Курсовая с практикой на тему Управление финансовыми инвестициями

Содержание:

Введение. 2

1.   Финансовые инвестиции компании. 4

2.   Динамика пассивов и активов компании АО «СМП Банк»  в 2017-2019 гг. и отдача финансовых
инвестиций в динамике. 21

3.   Критический анализ системы управления финансовыми инвестициями  компании  28

4.   Комплекс мер по совершенствованию управления финансовыми инвестициями
компании. 33

Заключение. 37

Введение:

Инвестиционная деятельность является
одной из основ для нормального функционирования экономики. Оценка экономической
эффективности инвестиционной деятельности на современном этапе является
актуальной задачей в управление финансами фирмы.

Эффективность любой хозяйственной
деятельности определяется внутренними характеристиками собственно процесса и
внешними условиями его протекания.

Цель работы – разработка рекомендаций
по усовершенствованию управления финансовыми инвестициями на основе анализа инвестиционной
деятельности.

Задачами курсовой работы являются:

изучить финансовые инвестиции компании
на  предмет структуры, планирования и
контроля;

проанализировать динамику активов и
пассивов компании;

проанализировать отдачу финансовых
инвестиций в динамике;

провести критический анализ концепции
управления финансовыми инвестициями компании;

выделить комплекс мер по
совершенствованию управления финансовыми инвестициями компании.

Объектом
исследования является организация АО «СМП Банк» — крупный универсальный
коммерческий частный банк, предлагающий клиентам широкий спектр современных
банковских продуктов и услуг: кредитование физических и юридических лиц,
депозиты, РКО, эквайринг, банковские гарантии, зарплатные проекты, аренда
сейфовых ячеек и многое другое.

Предмет
исследования: финансовая и инвестиционная деятельность организации.

Методы научного
исследования включают в себя: теоретический анализ, аналитический подход,
изучение нормативно-правовой базы, обобщение.

Информационной и эмпирической
базой анализа стали законодательные акты, нормативные документы регулирующие
сферу несостоятельности предприятий, научные публикации, методическая и учебная
литература, финансовая отёчность банка.

Заключение:

Политика управления финансовыми
инвестициями – это одна из главных элементов единой инвестиционной политики компании,
которая предоставляет возможность целенаправленного обеспечения  финансовых инструментов вложения капитала, а
так же своевременное его реинвестирования.

После исследования конъюнктуры в целом выполняется
анализ отдельных сфер рынка в целях выявления наиболее благоприятных для
помещения средств.

При этом рассматривается состояние
отраслей и подотраслей экономики. Выявление предпочтительных направлений
размещения средств создаст основу для выбора в рамках конкретных видов
вложений, инвестиции.

Поскольку финансовые инвестиции считаются
активами с высокой степенью риска, фирмы обязаны установить эффективный
внутренний контроль над собственными вложениями.

В
управлении капиталом компании имеется основной набор финансовых инструментов, которые
необходимо перечислить:

лизинг;

финансовый
анализ;

управление
привлечением кредитов; размещение независимых средств;

финансовое
планирование;

факторинг;

страхование
и др.

Главным
условием, оказывающим большое влияние на ведение учета финансовых инвестиций
является период их содержание и возможность реализации в любой момент времени,
в соответствии с чем инвестиции делятся на долгосрочные и текущие и учитываются
на различных синтетических счетах.

На основании полученных навыков и компетенций была проведена
аналитическая работа, связанная с одной из частей механизма инвестиционной
дечтельности  ОО АО «СМП Банк». Периодом
исследования является 2017-2019 гг. Внешняя среда компании имеет благоприятные условия, однако
во внутренней среде есть определенные проблемы, которые в свою очередь значительно
замедляют развитие компании. К сильным качествам относят высокоэффективную
структуру, грамотное ведение бизнеса. Компания имеет большое значение в
социальной сфере государства.

Были предложены следующие мероприятия по улучшению
инвестиционной деятельности:

пересмотреть политику делегирования полномочий компании;

создать систему стимулирования и страхования инвестиций;

улучшение политики Общества и своевременного реагирования на
рыночный тренд снижения ставок;

диверсификация;

модернизация;

введение адаптивного девизиона;

предоставление заемщиком, помимо бухгалтерской отчетности,
еще и бизнес плана развития на среднесрочную перспективу с учетом потенциальных
кредитных ресурсов.

Расчет прибыли  и
расходов на комплекс мер можно увидеть в приложении 4. Чистая прибыль за месяц
от проекта составит 4 971 238 руб., за год – 59 654 856
руб.

Данные мероприятия способствуют снижению уровня возможного
банкротства и улучшения в области управления инвестиционной деятельностью.

Фрагмент текста работы:

1. Финансовые
инвестиции компании Коммерческие
банки заинтересованы в максимально возможной прибыли. Что и подвинуло их на
создания специальных социальных институтов. С помощью, которых они могут
предоставлять кредиты, вследствие чего, создавать деньги, расширять их денежное
предложение и так далее[1].

В
апреле доходности ОФЗ снизились, приблизившись к уровням февраля текущего года.
Этому способствовали меры Банка России по поддержанию финансовой стабильности,
а также уменьшение волатильности на мировых финансовых рынках, в том числе под
влиянием действий центральных банков. Уменьшение доходности ОФЗ создает условия
для снижения процентных ставок на других сегментах финансового рынка.

Кроме
того, принятое Банком России решение о снижении ключевой ставки, а также
регуляторные послабления будут противодействовать ужесточению денежно-кредитных
условий в связи с возросшими рисками. Это наряду с другими мерами Банка России
поддержит кредитование, в том числе в наиболее уязвимых секторах экономики.

Доля
средств физических лиц на текущих счетах в российских банках в 2019 году
достигла 26% от всего объема привлеченных розничных ресурсов — это максимальное
значение как минимум с 2010 года (Приложение 4). В абсолютном выражении объем
средств на текущих счетах достиг 8 трлн руб., что на 19,4% больше остатков по
итогам 2018 года. За последние три года объем сбережений россиян на текущих
счетах практически удвоился.

Рост
сбережений физлиц на текущих счетах отчасти может объясняться притоком средств
с депозитов. Рост доли средств физлиц на текущих счетах связан с увеличением
предложений банков по накопительным счетам. На выбор потребителей в 2018 г.
могла повлиять и политика кредитных организаций в части привлечения валютных
вкладов.

В
соответствии с базовым прогнозом Банка России и с учетом проводимой
денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,8–4,8% по итогам 2020
года и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Денежно-кредитные
условия в целом не изменились. Изменение процентных ставок на различных
сегментах финансового рынка было разнонаправленным. На депозитно-кредитном
рынке в основном наблюдалось некоторое повышение процентных ставок, что
отражает рост доходности ОФЗ в марте на фоне падения котировок и увеличения
премий за риск на глобальном финансовом рынке.

Наиболее
актуальные тренды в услугах регулируют инвестиционные системы. С их помощью
банки пополняют, и регулирует все предоставляемые услуги.  Создавая перспективы развития технологий,
привлекают клиентов, предоставляют помощь в получении наиболее выгодной услуги.  Банки все чаще вкладывают в инновации,
сражаясь в конкурентной борьбе за привлечения клиентов. В пример можно привести
журнал Forbes, который в исследованиях указал, что для привлечения клиентов 86%
банков Америки вводят инвестиции для развития мобильного банкинга в 2016 году,
называя рост использования современного банкинга «взрывоопасным». Большая
часть видов финансовых инструментов обеспечивают эффективный поток и перевод
денежных средств в другие страны. Данными активами могут быть денежные
средства, договорное право приносить или извлекать денежные средства или другой
тип финансового инструмента либо иной свидетельство о праве собственности на
предприятие[2].

Валютные
инструменты представляют собой третий, оригинальный тип финансового
инструмента. Существуют различные подкатегории любого вида инструмента, такие
как привилегированные акции и обыкновенные акции.

Инструменты
могут разделяться по своему типу:

Реальные
инструменты —  это использование
существующих денежных средств для вложения в конкретные предметы и объекты;

Интеллектуальные
инструменты  — это человеческий капитал,
его обыгрывают в правильном образовании, обучении, курсах (личностный рост
руководителя, сотрудников и текущего персонала);

Финансовые
инструменты  —  это контакт с возможными коммерческими
банками и биржами (вклады в банках, работа с валютой, акции).

Большинство
видов финансовых инструментов обеспечивают эффективный поток и перевод капитала
во всех странах мира. Этими активами могут быть денежные средства, договорное
право доставлять или получать денежные средства или другой тип финансового
инструмента или свидетельство о праве собственности на предприятие.

Валютные
инструменты представляют собой третий, уникальный тип финансового инструмента.
Существуют различные подкатегории каждого типа инструмента, такие как
привилегированные акции и обыкновенные акции.

Международные
стандарты бухгалтерского учета (IAS) определяют финансовые инструменты как
«любое соглашение, который приводит к появлению финансового актива одной
организации и финансового обязательства или долевого инструмента другой
организации»[3].

Финансовые
инструменты также могут быть разделены в соответствии с классом активов,
который зависит от того, основаны ли они на долгах или на акциях.

Финансовые
инструменты могут быть реальными или виртуальными документами, представляющими
юридическое соглашение, касающееся любого вида денежной стоимости. Финансовые
инструменты на основе долевого участия представляют собой право собственности
на актив. Долговые финансовые инструменты представляют собой кредит,
предоставленный инвестором владельцу актива[4].

Итак,
организация учета финансовых инвестиций на предприятиях должен охватывать
процесс от первичной регистрации экономической информации к составлению
отчетности, который традиционно разделяют на первичный, аналитический и
синтетический учет.

Наиболее
известным типом инвестиций с фиксированной процентной ставкой являются
облигации, которые, по сути, представляют собой случаи, когда правительства или
компании занимают деньги у инвесторов и выплачивают им процентную ставку
взамен.

Организация
учета финансовых инвестиций на предприятиях закладывается в:

оценке
финансовых инвестиций на дату осуществления и формирования баланса;

своевременном
и правильном документировании операций с инвестициями;

аналитическом
и синтетическом учете в системе расчетов в регистрах;

итоговом
учете в журналах — ордерах, Главной книге и финансовой отчетности;

внутреннем
контроле и анализе относительно осуществленных финансовых операций[5].

Основным
фактором, влияющим на ведение учета финансовых инвестиций является период их
содержание и возможность реализации в любой момент времени, в соответствии с
чем инвестиции делятся на долгосрочные и текущие и учитываются на различных
синтетических счетах. Поэтому выше изложена организация учета финансовых
инвестиций, это делается для формирования необходимой информации для нужд
управления инвестиционной деятельностью предприятий, а в частности, финансовыми
инвестициями. Данный вопрос является актуальным и по организации учета
других видов инвестиционных вложений.

Перед
инвестиционной деятельностью Банка встают три проблемы, которые организации
решает через задачи[6].

1.
Развитие клиентского бизнеса. В первую очередь, в работе на фондовых рынках. Вследствие
квалифицированному указанию экспертов банк планирует увеличить личное присутствие
как в отечественных, так и на внешних рынках. При этом расширение присутствия
на внешних рынках является приоритетным направлением. Помимо этого, последующее
формирование приобретает возможность работы с отечественными клиентами посредством
концепции приложения.

2.
В сфере корпоративных финансов один из ключевых вопросов – увеличение
клиентской базы, формирование концепций новыейших инвестиций в основе областных
отделений.

3.  Формирование метода «инвестиционного»
взаимодействия отделений и основного офиса. В совершенстве это взаимодействие
заместителя управляющего по инвестиционным вопросам, профессионального
менеджера по работе с клиентами, и профессиональной команды из центра, которая
привлекается к тем или иным определенным инвестиционным сделкам. Только лишь,
таким образом, возможно создать потоки инвестиционного коммерциала в регионах.

Таким
образом, следует выделить то, что коммерческие банки должны отчетливо
отработать и зафиксировать основные события, связанные с системой управления и
инвестиционной деятельностью. Согласно данному выводу, разговор проходит об
исследовании и осуществоении обоснованной инвестиционной политики.

Можно
прийти к выводу, что маркетинговые исследования состоят из следующих этапов
(рисунок 5): Рисунок 1 – Этапы принятия маркетинговых
решений

Решение
– результат экономических действий, мероприятий, предпринимаемых руководителями
государства, областей, регионов, организаций в результате анализа нескольких
вариантов[7].

Маркетинговые
решения – это одна или несколько альтернатив из множества возможных вариантов
осуществления или совокупности маркетинговых мероприятий, необходимых для
устойчивого формирования и удовлетворения спроса на товары и услуги[8].

К
основным функциям современной организации можно отнести:

повышение
качества продукции, снижение удельных издержек и рост объема производства на
предприятии;

предпринимательская
деятельность;

соблюдение
действующих государственных законов, стандартов и нормативов;

продажа
и поставка продукции потребителю;

послепродажное
обслуживание продукции;

изготовление
продукции для производственного и личного потребления в соответствии с профилем
предприятия;

создание
не только предметов массового потребления, но и предметов, представляющих
материальную и духовную ценность для общества.

Предусматривается,
что деятельность организации не должна нарушать нормальных условий работы
других организаций, ухудшать условия жизни граждан на прилегающей территории.
При этом государство или иной вышестоящий орган, как правило, не отвечают по
обязательствам предприятия[9].
Организация в таком случае не отвечает по обязательствам государства и других
органов. Роль и особое место в системе управления организации занимает
инвестиционный менеджмент, что представлено на рисунке 6. Инвестиционный
менеджмент выступает как одна из систем, которая контактирует с функциональными
иными системами организации в целом. Эта система в сфере инвестиций
обеспечивает эффективную и своевренную реализацию стратегических решений
бизнеса.  Инвестиционный
менеджмент как и любая иная система имеет цель. Она направлена на реализацию
всех возможных ресурсов для выполнения эффективной стратегии в сфере
инвестирования.

В современной
экономической науке существует множество ключевых содержаний:

как аппарат управления
инвестициями;

как наука управления
инвестиционными процессами, инвестиционной деятельностью;

как наука управления,
инвестиционный менеджмент основан на основополагающих положениях общего менеджмента;

как определенный вид
деятельности и принятия решений; развитие экономических от. Управление инвестиционной деятельностью требует соблюдение нескольких
важных принципов[10]. Рисунок 2 – Общая система управления предприятием Особенно важные и
обязательные для выполнения и поддержания принципы представлены на рисунке 7.

Эффективная
система управления инвестициями, организованная с учетом изложенных принципов,
создает основу высоких темпов развития предприятия, достижения необходимых
конечных результатов его инвестиционной деятельности
и постоянного роста его рыночной стоимости.

В процессе управления инвестиционной политикой на
предприятии решаются следующие задачи (рисунок 8). Рисунок 3 – Принципы
эффективного функционирования инвестиционного менеджмента в компании[11]. Инвестиционным планированием на предприятии занимается
планово — экономический отдел совместно с техническими службами, подчиненными
главному инженеру, а исполнением инвестиционных проектов — финансовый отдел и
бухгалтерия[12].

Деятельность Финансово-экономического
отдела осуществляет по входящим в его компетенцию вопросам на основе
персональной ответственности каждого работника за состояние дел на порученном
участке работы и выполнение отдельных поручений.

Основной задачей экономического отдела в части
инвестиционного планирования является обеспечение перспективного финансового
планирования работы предприятия, внедрения научно — обоснованных
технико-экономических норм и нормативов[13].

Таким образом, анализ
инвестиционной деятельности – это важный элемент в системе управления инвестиционной
деятельностью предприятия. на основе результатов инвестиционного анализа
разрабатываются и обосновываются инвестиционная политика предприятия, его
стратегия и тактика, принимаются инвестиционные решения. Рисунок 4 – Задачи во
время управления инвестиционной политики Инвестиционный анализ предшествует решениям и действиям,
обосновывает их, является основой научного управления инвестиционным процессом,
обеспечивает его объективность и эффективность. Следует отметить, что анализ
инвестиционной деятельности является не только средством обоснования
инвестиционных проектов и программ, но и контроля за их выполнением.

Более
популярным типом инвестиций с фиксированной процентной ставкой считаются
облигации, которые, согласно сущности, представляют собой случаи, если
правительства либо фирмы занимают средства у трейдеров и выплачивают им
процентную ставку взамен.

Рассмотрим
показатели АО «СМП Банк» и проведем анализ.

Чистая прибыль за 2019 г. увеличилась на 2,38 млрд руб.
(39,7%), главным образом, за счет увеличения положительной процентной маржи. В
2019 году структура доходов и расходов Банка изменилась следующим образом:
выросли чистые процентные доходы, чистые доходы от операций с иностранной
валютой и снизились доходы с операций с финансовыми активами, оцениваемыми по
справедливой стоимости.

При первоначальном признании ценные бумаги оцениваются
Банком по справедливой стоимости.

Рассмотрим структуру портфеля финансовых активов по
справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Таблица 1

Структура портфеля
ценных бумаг АО «СМП Банк» в тыс. руб. за 2018-2019 гг.[14] 2019 2018 Изменения Долговые ценные бумаги 34 457 953 22 222 909 12 235 044 Долевые ценные бумаги 129 773 113 408 16 365 Производные финансовые
инструменты 1 409 141 2 046 579 -637 438 Итого 35 996 867 24 382 895 11 613 972 Справедливая стоимость долговых ценных бумаг, номинированных
в валюте РФ, составляла 10 132 526 тыс. руб., справедливая стоимость бумаг,
номинированных в иностранной валюте, в портфеле долговых ценных бумаг –
24 325 427 тыс. руб.

По состоянию на 2018 г. соответствующие показатели
составляли 9 348 191 тыс. руб. и 12 874 718 тыс. руб.

Рассмотрим долговые ценные бумаги в разрезе их видов в
следующей таблице:

Таблица 2

Долговые ценные бумаги
по видам АО «СМП Банк» в тыс.руб., 2019-2018 гг.[15] 2019 2018 Облигации Министерства
финансов РФ 13 272
769 145
028 Облигации субъектов РФ 3 412
220 3 697
712 Облигации, выпущенные кредитными
организациями-резидентами РФ 21
015 1 112
044 Облигации, выпущенные
российскими организациями 6 693
968 4 532
797 Облигации, выпущенные
иностранными организациями 11 057
981 12 735
328 Итого 34 457
953 22 222
909 На основе данных о долговых ценных бумагах можно прийти к
выводам:

облигации Министерства финансов РФ увеличились на 13127741
тыс. руб.;

облигации субъектов РФ уменьшились на 285 492 тыс.
руб.;

облигации, выпущенные кредитными организациями резидентами
РФ уменьшились на 1 091 029 тыс.руб.

облигации, выпущенные российскими организациями увеличились
на 2 161 171 тыс. руб.

облигации, выпущенные иностранцами и организациями снизились
на 1 677 347 тыс. руб.

Проанализируем чистые вложения в ценные бумаги и другие
финансовые активы, через следующий рисунок 1..

По состоянию на два изучаемых периода вложения в акции
российских организаций, имеющиеся в наличии для продажи, состоят из инвестиций
в некотируемые долевые ценные бумаги российских организаций инвестиционной
отрасли недвижимости.

Вложения АО «СМП Банк»  в уставной капитал других организаций
отражаются по физическим затратам Банком средств на участие в их уставном
капитале без проведения последующей переоценки.

На конец периода АО «СМП Банк»  не имел финансовых вложений в совместно
контролируемые предприятия и структурированные организации. Рисунок 5 – Чистые
вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющие в наличии для
продажи АО «СМП Банк» за 2018-2019 гг., тыс.руб.[16] Имеющиеся вложения в финансовые активы, имеющиеся в наличии
для продажи, переданные без прекращения признания, включающие ценные бумаги,
предоставленные в качестве обеспечения по договорам продажи и обратного выкупа,
тоже отсутствуют. Рисунок 6 – Структура
инвестиционного портфеля в динамике АО «СМП Банк» в 2019 г.[17] Из рисунка можно сделать вывод, что в структуре
инвестиционного портфеля существенную долю занимают долговые ценные бумаги. В
их число входят облигации.

Таблица 3

Процентные доходы от
инвестиционного портфеля АО «СМП Банк» в тыс. руб., 2018-2019 гг. Процентные доходы 2019 г. 2018 г. Всего, в том числе: 37 024 950 22 365 507 от размещения средств в кредитных
организациях 801 178 381 от финансовых активов, оцениваемых по амортизированной
стоимости 19 045 085 15 823 686 от вложений в долговые ценные бумаги 6 049 493 1 613 443 Самый большой процентный доход АО «СМП Банк» получил от
финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости, наименьший от
вложений от размещения средств в кредитных орагнизациях. Рисунок 7 – Чистые
вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения АО «СМП Банк» в тыс. руб., 2018-2019
гг.[18]

Резерв для обесценивания по ценным бумагам до погашения в
2018 г. не создавался, как и задержек по платежам не было. В 2019 г. объем
ценных бумаг, которые удерживаются до погашения составил 6 511 733
тыс. руб.

Из рисунка   можно заметить спад показателей за исследуемый
период.

Проанализируем данные прочих финансовых активов АО «СМП
Банк» в следующей таблице.

Таблица 4

Прочие финансовые
активы АО «СМП Банк» за 2018-2019 гг. в тыс. руб.[19] 2019 2018 Требования
по получению процентных доходов 2 299
640 1 510
575 Резервы
под процентные требования 428
766 373
680 Расчеты
с дебиторами и кредиторами 3 051
932 2 694
969 Резервы
на возможные потери 721
221 462
813 Незавершенные
расчеты 10
402 5
500 Требования
по прочим операциям 778
113 703
830 Резервы
на возможные потери 17
173 25
180 Расчеты
по налогам и сборам 61
479 37
307 Расходы
будущих периодов по другим операциям 136
690 42
726 Итого
прочих активов 5 171 096 4 138
341 Из таблицы 3 можно сделать следующие выводы:

финансовые активы АО «СМП Банк»  увеличились и на конец изучаемого периода
составили 4 972 927 тыс. руб.

нефинансовые активы увеличились и на конец изучаемого
периода составили 198 169 тыс. руб.

Организация АО «СМП Банк» имеет большие возможности и уже
проделанную работу в области инвестиционной деятельности и проектов. С каждым
годом увеличивается возможность коммерческого риска в связи с появлением новых
возможностей в финансовой деятельности. Однако показатели инвестиционной
деятельности снижаются. Имеют тенденции спада облигации и долговые ценные
бумаги. АО «СМП Банк» сокращает стоимость чистых вложений в инвестиционную
деятельность. В стратегии коммерческий банк указывает, что имеет направления в
области малого и среднего бизнеса. [1] Банковское
дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Экономист, 2017 г. — 765 с. [2] Ермолина
М. А., Матвеева Н. В. Совершенствование проведения ревизии кассы, кассовых и
банковских операций //Актуальные проблемы административного и
административно-процессуального права. – 2019. – С. 526-530. [3] Банковское
дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Экономист, 2017 г. — 765 с. [4] Горбань
А. В., Горбачев В. А. Аудит как способ контроля денежных средств и кассовых
операций // Совершенствование науки. – 2018. – С. 97-100. [5] Банковское
дело: учебник / Е. П. Жарковская. — М.: Омега-Л, 2016. — 528 с. [6] Банковское
дело: учебник / Е. П. Жарковская. — М.: Омега-Л, 2018. — 63 с. [7] Ермолина
М. А., Матвеева Н. В. Совершенствование проведения ревизии кассы, кассовых и
банковских операций //Актуальные проблемы административного и
административно-процессуального права. – 2019. – С. 526-530. [8] Ермолина М. А., Матвеева
Н. В. Совершенствование проведения ревизии кассы, кассовых и банковских
операций //Актуальные проблемы административного и административно-процессуального
права. – 2019. – С. 526-530. [9] Миндлин Ю. Б. Составляющие
оценки эффективности системы управления предприятием в экономике региона
//Микроэкономика. – 2008. – №. 7. – С. 90-96. [10] Кротков
А. М., Еленева Ю. Я. Конкурентоспособность предприятия: подходы к обеспечению,
критерии, методы оценки //Маркетинг в России и за рубежом. – 2001. – Т. 6. – С.
59-68. [11] Хуторненко Д. А.
ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА ПАО ВТБ 24
//Международный студенческий научный вестник. – 2017. – №. 3. – С. 13-13. [12]
Миндлин Ю. Б. Составляющие оценки эффективности системы управления предприятием
в экономике региона //Микроэкономика. – 2008. – №. 7. – С. 90-96. [13] Кротков
А. М., Еленева Ю. Я. Конкурентоспособность предприятия: подходы к обеспечению,
критерии, методы оценки //Маркетинг в России и за рубежом. – 2001. – Т. 6. – С.
59-68. [14]
Отчет о финансовых результатах АО «СМП Банк» [Электронный ресурс] URL: https://old.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=3368&when=0&dt=20190101
(дата обращения  21.07.2020) [15]
Отчет о финансовых результатах АО «СМП Банк» [Электронный ресурс] URL: https://old.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=3368&when=0&dt=20190101
(дата обращения  21.07.2020) [16]
Отчет о финансовых результатах АО «СМП Банк» [Электронный ресурс] URL: https://old.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=3368&when=0&dt=20190101
(дата обращения  21.07.2020) [17]
Отчет о финансовых результатах АО «СМП Банк» [Электронный ресурс] URL: https://old.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=3368&when=0&dt=20190101
(дата обращения  21.07.2020) [18]
Отчет о финансовых результатах АО «СМП Банк» [Электронный ресурс] URL: https://old.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=3368&when=0&dt=20190101
(дата обращения  21.07.2020)