Курсовая теория на тему 36. Управление денежными потоками компании.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ  3

1 Понятие, виды и классификация денежных потоков. 5

1.1 Понятие и классификация денежных потоков. 5

1.2 Роль сбалансированности денежных потоков по видам
деятельности. 9

1.3 Моделирование денежного потока
для принятия управленческих решений  13

2 Управление денежными потоками, как основа финансового
менеджмента  17

2.1 Цели и задачи управления денежными потоками. 17

2.2 Модели и приемы управления денежными средствами. 20

2.3 Оценка эффективности управления денежными потоками. 24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  27

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ   29

Введение:

Актуальность управления денежными потоками состоит в том,
что грамотное управление денежными средствами способствует ускорению оборачиваемости
капитала, повышению платежеспособности организаций, оптимизации
операционного цикла, более экономичному использованию собственных средств и
уменьшению потребности в заемных источниках. Таким образом, эффективность финансового
менеджмента организации полностью зависит от системы управления денежными потоками.
Эта система создается для реализации краткосрочных стратегических планов организации,
поддержания финансовой платежеспособности и стабильности, более разумного
использования ее активов и источников финансирования, а также для снижения
затрат на финансирование предпринимательской деятельности.

Целью курсовой работы является раскрытие
теоретических аспектов управления денежными потоками компании.

Для достижения поставленной
цели необходимо решить следующие задачи:

1) дать определения понятию и классификации денежных потоков;

2) раскрыть
роль сбалансированности денежных потоков;

3) рассмотреть
способы моделирования денежных потоков для принятия управленческих решений;

4) исследовать цели и задачи
управления денежными потоками;

5) определить модели и приемы
управления денежными средствами;

6) выявить методы оценки
эффективности управления денежными потоками.

Предмет исследования — управление денежными потоками.

Объектом исследования в курсовой работе являются денежные
потоки.

Информационную базу для написания
курсовой работы составили законодательные и нормативно-правовые документы
Российской Федерации, научно-практические работы российских авторов, учебная литература по
теме работы.

При
написании курсовой работы были использованы труды современных экономистов: Л.Е.
Басовского, А.Н Гавриловой, П.И. Камышанова, Н.П. Кондакова, Е.Ф. Тихомирова,
Л.Н. Чечевицыной, П. Этрилл и др.

В
работе использовались нормативные документы для исследования управления
денежными потоками, в том числе: ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных
средств».

При написании работы были использованы методы
анализа научно-практической и учебной литературы, наблюдения и изучения
нормативных документов по теме работы.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка
использованных источников информации.

Заключение:

В курсовой работе раскрыты
теоретические вопросы управления денежными потоками компании.

Денежные потоки представлены притоком (поступлением)
денежных средств или оттоком (расходом).

Приток денежных
средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции
(работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций;
полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.

Отток денежных
средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат;
инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат
дивидендов акционерам предприятия и т.д.

Денежные средства компании классифицируются в зависимости от
способа их притока и оттока по виду деятельности (текущая, финансовая и
инвестиционная), по направлению движения потока (входящий, исходящий),
достаточности объема (оптимальный, избыточный, дефицитный) и т.д.

Проблема эффективности управления
денежными потоками является актуальной, так как: денежные потоки позволяют
предприятию работать во всех аспектах своей деятельности.

Управление потоками денежных средств на крупных предприятиях
тесно связано со стратегией самофинансирования, которая включает возмещение
затрат, предпочтительно за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений —
собственных ресурсов.

В связи с этим, чтобы принимать рациональные управленческие
решения о направлении движения денежных средств, необходимо точно
классифицировать доходы и расходы, прибыли и убытки. Это поможет определить
источник основного дохода за анализируемый период и направление основных
расходов.

Одной из основных функций регулирования денежных потоков,
реализуемых с целью максимизации их будущей эффективности, является оптимизация
денежных потоков.

Денежные
потоки используются для оценки стоимости предприятия.

Одним из способов оценки стоимости предприятия является метод
дисконтированных денежных потоков.

Целью управления денежными потоками
компании является нахождение компромисса между ликвидностью и прибыльностью для
повышения долгосрочного благосостояния ее акционеров. В то же время достижение
компромисса означает, с одной стороны, повышение ликвидности и контроля над
денежными средствами, а с другой стороны, максимизацию их объема и минимизацию
операционных расходов.

Существуют наиболее
известные модели управления денежными потоками, которые позволяют
минимизировать остаток денежных средств, вложив их избыток в краткосрочные
инвестиции: модель Баумоля; модель Миллера-Орра.

Управление движением денежных потоков можно обеспечить, если
предварительно составлять «Баланс денежных средств», в котором по каждому
направлению планируются ожидаемые притоки и оттоки денежных средств.

Эффективность управления
денежными потоками оценивается с помощью коэффициентов: достаточности
денежного потока, ликвидности денежных потоков, платежеспособности, реинвестирования
по инвестиционной деятельности, оборачиваемости денежных средств и длительности
одного оборота, рентабельности поступлений и среднего остатка.

Фрагмент текста работы:

1 Понятие, виды и классификация денежных
потоков

1.1 Понятие
и классификация денежных потоков Денежные средства характеризуют
начальный и конечный этапы деятельности всей организации. Количество денег,
имеющихся у организации, определяет ее платежеспособность и является одной из
важнейших характеристик финансового положения [7, с. 183].

Денежный поток
– это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в
течение отчетного или планируемого периода. Денежные потоки представлены
притоком (поступлением) денежных средств или оттоком (расходом).

Приток денежных
средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции
(работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций;
полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др. [11, с. 95]

Отток денежных
средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат;
инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат
дивидендов акционерам предприятия и т.д.

Масштаб
обслуживания финансово-хозяйственных процессов характеризует объект
формирования денежного потока на предприятии. Классификация денежных потоков по
этому признаку характеризует поступление и использование денежных средств на уровне
предприятия в целом, в его филиалах и структурных подразделениях.

Существование денежного потока отдельной хозяйственной единицы
возможно, если в ней ведется обособленный бухгалтерский учет
финансово-хозяйственных процессов и где имеются собственные счета в банках или
кассы.

Денежные средства предприятия формируются и расходуются
различными способами. В зависимости от этого денежные потоки имеют следующую
классификацию, которая представлена в таблице (1). Таблица 1

Классификация денежных потоков [5,
с. 92]