Курсовая с практикой на тему Управление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия и пути их укрепления

Содержание:

Введение 3

1 Теоретические аспекты анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 6

1.1 Назначение и методы анализа финансовой устойчивости организаций 6

1.2 Методика расчета показателей платежеспособности и оценки финансовой устойчивости 12

2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ПАО «Сигнал» 21

2.1 Краткая характеристика результатов деятельности ПАО «Сигнал» 21

2.2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ПАО «Сигнал» 24

2.3 Пути повышения финансовой устойчивости ПАО «Сигнал» 30

Заключение 35

Список использованных источников 37

Приложения 39

Введение:

Управление платежеспособностью проводится как минимум по двум направлениям: повышение платежеспособности и финансовой устойчивости. Платежеспособность предприятия можно повысить, если регулярно проводить различные мероприятия, которые устраняют причины и факторы риска неплатежеспособности, а также способствующие повышению ликвидности активов.

Управление финансовой устойчивостью является составной частью процесса управления финансовыми ресурсами организации в целях решения стоящих перед нею стратегических задач. Другими словами, это процесс поддержания или перевода финансовой системы предприятия из одного финансового состояния в другое посредством целенаправленного воздействия на объект или процесс воздействия на финансовые характеристики предприятия на определенный момент времени.

Финансовая устойчивость и платежеспособность организации характеризуется постоянным превышением ее доходов над расходами, эффективным использованием собственных и заемных средств, непрерывностью процесса производства и продажи продукции, способностью погашать обязательства перед поставщиками и кредитными организациями, своевременно рассчитываться с персоналом по оплате труда и с бюджетом по налогам и сборам и прочими контрагентами.

В зависимости от целей анализа финансовое состояние оценивается по различным критериям. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия, поставщиков — его платежеспособность. Но независимо от целей почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость. Внешним проявлением финансовой устойчивости служит платежеспособность предприятия.

Анализ платежеспособности и оценка финансовой устойчивости организаций предполагает расчет специальных показателей и коэффициентов. Результаты полученного анализа используются при разработке мероприятий нацеленных на улучшение ее финансового состояния на перспективу и дают возможность оперативно управлять текущей ситуацией.

Актуальность анализа платежеспособности и оценки финансовой устойчивости организации подчеркивается необходимостью оценки ее текущего финансового положения и прогнозирования дальнейшего развития.

Предметом исследования является анализ платежеспособности и оценка финансовой устойчивости организации.

Объект исследования — ПАО «Сигнал».

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия для повышения его финансовой устойчивости.

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать задачи:

— определить назначение и задачи анализа финансовой устойчивости организаций;

— рассмотреть методику расчета показателей платежеспособности и оценки финансовой устойчивости;

— дать краткую характеристику результатов деятельности в ПАО «Сигнал»;

— провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ПАО «Сигнал»;

— разработать мероприятия направленные на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности в ПАО «Сигнал».

Методологическую основу исследования анализа платежеспособности и оценки финансовой устойчивости предприятий составили нормативно-правовые, законодательные документы РФ.

Теоретическая база исследования в курсовой работе представлена научно-практической и учебной литературой, а также статьями в журналах по вопросам анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организаций.

Эмпирическая база исследования представлена финансовой бухгалтерской отчетностью ПАО «Сигнал», данными аналитического бухгалтерского учета в ПАО «Сигнал» и авторскими расчетами аналитических данных.

Практическая значимость данного исследования заключается в том, что рекомендации направленные на повышение финансовой устойчивости могут быть использованы руководством организации.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников информации.

В первой главе раскрываются теоретические аспекты проведения анализа платежеспособности и оценки финансовой устойчивости организаций.

Вторая глава практическая. В ней характеризуются основные результаты деятельности в ПАО «Сигнал», проводится анализ платежеспособности и дана оценка финансовой устойчивости, даются рекомендации ее повышения.

Заключение:

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Положение предприятия зависит от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на платежеспособность предприятия и ликвидность его баланса. И, наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия и его платежеспособность. Вследствие чего предприятие может потерять доверие банков, партнеров и клиентов.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Как и любая финансово-экономическая категория, финансовая устойчивость выражается через систему количественных и качественных показателей и тесно связана с другими финансовыми показателями.

Проведение анализа финансовой устойчивости организаций необходимо для выявления возможности выполнять свои обязательства перед поставщиками, кредиторами, бюджетом и персоналом, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Анализ финансовой устойчивости предполагает определение обеспеченности организации собственными, заемными и привлеченными средствами.

Проведение анализа финансовой устойчивости преследует цель разработки мероприятий позволяющих ее повысить. При этом используются различные методы и способы проведения анализа финансовой бухгалтерской отчетности, для определения достаточности источников формирования запасов и обеспечения затрат предприятия. При анализе выявляют соотношения между отдельными видами активов организации и источниками их покрытия с помощью коэффициентов ликвидности: абсолютной, быстрой и текущей.

Оценка финансового состояния предприятия производится с помощью показателей, характеризующих соотношение собственных и заемных средств: коэффициент финансовой независимости, коэффициент маневренности капитала, коэффициент заемного капитала.

Источниками обеспеченности запасов и затрат являются: собственные оборотные средства; собственные и долгосрочные заемные источники; собственные, заемные и привлеченные средства краткосрочного и долгосрочного характера.

Анализ обеспеченности запасов и затрат этими источниками позволяет дать оценку степени финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивая и кризисная.

Анализ ликвидности активов бухгалтерского баланса в ПАО «Сигнал» показал недостаточность платежных средств, которые необходимы предприятию для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками и другими контрагентами.

У предприятия устойчивое финансовое состояние.

С целью дополнительного привлечения денежных средств, которые можно направить на погашение кредиторской задолженности, предприятию «Спорт» рекомендуется повысить выручку на 20%, при сдерживании роста себестоимости на уровне 8,0%. Проведенный анализ показал, что после увеличения объема денежных средств в ПАО «Сигнал» абсолютная ликвидность баланса.

В результате проведенного исследования можно сделать вывод об эффективности запланированных мероприятий направленных на совершенствование финансового состояния в ПАО «Сигнал» в 2022 году.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Назначение и методы анализа финансовой устойчивости организаций

Стабильность деятельности организации в долгосрочной перспективе связана не только с показателями финансовой деятельности фирмы, но и зависит от доли участия кредиторов и инвесторов. В настоящее время распространена практика минимальных затрат собственных средств и привлечение кредитов и займов для развития своего бизнеса. Однако, в случае значительного перекоса в сторону привлеченных средств, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно, организация может быстро стать банкротом [6, с.78].

Некоторые экономисты рассматривают финансовую стабильность как своего рода индикатор или систему показателей для оценки финансового положения компании. По их мнению, финансовая стабильность — это долгосрочная стабильная деятельность компании, обеспечивающая высокую долю собственного капитала в общем объеме средств, используемых компанией [9, с.84].

О.А. Топегина и А.Д. Шеремет считают основным ключевым показателем финансовой устойчивости компании разницу между собственным и уставным капиталом [14; 16].

Е.Н. Изюмова видит природу финансовой стабильности в использовании собственных средств, считая, что это позволяет им быть кредитоспособными и сохранять платежеспособность. Его подход заключается в оценке финансовой устойчивости с точки зрения таких показателей, как ликвидность, платежеспособность и наличие у организации собственных ресурсов при минимальном уровне корпоративного риска [5, 93].

Финансовая стабильность организации, по мнению И.Ю. Выгодчиковой, оценивается, как ее способность обеспечивать оборотными средствами, стабильная прибыльность и расширенный процесс воспроизводства. Анализ позволяет точно определить результаты деятельности предприятий и определить тенденции развития в течение нескольких периодов, наметить пути дальнейшего развития [3, с.84].

Эффективность результативного показателя зависит от множества различных факторов. Чем детальнее определено влияние факторов на величину показателя, тем точнее результаты анализа и оценки качества деятельности компаний.

Г.В. Савицкая предлагает выявлять в процессе анализа финансового состояния предприятия:

— динамику состава и структуры активов, их состояние и движение;

— состав и структуру капитала и заемных ресурсов, их состояние и движение;

— платежеспособность и ликвидность балансовых активов;

— соотношение абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, оценку изменения уровня устойчивости;

— рентабельность и кредитоспособность [13, с.84].

М.В. Чараева считает, что анализ финансовой устойчивости организаций позволяет принимать управленческие решения, выявить и предвидеть существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить влияние принимаемых решений на уровень рентабельности коммерческого субъекта. Анализ финансовой устойчивости играет важную роль в поиске внутренних источников экономического роста, в повышении эффективности деятельности организации и создании привлекательности для инвесторов и кредиторов [15, с. 63].

Долгосрочная финансовая устойчивость предприятия связана не только с финансовыми показателями, но также зависит от участия кредиторов и инвесторов. В настоящее время практика минимальной затраты собственных средств широко распространена. Для развития бизнеса используется привлечение кредитов и займов [10, с.118].

Негативная сторона значительного уклона в сторону заемных средств состоит в том, что если несколько кредиторов одновременно потребуют возврата своих средств, то предприятие может быстро обанкротиться.

Недостаток или излишек средств, необходимых для формирования ресурсов фирмы характеризует ее финансовую устойчивость. Наиболее простой способ определения финансовой устойчивости состоит в установлении разницы между объемами источников средств и величиной запасов и затрат [18, с.44].

При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными). Поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантированы тождественностью итогов актива и пассива баланса [19, с.53].

Целью анализа финансовой устойчивости является разработка мероприятий направленных на повышение эффективности деятельности организации на основе оценки ее финансового положения [13, с. 273].

Анализ финансовой устойчивости организации проводится на основе следующих традиционных методов:

— коэффициентный метод;

— метод экспресс-анализа;

— горизонтальный анализ;

— вертикальный анализ;

— метод трендового анализа [12, с. 81].

Более детальное исследование факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации, проводиться с помощью следующих методов:

— метод разниц абсолютных и относительных значений показателей;

— метод цепных подстановок;

— балансовый метод;

— метод относительных разниц;

— индексный метод [11, с. 79].

В процессе анализа финансовой устойчивости организации используется совокупность источников информации, необходимых для выполнения аналитических процедур.

Основными формами финансовой отчетности являются «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах», приложения к бухгалтерскому балансу и пояснительная записка к годовому отчету [7, с. 42].

Бухгалтерский баланс является основной формой финансовой отчетности предприятий.

Актив баланса отражает стоимость имущества и наличие денежных средств у предприятия. В пассиве баланса отражается сумма собственного капитала, краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Отчет о финансовых результатах представляет собой информационную базу для анализа показателей производственной деятельности и продаж продукции (например, продажи, прибыли и себестоимости) [4, с.79].

Отчет об изменениях капитала содержит информацию о стоимости капитала и его динамике. В отчете также показана сумма чистой прибыли (убытка), которая увеличивает или уменьшает капитал [9, с.68].

Основу анализа финансового состояния организации составляет анализ ее финансовой бухгалтерской отчетности.