Курсовая теория на тему Анализ финансовых средств и финансовых потоков предприятия

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Теоретические основы анализа финансовых потоков предприятия 5

1.1 Сущность и классификация финансовых потоков предприятия 5

1.2 Группировка факторов, оказывающих влияние на финансовые потоки предприятия 11

1.3 Методика анализа финансовых потоков 15

2. Показатели и оценка финансовых потоков предприятия 21

2.1 Оценка движения финансовых средств 21

2.2 Направления оптимизации денежных средств 25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 30

Введение:

Денежные потоки предприятия являются ключевым объектом финансово-экономического анализа. Впервые проблема обеспеченности фирм денежными ресурсами и эффективности их использования стала объектом изучения американских ученых экономистов в 1960−70-е гг. В настоящее время появились отчеты о движении денежных средств, которые помогают обеспечить их учет, контроль, финансовую устойчивость.

Сбалансированный денежный поток — это один из главных показателей эффективной работы предприятия. Для того чтобы денежных притоков хватало для покрытия обязательных расходов необходимо чётко планировать движение денежных средств. А для этого, в свою очередь, нужно проводить анализ движения денежных средств на предприятии.

Анализ движения денежных средств дает ответ на следующие вопросы:

— причину снижения чистого денежного потока;

— какой вид деятельности требует больше всего расходов, и насколько это оправданно;

— почему даже при наличии прибыли постоянно не хватает денег;

— уровень эффективности использования денежных средств организации.

Проведение комплексного финансового анализа позволяет определить причину, по которой у компании сложились определенные результаты деятельности. Основными источниками информации, необходимыми для осуществления анализа денежных потоков являются бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств.

Эффективность оптимизации денежных потоков предприятия, обслуживающих его хозяйственную деятельность, зависит, прежде всего, от информационной базы для принятия решений – качественно проведенной аналитической работы.

Актуальность темы обусловлена тем, что для оценки эффективности хозяйственной деятельности на современном этапе недостаточно анализа прибыли и показателей рентабельности. Методика анализа финансовых результатов предприятия должна в первую очередь включать систему показателей оценки платежеспособности, основанную на движении денежных потоков. Постоянный анализ движения денежных потоков, оценка их динамики и структуры, выявление факторов, отрицательно воздействующих на элементы денежных потоков, способствуют своевременному и адекватному реагированию на течение бизнес-процессов, совершенствованию системы финансового управления деятельностью предприятия.

Объектом исследования являются денежные потоки предприятия.

Предмет исследования — методика анализа финансовых потоков предприятия, их показатели и оценка.

Цель работы: изучение теоретических основ анализа финансовых потоков предприятия, показателей финансовых потоков и факторов, определяющих их величину.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд определенных задач:

 рассмотреть сущность и классификацию финансовых потоков предприятия;

 изучить методику анализа финансовых потоков;

 обозначить группировку факторов, оказывающих влияние на финансовые потоки предприятия;

 описать основные показатели финансовых потоков предприятия;

 дать понятие оценке движения финансовых средств;

 рассмотреть основные направления оптимизации денежных средств.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав и заключения. При написании работы были использованы учебная и справочная литература.

Заключение:

Денежные потоки — это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, образующихся в процессе ее хозяйственной деятельности. Уметь рационально направлять эти потоки в нужное русло — качество, которым должен обладать грамотный руководитель организации для увеличения доходности бизнеса.

От рационального управления денежными потоками, от их соответствия между собой во времени и по объемам зависит финансовая устойчивость организации в процессе развития бизнеса, а также его темп.

Четкая организация денежных потоков показывает уровень финансового состояния компании, помогает достичь высокого показателя рентабельности и прибыльности всех бизнес-процессов, т. к. денежные потоки используются в каждом из них.

Главный принцип управления денежными потоками — наличие актуальных и точных учетных данных, источником которых является управленческий и бухгалтерский учет. К таким сведениям можно отнести кредиторскую и дебиторскую задолженность, денежные средства в кассе организации и на расчетных счетах, порядок погашения и выдачи заемных средств, а также уплаты процентов, объем налоговых и иных обязательных платежей, средства, необходимые для будущих закупок по предоплате и т. д.

Такие данные аккумулируются из нескольких источников, поэтому необходимо обеспечить корректное их отражение в учете, ведь несвоевременное внесение первичных данных или ввод ошибочной информации может повлечь за собой последствия для всего предприятия. Однако каждая компания по собственному усмотрению решает, в каком виде и с какими временными промежутками аккумулируются данные сведения, а также определяет основные принципы документооборота.

При этом главная цель в управлении денежными потоками — достичь оптимального баланса в разрезе их видов, объемов, временных промежутков и других основополагающих параметров. Для эффективного решения таких задач необходимо внедрение соответствующих систем учета, планирования, контроля и анализа.

Наиболее важным признаком финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Благодаря наличию денежных средств, предприятие имеет возможность выживания и своего развития в дальнейшем. Эффективность оптимизации денежных потоков предприятия, обслуживающих его хозяйственную деятельность, зависит, прежде всего, от информационной базы для принятия решений – качественно проведенной аналитической работы.

Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса. Эффективное антикризисное финансовое управление денежными потоками позволяет сократить потребность организации в заемном капитале.

В процессе написания работы были решены ряд определенных задач:

— рассмотрены сущность и классификация финансовых потоков предприятия;

— изучена методика анализа финансовых потоков;

— обозначена группировка факторов, оказывающих влияние на финансовые потоки предприятия;

— описаны основные показатели финансовых потоков предприятия;

— дано определение оценке движения финансовых средств;

— рассмотрены основные направления оптимизации денежных средств.

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические основы анализа финансовых потоков предприятия

1.1 Сущность и классификация финансовых потоков предприятия

Основной инструмент, с помощью которого наблюдается движение денежных потоков, это денежные средства. Финансовый терминологический словарь дает несколько понятий: «денежный поток», «поток денежный чистый» и «поток платежей», содержание которых приведено ниже [1-3].

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств – их поступлением и расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием «денежный поток». В современных условиях предприятия самостоятельно выбирают стратегию и тактику своего развития. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата — контроля деятельности предприятия. Эффективно организованные денежные потоки выступают важнейшим звеном цепи функционирования его финансовой системы в целом. Знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов организации и эффективного управления денежными потоками позволяют осуществлять самостоятельное финансирование деятельности предприятия и не привлекать сторонних кредиторов, что обеспечивает его переход к новому качеству экономического развития [1].

Поток денежный чистый – показатель, который характеризует объем формирования собственных финансовых ресурсов предприятия за счет внутренних резервов [21].

Поток платежей – последовательность осуществления расчетных денежных операций относительно инкассации долга (положительный поток) и погашение своих финансовых обязательств (отрицательный поток) за определенное время с указанием сроков и суммы платежей.

Денежный поток — это количественные изменения в определённом временном интервале высоколиквидного актива организации [3]. В отличие от прибыли и издержек денежные потоки имеют конкретный характер. Если показатель бухгалтерской прибыли базируется на многочисленных, часто очень условных расчетах, денежный поток всегда очевиден – достаточно сальдировать притоки и оттоки (каждый элемент которых подтверждается банковской выпиской или кассовым документом), чтобы получить итоговую величину чистого денежного потока. Деньги представляют собой предельно высоколиквидный актив, используемый свободно в расчетах между всеми участниками рыночных отношений – наличные банкноты, монеты и безналичные деньги в банках в национальной и иностранной валюте. Денежные средства — это наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте. Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток [6].

Денежный капитал организации в форме денежных средств и их эквивалентов охватывает такие элементы краткосрочных инвестиций, которые при некоторых условиях приравниваются по своим характеристикам к денежным средствам. К таким финансовым инструментам денежного рынка относят высоколиквидные активы, которые без риска могут быть конвертированы в деньги (депозитные вклады до востребования, высоколиквидные рыночные ценные и коммерческие бумаги).

Классификация денежных потоков предприятия недостаточно рассмотрена в экономической литературе, хотя данному вопросу уделяют внимание некоторые экономисты.