Курсовая с практикой на тему Зарубежный опыт управления рисками финансового состояния (методы, механизмы, инструменты и их адаптация к российским условиям) (+речь и презентация)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯТИНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.. 5

1.1. Понятие риска и
классификация рисков. 5

1.2. Методы,
механизмы, инструменты управления риском. 9

2. АНАЛИЗ
УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В LIAONING HONGYUN GROUP. 18

2.1. Характеристика деятельности
организации. 18

2.2. Финансовые показатели
организации. 23

3. ОПЫТ
УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ФИНАНСОВОГО СОТОЯНИЯ LIAONING HONGYUN GROUP. 26

3.1. Анализ рисков в деятельности
организации. 26

3.2 Управление рисками в LIAONING
HONGYUN GROUP. 37

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 44

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 47

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 49

Введение:

Актуальность работы.
Довольно
острой проблемой в наше время для предприятий является создание четкого
механизма по управлению рисками, который позволит еще на стадии планирования
минимизировать их количество и величину воздействия на конечный результат его
деятельности.

Отсутствие же
антикризисного управления на любом предприятии, независимо от вида его
деятельности изначально означает гораздо более слабые позиции относительно
конкурентов и как следствие потерю устойчивого положения на рынке.

Поэтому предприятия и
нуждаются в прогнозировании рискованных событий, оценки степени экономических
рисков и антикризисном управлении ими.

 Несмотря на сложившуюся в последние годы
тенденцию стабилизации экономики, на отечественном рынке более трети
предприятий находятся в кризисном состоянии (по данным Роскомстата РФ), которое
проявляется в дефиците ликвидных оборотных средств, низкой финансовой
прочности, большой задолженности перед банками.

Актуальность темы работы
обусловлена тем, что в нынешних условиях хозяйствования предприятия должны быть
уверенны в экономической состоятельности своих партнеров, а также их
надежности, иначе в противном случае они имеют возможность использовать такой
механизм как банкротство в виде средства возврата долга их неплатежеспособными
партнерами.

Именно поэтому сегодня
разработка подходов к выбору эффективных методов антикризисного управления
предприятием посредством комплексной оценки его экономического состояния
является весьма актуальной задачей.

Цель работы – исследовать
зарубежный опыт управления рисками финансового состояния (методы, механизмы,
инструменты и их адаптация к российским условиям).

Задачи:

— рассмотреть понятие
риска и классификацию рисков;

— описать методы,
механизмы, инструменты управления риском ;

— рассмотреть
характеристику деятельности организации;

— проанализировать
финансовые показатели организации;

— провести анализ рисков
в деятельности организации;

— описать управление
рисками в LIAONING HONGYUN GROUP .

Объект исследования –
LIAONING
HONGYUN GROUP.

Предмет исследования –
управление
рисками финансового состояния.

Временные рамки – 2019-2021
г.

Методы исследования –
анализ, обобщение полученной информации.

Теоретическая значимость
работы заключается в исследовании основ управления рисками.

Практическая значимость
работы заключается в проведении анализа управления
рисками в LIAONING HONGYUN GROUP.

Структура работы состоит
из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.

Заключение:

В результате проделанной работы
решены следующие задачи: рассмотрено понятие риска и классификация рисков;
описаны методы, механизмы, инструменты управления риском; рассмотрена
характеристика деятельности организации; проанализированы финансовые показатели
организации; проведен анализ рисков в деятельности организации; описано
управление рисками в LIAONING HONGYUN GROUP.

Расчет чистой настоящей стоимости
проекта, его внутреннего процента и индекса прибыльности показывает, что проект
является вполне приемлемым, так как отрицательное значение чистой настоящей
стоимости и значение индекса прибыльности меньше единицы получаются при
довольно высокой ставке процента (более 34%, 29% и 31% — для IRR трех денежных
потоков соответственно и приблизительно столько же для NPV). О приемлемости
проекта говорит так же то, что внутренний процент больше ставки расчетного. К
тому же, вне зависимости от вида денежного потока, уже на четвертом году проект
полностью окупается.

При проведении анализа
чувствительности мы принимаем решения на

основе численного значения чистой
настоящей стоимости, но помимо этого необходимо использовать и другие
показатели, отражающие эффективность инвестиционного проекта. Так как колебания
чистой настоящей стоимости при изменении параметров денежного потока (в данном
случае, цены изделия и затраты на его производство) не сильные, можно сделать вывод,
что рассмотренный проект является относительно устойчивым и не высоко
рискованным. Так же на это указывает высокое значение ставки внутреннего
процента. Тут же следует отметить, что период окупаемости проекта составляет
около четырех лет, т.е. он меньше срока его реализации.

Анализ проекта методом сценариев и
методом дерева решений дают нам тоже положительные результаты, так как
ожидаемое значение чистой настоящей стоимости получается не очень маленьким, и
оно превышает значение стандартного отклонения.

К достоинствам метода Монте-Карло по
сравнению, например, с анализом чувствительности, относят: меньшую трудоемкость
метода; возможность одновременного анализа влияния многих выделенных факторов;
то, что метод позволяет судить об общей устойчивости проекта к факторам риска и
принимать решения об исполнении или не исполнении проекта.

Недостатками метода Монте-Карло
являются: 1) гипотетический характер расчета; 2) сильная зависимость
получаемого результата от выбранного закона распределения вероятностей; 3)
результат зависит от учета видов зависимостей входных переменных; 4) точность
результата зависит от исходных предположений.

Так же следует отметить еще один
недостаток метода Монте-Карло, как имитационного метода анализа проектов: при
применении метода проверяется больше общая устойчивость проекта к изменению
выделенных факторов, так как факторы риска имитируются на компьютере, а не
проводится анализ его реальных возможных изменений.

С другой стороны, применив метод
Монте-Карло, мы увидели, что вероятность получения отрицательного значения
чистой настоящей стоимости велика (около 35%). Это, безусловно, говорит не в
пользу исполнения проекта. Но мы помним, что полученный этим методом результат
достаточно условен. Кроме того, следует учитывать, что выбранная нами ставка
расчетного процента высока и при уменьшении ее на 1-3% вероятность получения
отрицательного значения NPV уже существенно падает.

Во многих организациях отчетность о
рисках выполняется вручную, в привязке к отдельным проектам и с чрезвычайно большими
временными затратами. Решение RSA устраняет эту проблему за счет автоматизации
отчетности с широким набором возможностей – от простого поиска по ключевым
словам до подготовки расширенных, совместимых с несколькими приложениями
отчетов и сложных диаграмм и графиков. Во всех отчетах представлена текущая
информация, а пользователи могут самостоятельно и на ходу подобрать критерии и
фильтры для мгновенного доступа к необходимым им данным. Благодаря графическим
инструментальным панелям RSA менеджеры и руководство могут в удобном формате
наблюдать за состоянием процесса по управлению рисками и соблюдением
установленных норм. Это позволяет принимать адекватные управленческие решения и
в то же время не выходить за регуляторные рамки.

Компания RSA видит технологию eGRC
как целостную стратегию управления рисками и соблюдением установленных норм по
всей организации, включая и контрагентов, и партнеров, участвующих в конкретных
бизнес-процессах. Для этой цели RSA продолжает совершенствовать свои платформы,
программные решения и услуги, чтобы компании имели возможность: определять
корпоративную политику, цели, требования и проблемные моменты; ранжировать по
важности свои ответные действия при возникновении рисков и случаев несоблюдения
установленных норм; решать проблемные вопросы с помощью корректирующих планов
или запросов на исключение; в реальном времени составлять отчеты.

Сегодня LIAONING HONGYUN GROUP может
рационально объединять множество требований по соблюдению установленных норм,
контрольных процедур, стандартов в набор централизованных, универсальных
корпоративных политик и управлять ими единообразно. К тому же группы по
управлению рисками могут сотрудничать с бизнес-подразделениями для обеспечения
соответствия внутренним и внешним требованиям, назначать приоритеты действиям
по устранению или смягчению рисков, стандартизировать процессы. Все это, в
конечном счете, снижает операционные расходы компании.

Фрагмент текста работы:

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯТИНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1.
Понятие риска и классификация рисков В литературе нет
однозначного определения понятия «риск». Как правило, определение этого понятия
зависит от контекста:

1) с точки зрения
наступления последствий от принятия решения

В широком смысле: риск –
это колеблемость, неоднозначность будущих результатов бизнеса под влиянием
совокупности факторов [1, c.
85]. В узком смысле: риск – это колеблемость, неоднозначность будущих
результатов бизнеса под влиянием одного выделенного фактора (факторный риск).
Так же в узком смысле под риском может пониматься возможность наступления
неблагоприятного результата для бизнеса.

2) риск — оценка
колеблемости полезных результатов или мера риска.  Мера риска – оценка распределения будущих
доходов с учетом шансов их получения (они определяются с учетом субъективных
вероятностей).

Ситуация риска – это
такая ситуация, в условиях которой принимаются решения, характеризующиеся
невозможностью однозначного определения будущих результатов.

Следует отдельно
отметить, что такое экономический риск – это «возможность случайного
возникновения нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении» [2, c.59].

Существует множество
классификаций рисков. Рассмотрим некоторые из них.

Все риски инвестиционного
проекта можно разделить на три группы [3, c. 78]:

1) внешние риски (или
риски макроуровня);