистов. В целях этой работы изучена и проанализирована в аспекте
рассматриваемых вопросов соответствующая литература по гражданскому и
предпринимательскому праву, а также в определенном объеме – по экономике.

Заключение:

Актуальность выбранной для работы темы в настоящий момент несомненно
высока. Фондовые биржи играют немаловажную роль в становлении российской
рыночной экономики и ее интеграции в мировое экономическое пространство. В
связи с этим, исследование проблем их правового регулирования сегодня актуально
как никогда. Это послужит развитию и укреплению российского фондового рынка в
соответствии с общепринятыми мировыми стандартами и достижениями в этой
области.

Данная работа была посвящена процессам совершения биржевых сделок
и аспектам их правового регулирования.

Биржевой сделкой является зарегистрированный биржей договор
(соглашение), заключенный участниками биржевой торговли в отношении биржевого
товара в ходе биржевых торгов.

И это определение включает все характерные для биржевой сделки
признаки, при этом такое определение способно разграничить биржевые сделки
первой и второй категорий, в узком и широком понимании биржевых сделок.

Существует достаточно большое количество разновидностей биржевых
сделок. Но по своему юридическому содержанию они являются договорами купли-продажи,
которые отличаются лишь условиями исполнения сделки.

В совершении биржевой сделки может принимать достаточно большое
количество субъектов. Присутствие того или иного субъекта в механизме
осуществления биржевой сделки обусловлено предметом биржевой сделки. Но при
этом сторонами биржевого контракта все равно являются субъекты, непосредственно
представляющие интересы продавца и покупателя.

Сделка, заключенная на биржевых торгах, должна быть
зарегистрирована и оформлена как биржевой контракт. Основанием для регистрации
биржевых сделок является только устное согласие брокеров, достигнутое в
результате гласно проведенных торгов и зафиксированное биржей.

Биржевой контракт может включать в себя положения о правах,
обязанностях и ответственности по таможенному оформлению экспорта продукции,
которые не противоречат заключенному биржевым посредником — членом биржи —
договору на брокерское обслуживание продавца этой продукции. Указанные
положения можно изложить и отдельным протоколом как приложение к контракту. Данные
подписанных торговых листов сопоставляются с данными регистратора о покупателе,
продавце, количестве товара и цене заключенных сделок. В случае несоответствия
данных торгового листа с данными регистратора решение по условиям сделки
принимает брокер, который вел торги. Брокеры обязаны подписать контракт, а
биржа его зарегистрировать не позднее следующего за заключением сделки рабочего
дня. При подписании контракта брокер обязан предоставить договоры, на основании
которых он действовал в интересах третьих лиц. Несвоевременное подписание
контракта определяется как отказ от оформления сделки.

Однако, как следует из анализа существа биржевого контракта, он
безусловно относится к договорам купли-продажи.

Но при этом не стоит забывать, что участники биржевых торгов, как
правило, действуют от чьего-то имени и в чьих-то интересах. Эти отношения также
оформляются соответствующими договорами: договорами поручения, агентскими
договорами, договорами комиссии.

Соответственно, биржевая сделка оформляется не только биржевым
контрактом, а комплексом договоров, устанавливающих права и обязанности
брокеров и биржи, а также брокеров и их клиентов. Соответственно, реализация
обязанностей по данным договорам может вызывать определенные сложности в случае
нарушения договорных обязательств каким-либо участником сделки, что может
привести к сложнейшим судебным разбирательствам.

Как видно из содержания работы, биржевые правоотношения достаточно
сложны. Но при этом в российской системе права нет нормативного акта на уровне
федерального закона, который бы достаточно четко регламентировал биржевую
деятельность.

Фрагмент текста работы:

Раздел 1. Общие положения о биржевых сделках 1.1 Понятие и виды биржевых сделок Биржевые операции являются
заключением организованного аукциона договора купли – продажи товаров, ценных
бумаг, иностранной валюты, договоров репо и договоров, являющихся производными
финансовых инструментов.

Порядок регистрации и
оформления биржевых сделок или договоров устанавливается организатором аукциона
путем регистрации этих правил в Центральном банке Российской Федерации (статья
25 Закона РФ N 325-ФЗ).

Некоторые требования,
обязательные для договоров на организованных аукционах, также содержатся в
Законе Российской Федерации N 325-ФЗ. Транзакции, совершаемые на бирже, но не
отвечающие вышеперечисленным требованиям, не котируются на бирже.[1]

Сделка считается заключенной
на момент совершения, установленного правилами организованного тендера путем
внесения договора в реестр договоров. В этом случае документ, подписанный
сторонами, не составляется и простая письменная форма договора считается
выполненной (статья 18 Закона РФ N 325-ФЗ). На многих биржах разрабатываются варианты
модельных контрактов, поэтому правила биржевой торговли принимаются биржами при
составлении всевозможных документов с учетом содержания модельных контрактов.
Что касается правил торговли акциями, то стоит отметить, как этот термин введен
в Законе Российской Федерации " О товарных биржах и торговле акциями» от
20.02.1992 N 2383-1

Поэтому правила биржевой
торговли должны быть определены:

Порядок обменных операций;
виды биржевой торговли; названия зарегистрированных разделов; перечень основных
структурных единиц биржи; порядок информирования участников биржевой торговли
обменом о предстоящих операциях; регистрация и учет биржевой торговли; порядок
ценовых предложений обменом товаров; порядок информирования участников биржевой
торговли через биржу при предыдущих операциях биржевых сделок, в том числе цены
биржевой торговли и стоимости акций; порядок, в котором члены биржи и других
участников биржевой торговли о товарных рынках и рыночной конъюнктуре биржевых
продуктов будут препятствовать; порядок взаимных расчетов членов биржи и других
участников биржевой торговли при заключении биржевых сделок; меры, чтобы
процесс бирже цена, сильная ежедневный рост или падение цен, искусственного
Завышения или занижения цен, сговора или распространения ложных слухов, чтобы
влиять на цены; Меры, порядка и дисциплины на бирже, порядок и условия; меры,
направленные на обеспечение членов биржи, другими участниками биржевой торговли
решений государственных органов по вопросам, связанным с биржи, учредительных
документов биржи, биржевой торговли, решений общего собрания членов биржи и
других органов управления биржей; перечень нарушений, за которые биржей
наказаны участники биржевой торговли, а также размер и порядок их штрафы будут
взиматься; Размер отчислений, сборов, таможенных пошлин и других пошлин и
характер их взимания[2].

Содержание сделки, за
исключением наименования товара, количества, цены, места нахождения товара и
срока действия, является коммерческой тайной и не подлежит разглашению (статья
23 Закона Российской Федерации N 325-ФЗ). Сроки поставки товара определяются
биржевыми операциями, а не правилами биржевой торговли.

Развитие биржевых операций —
это бесконечный процесс, который подтверждается появлением и распространением
новых форм контрактов, таких как фьючерсы, опционы и так далее. Наиболее ярким
доказательством этого являются постоянно меняющиеся существующие законы,
регулирующие биржевые операции, например Закон Российской Федерации N 325-ФЗ и
Закон «О рынке ценных бумаг».

Устранение нормативного
разрыва, который существует сегодня, находится на уровне постановлений, которые
так отличаются от регуляторов, таких как Центральный банк. Регулирование
внебиржевых и биржевых операций осуществляется также правилами самих бирж,
государственной регистрации, обязательной для всех участников биржевой
торговли, включая биржи, хоста пр10 (статья 4 Закона РФ N 325-ФЗ).

Сделка включает в себя не
только покупку или продажу актива (товары, валюты, акции и облигации, другие
ценные бумаги), но и многие другие контракты. Например, предметом сделки может
быть опцион, фьючерсы. Большое количество сопутствующих условий-условия
реализации обязательств, характер применения (лимит, рынок, стоп или
стоп-лимит), характер сделки (простой или маржинальный), наличие премий
(форвард, опцион) и другие затрудняют процесс. Однако проведение всевозможных
сделок позволяет сосредоточиться на условиях контракта и технической стороне и
требованиях, определенных для проектирования предложений, а сама биржа
работает. [1]
Андреев Ю.Н.
Биржевые сделки: Теория и судебная практика. – СПб.: Юридический центр Пресс,
2017. С. 82. [2] Басманова Н.К. О подходах к определению сущности правоотношений на
бирже  // Закон и право – 2018. — №.12. –
С.13.